CICC 2025 : une croissance exceptionnelle des performances derrière laquelle se trouvent trois dimensions clés façonnant la référence en gestion de patrimoine à l'international

Écrit par Xia Chong

Le soir du 30 mars, China International Capital Corporation (CICC) a publié ses résultats financiers pour 2025.

Les performances annuelles ont été solides, avec un chiffre d’affaires de 28,481 milliards de yuans, en hausse de 33,5 % par rapport à l’année précédente, et un bénéfice net en croissance de 71,93 %, atteignant 9,791 milliards de yuans.

En tant que cœur du chiffre d’affaires de CICC, les revenus de la gestion de patrimoine représentent 33 %. Grâce à un mode d’acquisition de clients omnicanal et multi-scénarios, le nombre total de clients gérés est d’environ 10 millions, en augmentation d’environ 1,5 million par rapport à l’année précédente, avec une valeur totale des actifs des comptes clients dépassant 4 billions de yuans.

Dans un contexte de reprise favorable des marchés financiers, la demande mondiale d’allocation d’actifs par les investisseurs se libère davantage.

2026 marque le début du “14e Plan quinquennal” pour la Chine, et Hong Kong connaît un moment historique — le gouvernement de la Région administrative spéciale a annoncé qu’il élaborerait pour la première fois un plan quinquennal local, s’alignant activement sur le cadre de développement national.

Ce choix stratégique révolutionnaire marque la transformation de Hong Kong, passant de “super contact” à “super valeur ajoutée”.

Hong Kong, avec un plan d’action à moyen et long terme, vise à renforcer son statut de centre financier international. Selon l’enquête sur les activités de gestion d’actifs et de patrimoine 2024 de la Securities and Futures Commission (SFC), à la fin 2024, la gestion d’actifs à Hong Kong a dépassé 35 000 milliards de HKD, en hausse de 13 %.

La vague de richesse dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao résonne en harmonie.

Selon le rapport de travail du gouvernement du Guangdong pour 2026, en 2025, le PIB de la région de la Grande Baie devrait dépasser 15 billions de yuans, avec une croissance stable. La tendance de développement des activités de gestion d’actifs et de patrimoine à Hong Kong continue de s’améliorer.

Le marché continue de s’élargir, de plus en plus d’institutions financières internationales déploient leurs activités à Hong Kong, et les courtiers nationaux développent activement leurs capacités opérationnelles internationales lors de l’expansion de leurs activités de gestion de patrimoine à Hong Kong.

“En tant que pionnier des institutions de gestion de patrimoine chinoises à l’étranger, nous adhérons toujours à la philosophie de ‘racines en Chine, intégration dans le monde’, en exploitant pleinement nos avantages distinctifs dans l’ouverture financière de haut niveau,” a déclaré Diao Zhiha, responsable des affaires internationales de la gestion de patrimoine chez CICC.

En prenant Hong Kong comme centre stratégique, CICC International Wealth Management se concentre intensément sur la configuration d’actifs mondiale, la synergie des activités transfrontalières, et le service client différencié, devenant un modèle de référence pour l’internationalisation des activités de gestion de patrimoine des courtiers.

Depuis 2025, les politiques financières mises en œuvre de manière intensive ont créé un double soutien pour la gestion transfrontalière de patrimoine : un “cadre institutionnel + parcours opérationnels”.

“Dans cette opportunité historique, nous nous efforçons de devenir un pont bidirectionnel et un lien de valeur entre la Chine et le capital mondial, en fournissant des solutions de gestion de patrimoine personnalisées, différenciées et intégrées,” a déclaré Diao Zhiha.

En 2025, la version 2.0 de la Connectivité de gestion de patrimoine transfrontalière (Cross-border Wealth Management Connect 2.0) sera mise à niveau :

Le plafond d’investissement personnel passera de 1 million à 3 millions de yuans, avec un assouplissement des critères d’entrée et des exigences en matière de sécurité sociale, l’élargissement du pool de produits incluant des fonds publics de niveau R4, tout en simplifiant la promotion et le processus d’achat. Ces ajustements attireront davantage d’investisseurs vers l’investissement transfrontalier.

