Багато продуктів одночасно підвищують ціни, і галузь страхування на випадок тривалого життя може зустріти нову еру ціноутворення

Джерело: Економічна довідкова газета Автор: Сянь Цзяїн

Страховий ринок переживає значну хвилю «цінових коливань». Журналісти зауважили, що з 1 березня кілька популярних продуктів термінового страхування на інтернет-платформах тихо оновили свої «цінники». На платформі Анті Бао два продукти — «Всеукраїнське страхування·Термінове страхування» та «Зіркова любов·Термінове страхування» — вже пройшли оновлення, і ціни нових продуктів у середньому зросли більш ніж на 7%. Наприклад, для чоловіка 30 років із страховою сумою 1 мільйон юанів і платіжним періодом 20 років, після підвищення ціна щорічної страховки зросла з 1268 до приблизно 1359 юанів, що в місяць становить менше 8 юанів. Хоча зростання здається незначним, воно порушило багаторічну цінову застиглість цього виду страхування.

Це не поодинокий випадок. Журналісти отримали інформацію від кількох страхових брокерських компаній, зокрема від «HuaGui Life» з продуктом «HuaGui Dama 2026», «GuoFu Life» з «GuoFu DingHaiZhu 7» та «ZhongYi Life» з «ZhongYi QingtianZhu 11», які також планують до кінця місяця зняти або змінити ціни, очікуваний загальний приріст — від 5% до 10%. Традиційно низька ціна термінового страхування, що слугувала «приманкою» для залучення клієнтів через інтернет, тепер переживає етап переоцінки своєї цінності.

Податковий та актуарний тиск

Для споживачів, звиклих до «високого кредитного плеча і низьких внесків», це підвищення цін здається раптовим. Однак у галузі вважають, що це природний результат повернення ринку до раціональності.

«Найпрямішою причиною є зміни у податковій політиці», — сказав заступник директора Центру інновацій та управління ризиками Національного університету зовнішньої торгівлі Лонг Гуо. Згідно з новою політикою щодо ПДВ, що набрала чинності з січня 2026 року, страхування життя тривалістю понад один рік, яке не оподатковується ПДВ, тепер визначається як страхування життя, що повертає основну суму та відсотки, а також медичне страхування. Це означає, що чисте страхування з гарантією і без повернення по закінченню терміну більше не користується пільгами з оподаткування. За підрахунками, додатковий податковий тягар у близько 6% безпосередньо сприяє підвищенню кінцевої страхової премії на 5–10%.

Крім очевидного зростання податкових витрат, змінюється і базова логіка ціноутворення продуктів. Хоча з 2026 року вступила в силу «Китайська таблиця досвіду тривалості життя (2025)», яка передбачає збільшення очікуваної тривалості життя, реальність є більш складною.

Менеджер відділу розробки продуктів однієї з великих страхових компаній також повідомив, що оцінка ризику смерті для молодих і середнього віку клієнтів із високими сумами страхування стає більш обережною, що безпосередньо підвищує ризикову частину страхової премії.

Крім того, зростання виплат також ускладнює підтримку низьких цінових стратегій. За словами експертів, рівень виплат за терміновим страхуванням за останні два роки постійно зростає. «Термінове страхування — це продукт з високим кредитним плечем, і один випадок виплати часто вимагає тисячі внесків, щоб збалансувати витрати», — зазначив один актуарій. «Коли кількість виплат зростає, ціноутворення обов’язково зміщується у протилежний бік».

Ринок переходить до конкуренції за якість

Ціни, що зростають, ознаменовують швидке завершення епохи «жорсткої конкуренції за низькі ціни» на ринку інтернет-термінового страхування.

За останні кілька років, завдяки простоті умов, прозорості та легкості порівняння, термінове страхування стало «першою лінією оборони» для страхових компаній у боротьбі за частку ринку через інтернет. Щоб привернути увагу та залучити трафік, деякі компанії застосовували агресивне ціноутворення, навіть пропонуючи тарифи нижчі за собівартість, що призводило до частих «підлозних цін». Однак у нинішніх економічних та регуляторних умовах ця модель вже стає нездійсненною.

«Зараз конкуренція зосереджена не лише на ціні, а й на цінності», — зазначив представник галузі. Це свідчить про те, що підвищення тарифів відображає прагнення страхових компаній до більш точної цінової політики та раціонального управління. Директор лабораторії китайських актуарних технологій Центрального фінансового університету Чень Хуей вважає, що це скоріше прояв більш точної ціноутворювальної політики та більш раціонального управління, а не просто конкуренція за ціну. Галузь поступово переходить від простої порівняльної конкуренції до більш тонкого цінового ризик-менеджменту.

Ця зміна також проявляється у підвищенні рівня відповідальності продуктів. У майбутньому конкуренція у сегменті термінового страхування зосереджуватиметься не лише на тарифах, а й на покращенні гарантійних зобов’язань та сервісу. Наприклад, додаткові виплати за смерть від певних захворювань, більш тісна інтеграція з сімейними сценаріями ризиків, а також більш ефективне обслуговування при оцінці ризиків і виплатах можуть стати новими напрямками для страхових компаній. Адже коли цінова війна стає неможливою, важливо зробити продукт більш «цінним» для споживачів.

Звертає на себе увагу, що хоча ціни на термінове страхування зросли в цілому, галузь вважає, що це не спричинить загального підвищення цін у всій індустрії. Згідно з дослідженням, опублікованим у січні цього року Китайською асоціацією страхування, середній рівень запланованої ставки доходності для звичайних страхових продуктів становить 1,89%, тоді як максимальне значення для актуарних ставок у поточних пропозиціях — 2.0%, що створює «подушку безпеки» і не дає підстав для масштабних підвищень. Аналіз від Taikang Securities також показує, що за умови стабільних ринкових ставок ймовірність значного зниження запланованих ставок і, відповідно, масового підвищення цін протягом року є низькою.

Як реагувати споживачам

Якщо ви стикаєтеся з підвищенням цін і створеним у соцмережах страхом «зупинки продажу», як діяти?

«Основою споживання є потреба, і те саме стосується страхування», — нагадують експерти. Вони радять бути обережними щодо «спекуляцій» навколо «зупинки продажу». Хоча підвищення цін — факт, не варто панікувати і купувати страхові продукти понад свої потреби.

Для тих, хто вже планує придбати такі продукти, зараз — хороший час для уваги. Головна цінність термінового страхування — це «захист на випадок непередбачених обставин» — за невеликі щомісячні витрати отримати високий рівень захисту на майбутнє. Особливо для тих, хто перебуває у «зоні високого ризику» — з великими кредитами, зобов’язаннями по утриманню сім’ї, з дітьми та батьками — термінове страхування залишається найвигіднішим інструментом.

На що слід звернути увагу при виборі? Вищезгаданий менеджер по розробці продуктів дає чотири рекомендації: по-перше, визначити страхову суму — зазвичай вона покриває борги, освіту дітей і утримання батьків, зазвичай у межах 1–3 мільйонів юанів; по-друге, обрати термін покриття — до моменту погашення іпотеки або до досягнення повноліття дитини, зазвичай до 60 або 70 років, не обов’язково обирати страхування на все життя; по-третє, уважно читати виключення та умови медичних оглядів — чим менше обмежень і чим ширше, тим краще, адже це впливає на швидкість виплат у майбутньому; і нарешті, за умови схожих гарантій, обирати продукти з більш вигідною ціною та надійною страховою компанією.

Післядипломний дослідник з прикладної економіки Пекінського університету Чжу Цзюньшень вважає, що навіть із підвищенням тарифів, термінове страхування залишається одним із найефективніших продуктів у страховій системі. Наприклад, для чоловіка 32 років із страховою сумою 2 мільйони юанів до 60 років, після підвищення ціни щорічна премія становитиме близько 1682 юанів, а коефіцієнт захисту — понад 59 разів. У «епоху підвищення цін» ціна не повинна бути єдиним критерієм; важливішими є правила підрахунку ризиків, виключення та відповідність сімейним обов’язкам, ніж різниця у кілька десятків юанів.

Ці зміни, викликані реформою оподаткування, корекцією актуарних припущень і зміною логіки конкуренції, можливо, є початком зрілості китайського ринку термінового страхування. Після відступу хвилі залишаться не ті «гравці за низькою ціною», а довгострокові гравці, здатні пройти через цикли і забезпечити міцний захист для мільйонів сімей.