Sous l’effet de l’expansion de la Connectivité 2.0, de l’optimisation du mécanisme Shanghai-Hong Kong-Shenzhen et Hong Kong, en 2025, les flux nets d’investissement en provenance du sud atteindront 1,4 billion de HKD, entraînant une croissance explosive de la demande de gestion de patrimoine transfrontalière.

CICC Wealth Management saisit cette opportunité majeure, accueillant activement la nouvelle étape de la configuration mondiale de la richesse.

En tant que l’un des premiers courtiers à obtenir l’approbation, CICC Securities, filiale de CICC Wealth, basée dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao, avec une clientèle importante et un système de services de gestion de patrimoine mature et complet, collabore avec CICC Hong Kong Securities à l’étranger pour lancer le pilote de la Connectivité de gestion de patrimoine transfrontalière, en coordination complète, introduisant des actifs de haute qualité tels que ETF et obligations dans la région, résolvant des problèmes tels que la difficulté de sélection de produits, et répondant aux besoins diversifiés des investisseurs en matière de configuration transfrontalière.

Concernant la conception des produits, CICC Wealth Management “Cross-border Wealth Management” supporte à la fois “Northbound” et “Southbound”. Parmi eux, “Northbound” permet l’achat de produits sélectionnés par CICC Wealth.

“En considérant la taille de gestion, la capacité de gestion des risques, les ressources de recherche en investissement, et les performances passées, plus de 6 000 fonds qualifiés sont listés en Northbound, couvrant des fonds actions, mixtes, monétaires, obligataires, y compris la liste des 50 fonds publics sélectionnés,” a expliqué un responsable de CICC Wealth Securities.

L’équipe assure une protection complète pour le fonctionnement des activités, notamment en établissant des systèmes de contrôle interne, des procédures opérationnelles, en élaborant des plans de protection des droits des investisseurs, en appliquant strictement la gestion en boucle fermée des fonds, et en signant des accords de coopération avec les banques partenaires pour la gestion transfrontalière des fonds.

Sur le plan technologique, CICC Wealth a testé et optimisé à plusieurs reprises les scénarios clés tels que l’ouverture de comptes, la gestion des produits, les transactions Northbound, et les échanges en ligne, en coordination nationale et internationale ; parallèlement, l’entreprise continue de diffuser la connaissance des politiques financières aux investisseurs, en les guidant pour comprendre les caractéristiques et risques de l’investissement transfrontalier.

Depuis le lancement, le volume d’actifs et le nombre de clients de la gestion de patrimoine transfrontalière de CICC ont connu une croissance significative, entraînant un volume de produits de gestion de patrimoine dépassant 450 milliards de yuans à la fin 2025, avec près de 10 millions de clients servis. Cela met en évidence son avantage de pionnier dans le domaine transfrontalier, ainsi que l’effet d’activation du marché par la politique.

“À l’avenir, nous continuerons à renforcer la synergie entre les affaires internationales et les plus de 200 agences en Chine, en tirant parti des ressources du réseau mondial, en optimisant les processus de service transfrontaliers, et en améliorant l’efficacité opérationnelle et l’expérience client, pour construire un écosystème de services transfrontaliers leader dans la vague d’interconnexion et d’intégration,” a déclaré Diao Zhiha.

La compétition internationale est essentiellement une compétition de capacités clés.

CICC International Wealth Management se concentre sur la configuration d’actifs mondiaux, le conseil aux acheteurs, l’accompagnement à l’internationalisation des entreprises, et la marque internationale, en renforçant continuellement ses compétences techniques, en lançant des produits et projets majeurs, et en construisant une forte capacité opérationnelle internationale.

Dans le développement de la capacité de configuration d’actifs mondiaux, CICC a déjà constitué une équipe complète en Hong Kong, comprenant des centres de gestion d’investissement, de trading et de produits, en étroite collaboration avec la plateforme de recherche et d’investissement, pour une liaison efficace avec les marchés internationaux.

Diao Zhiha a révélé qu’après plusieurs années d’accumulation, CICC International Wealth Management a collaboré avec plus de 90 gestionnaires internationaux renommés, créant avec succès une gamme de produits intégrant des ressources mondiales, offrant aux clients une capacité de configuration professionnelle avec une perspective globale.

Le secteur de la gestion de patrimoine est très concurrentiel, et CICC a ouvert une voie innovante basée sur la “conseil d’achat” en s’appuyant sur la profession et la confiance.

Selon l’équipe, l’ère 1.0 de la gestion de patrimoine consistait à “vendre des produits”, la transition vers 2.0 est “faire de la configuration”, et 3.0 consiste à “faire de la planification”, c’est-à-dire passer d’une simple acquisition de clients et vente à un mode de conseil d’acheteur, comprenant la compréhension du client, la connaissance des produits, et la planification.

Grâce à des outils technologiques tels que le conseiller financier IA et l’assistant numérique jumeau, CICC renforce la portée de ses services de conseil et l’efficacité décisionnelle, consolidant ainsi sa position différenciée de “service de conseil professionnel pour la croissance des actifs des clients”.

En offrant un accompagnement personnalisé, des conseils spécialisés, en diffusant la connaissance des marchés mondiaux, en proposant des stratégies de couverture des risques de change, en créant des portefeuilles de produits structurés, et en fournissant une analyse approfondie du marché chinois pour les investisseurs étrangers, CICC répond aux besoins variés.

Concernant le cadre de produits et services, en 2024, CICC continue d’approfondir la disposition internationale de la série “50”, en s’appuyant sur le système de conseil d’achat “China 50” mature, en lançant à l’étranger “China 50 International” et “Global 50”, deux grands cadres de service, et en transférant avec succès en marché international une solution FOF intégrée, basée sur la gestion de top gestionnaires mondiaux.

Grâce à “China 50 International”, elle aide les investisseurs internationaux à réduire la barrière cognitive vis-à-vis des actifs chinois, permettant une saisie précise des opportunités en Chine ; “Global 50” offre une voie de configuration mondiale pour les capitaux chinois, aidant les investisseurs à optimiser leur rapport risque-rendement à long terme par une diversification multi-actifs et multi-marchés. C’est aussi une pratique concrète de la stratégie d’intégration “import-export” de la gestion de patrimoine de CICC.

En octobre dernier, “China 50 International” a signé pour la première fois une intention de coopération avec une institution du Moyen-Orient. Cela marque la reconnaissance élevée du service de conseil d’achat de CICC International Wealth Management sur le marché du Moyen-Orient, offrant une voie importante pour la configuration des actifs chinois dans cette région.

D’ici la fin 2025, la gestion de portefeuille de CICC Wealth a dépassé 1300 milliards de yuans, atteignant un nouveau sommet, avec une part croissante des actifs sous la gestion dans le cadre “Global 50”, devenant l’une des options principales pour la configuration mondiale des investisseurs locaux.

Il est prévu qu’en 2025, 50 % de l’augmentation des actifs sous gestion des produits de CICC Wealth soit alimentée par le service de conseil d’achat.

La gestion de patrimoine transfrontalière repose avant tout sur l’humain.

Face à des besoins et préférences d’investissement très variés selon les régions et les profils clients, CICC Wealth Management applique une stratégie de “mille stratégies pour mille clients”, équilibrant les ressources entre clients locaux et étrangers, et s’appuyant sur une équipe de talents professionnels pour assurer la mise en œuvre, afin d’améliorer la satisfaction client et la croissance des affaires.

Diao Zhiha analyse que, pour les investisseurs locaux, dans un contexte de baisse des taux d’intérêt sans risque domestiques, leur appétit pour le risque évolue clairement de “préservation de la valeur” vers “valorisation”, rendant leur besoin d’allocation d’actifs mondiale de plus en plus urgent.

“Face à un environnement de marché inconnu, aux fluctuations des taux de change et aux différences de produits, de nombreux investisseurs rencontrent encore des défis doubles de compréhension et d’opération lors de leur ‘sortie’ vers l’international.”

Diao Zhiha souligne qu’avec la double stratégie de déploiement à Hong Kong et Shenzhen, CICC Wealth Management concentre toutes ses capacités de recherche, de gestion et de conseil pour aider les clients à accéder aux opportunités mondiales, en proposant une gamme riche de produits et services couvrant toutes les régions, classes d’actifs et styles d’investissement.

Il mentionne que les investisseurs locaux à Hong Kong attachent une grande importance à la profondeur analytique et à l’efficacité d’exécution des institutions professionnelles, investissant beaucoup dans la couverture des risques et l’optimisation fiscale, et montrant une forte acceptation pour des instruments financiers complexes tels que produits structurés et options.

Les investisseurs étrangers montrent un intérêt croissant pour la configuration d’actifs en Chine, valorisant la transparence des investissements et préférant des modèles opérationnels conformes aux normes internationales.

“Avec le développement continu de l’économie intérieure et l’expansion de la classe aisée en Asie, la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao deviendra une source clé de croissance pour l’industrie de la gestion de patrimoine. En s’appuyant sur l’avantage de la connexion entre la région et les flux internes et externes, CICC International Wealth Management continuera de renforcer ses capacités d’allocation d’actifs à l’échelle mondiale,” a déclaré Diao Zhiha.

Shenzhen, en tant que moteur du développement de haute qualité de la région de la Grande Baie, est également un terreau fertile pour la gestion de patrimoine.

En octobre 2025, un responsable du gouvernement de Shenzhen a indiqué lors d’une réunion publique que la gestion de patrimoine de Shenzhen dépassait alors 31 billions de yuans, représentant 20 % du total national, se classant troisième parmi les grandes et moyennes villes du pays.

Au cours des dernières années, CICC a intégré ses plateformes de gestion de patrimoine, avec la gestion de patrimoine basée à Shenzhen comme siège national, et Hong Kong comme centre international, étendant ses services aux pays et régions partenaires de l’initiative “Belt and Road”.

Avec le développement économique continu de la Chine, l’attractivité mondiale des actifs chinois ne cesse de croître, et la demande de gestion de patrimoine des investisseurs locaux s’intensifiera, faisant de la configuration d’actifs mondiaux une norme.

“Nous continuerons à nous appuyer sur Hong Kong, centre international, à approfondir notre stratégie d’internationalisation, en offrant des services de gestion de patrimoine transfrontaliers, multi-devises et tout au long du cycle de vie,” a déclaré Diao Zhiha.

Les activités internationales sont devenues le moteur principal de la croissance des profits des courtiers. En 2025, près d’un tiers des revenus de CICC proviendra de ses activités internationales, ce qui en fait l’un des leaders parmi les courtiers chinois à Hong Kong. La internationalisation de la gestion de patrimoine connaît également une accélération :

Entre 2018 et 2025, le taux de croissance annuel composé des actifs sous gestion (AUM) de CICC International Wealth Management a dépassé 30 %, tandis que la croissance annuelle composée de la configuration des produits internationaux a été encore plus forte, atteignant 40 %.

“Nous maintenons la conviction que ‘la richesse doit être vertueuse, au service du peuple’, et nous nous engageons à transmettre la voix professionnelle et la chaleur humaine des services financiers chinois dans nos opérations mondiales.”

Diao Zhiha insiste sur le fait que la marque internationale est une étape clé pour faire avancer la pratique de CICC International Wealth Management, incarnant le principe “marque chinoise, partagée avec le monde”.

En plus d’organiser la Conférence sur la gestion de patrimoine à Dubaï, l’équipe de CICC International Wealth Management organise également des événements à Singapour, Riyad en Arabie saoudite, et a organisé trois éditions consécutives du Sommet de la gestion de patrimoine de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao à Hong Kong, créant une plateforme de dialogue financier transmarque et interculturel.

“Cette année, nous continuerons à pénétrer les marchés à fort potentiel en Europe et en Nord-Est asiatique, étendant notre rayon de services de marque internationale,” a déclaré Diao Zhiha, “tout en renforçant notre développement local, en collaborant avec des universités, des ONG, etc., pour approfondir l’éducation des investisseurs et les services financiers inclusifs, et en assumant activement la responsabilité sociale des entreprises publiques.”

Grâce à ses avantages combinés de profondeur locale et de vision internationale, la pratique de l’internationalisation de la gestion de patrimoine de CICC n’est pas seulement un reflet de sa stratégie globale, mais aussi un exemple réussi pour les courtiers chinois à saisir l’opportunité de construire la région financière internationale de Hong Kong, promouvoir l’internationalisation de leurs activités de patrimoine, et activer une nouvelle dynamique de croissance transfrontalière de la richesse.

Ce document est fourni à titre de référence uniquement, et ne constitue pas un conseil en investissement.