Texas à Londres à Bruxelles : comment des règles de durabilité divergentes impactent la fintech

À propos des auteurs

Katie Simmonds, Directrice juridique de l’équipe numérique chez Womble Bond Dickinson à Londres

Ana Maria Gutiérrez, Associée dans l’équipe énergie et ressources naturelles chez Womble Bond Dickinson à Denver, CO

Découvrez les meilleures actualités et événements fintech !

Abonnez-vous à la newsletter FinTech Weekly

Lue par des cadres chez JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna et plus encore

L’adoption accrue de l’intelligence artificielle par les fintechs est reflétée par une augmentation marquée des réglementations exigeant la déclaration de la consommation d’énergie par les fournisseurs de technologie. Cela en réponse aux énormes besoins en puissance de l’IA pour le calcul, la refroidissement et la ventilation, ce qui met la pression sur les réseaux électriques qui dépendent encore, en partie, des combustibles fossiles, contribuant à une inquiétude croissante concernant la durabilité à long terme de l’IA.

Aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans l’UE, la divergence dans l’approche réglementaire crée une série complexe d’exigences de reporting pour non seulement les fournisseurs d’IA mais aussi pour les firmes fintech qui cherchent à exploiter leurs capacités. Les entreprises internationales doivent rester à jour avec les dernières évolutions réglementaires afin de rester conformes mais aussi compétitives.

Le Royaume-Uni

La réglementation principale du Royaume-Uni régissant l’enregistrement et le reporting de la consommation d’énergie par l’IA est le cadre de Reporting Simplifié de l’Énergie et du Carbone (SECR). Selon SECR, les grandes entreprises doivent déclarer leur consommation d’énergie, leurs émissions de gaz à effet de serre, et leurs actions d’efficacité énergétique dans leurs rapports annuels. Une grande entreprise ou une LLP est celle qui remplit deux des critères suivants : au moins 250 employés, un chiffre d’affaires annuel de plus de 36 millions de livres sterling, ou un bilan annuel de plus de 18 millions de livres sterling.

Les entreprises concernées par SECR doivent divulguer les émissions de gaz à effet de serre directement générées par l’entreprise et celles indirectement générées par l’énergie achetée – cela couvrirait les émissions provenant de l’infrastructure informatique propre d’une fintech. Il est également encouragé que les entreprises déclarent les émissions indirectes générées tout au long de leur chaîne d’approvisionnement. Lorsqu’une fintech utilise des services de centres de données, de cloud ou d’IA tiers, elle devra décider si elle doit déclarer ces émissions, qui, bien que volontaires, sont souvent choisies de divulguer. Dans leur rapport annuel, les entreprises doivent aussi expliquer les impacts réels et potentiels des risques et opportunités liés au climat sur leurs activités, leur stratégie et leur planification financière.

Les fintechs utilisant l’IA pour la scoring de crédit, la détection de fraude ou le trading algorithmique peuvent également faire face à des obligations de conformité indirectes via des exigences contractuelles ou une diligence raisonnable client. De plus en plus, les investisseurs institutionnels et partenaires bancaires attendent des fintechs qu’elles démontrent leur conscience des risques liés à la durabilité dans leur chaîne d’approvisionnement en IA. L’intégration précoce du reporting ESG dans l’évaluation des fournisseurs peut aider les fintechs à éviter des risques réputationnels et opérationnels.

L’UE

L’UE a été plus avancée, avec des exigences de reporting spécifiquement pour les centres de données. Beaucoup de fintechs hébergent leurs services dans des centres de données, donc le régime de l’UE les impactera indirectement, mais sûrement, surtout si elles exploitent l’IA avec ses besoins énergétiques importants.

L’approche de l’UE est principalement régie par la Directive sur l’Efficacité Énergétique (EED). La EED oblige les centres de données à déclarer leurs performances énergétiques et leurs indicateurs de durabilité dans une base de données centrale européenne. La conformité a commencé en septembre 2024, avec un reporting annuel par la suite. La EED s’applique aux centres de données ayant une demande en puissance informatique d’au moins 500 kW, couvrant la plupart des installations axées sur l’IA. Les centres de données doivent déclarer des indicateurs tels que la consommation d’énergie, l’utilisation de la puissance, les seuils de température, l’utilisation de chaleur résiduelle, la consommation d’eau, l’adoption d’énergies renouvelables et la capacité de calcul. Les données agrégées seront publiées au niveau de l’UE et des États membres, favorisant la transparence.

Les fintechs opérant dans l’UE ou servant des clients européens pourraient devoir vérifier que leurs partenaires d’infrastructure respectent les exigences de la EED, et à mesure que davantage de données sur les émissions seront disponibles, elles devront peut-être être plus sélectives dans le choix de leur centre de données pour leurs services. Cela concerne la gestion des risques et la satisfaction des attentes des clients en matière de durabilité. Avec la montée du financement lié à l’ESG, les fintechs capables de démontrer leur conformité aux normes de durabilité de l’UE auront un avantage pour attirer des capitaux et des partenariats institutionnels.

Les États-Unis

Les États-Unis ne disposent pas encore d’un cadre national unifié et obligatoire équivalent à ceux du Royaume-Uni et de l’UE. À la place, plusieurs initiatives fédérales et étatiques émergent, avec les plus grands États – Californie et Texas – adoptant des approches très différentes en matière de fintech, de politique énergétique et de régulation de l’IA.

Au niveau fédéral, le projet de loi sur l’Impact Environnemental de l’Intelligence Artificielle 2024 vise à établir un système de reporting pour les entités impliquées dans le développement et le déploiement de l’IA, bien que la participation reste volontaire. La loi encourage la transparence concernant la consommation d’énergie, l’utilisation de l’eau et la pollution associée aux systèmes d’IA.

Par ailleurs, l’Agence de Protection de l’Environnement a pris une direction opposée en émettant des directives dans le cadre des Normes Nationales d’Émission pour les Polluants Atmosphériques Dangereux (NESHAP), permettant à certains moteurs de secours alimentés au fossile de fonctionner jusqu’à 50 heures par an en dehors des situations d’urgence pour soutenir la fiabilité du réseau. De même, le décret exécutif 14318, signé en juillet 2025, accélère les permis pour les centres de données supportant l’IA et privilégie les sources d’énergie de base dispatchables, y compris les combustibles fossiles.

Les lois au niveau des États présentent également un tableau varié. Certaines, comme le Paquet de Responsabilité Climatique de Californie et la réglementation proposée pour les centres de données à New York, imposent des rapports d’émissions et des divulgations de risques climatiques à de grandes entreprises, suivant des lignes similaires à celles du Royaume-Uni. Ces mesures captent indirectement les fintechs via leur dépendance aux fournisseurs de services cloud et de centres de données.

Contrairement à la Californie et à New York, le Texas a signalé un environnement favorable et deregulé pour les fintechs et leurs besoins énergétiques sous-jacents. Par exemple, plus tôt cette année, le Texas est devenu le premier État à créer – et financer – une réserve de cryptomonnaie d’État. Le Texas a également adopté des lois anti-ESG interdisant aux entités publiques d’investir ou de contracter avec des institutions financières qui « boycottent » le secteur pétrolier et gazier, ainsi que des lois limitant l’utilisation par les cabinets de conseil en procuration de « facteurs ESG ».

Incontestablement, les fintechs américaines évoluent dans un paysage fragmenté, et parfois controversé. Bien que les règles fédérales restent volontaires, les mandats étatiques en matière d’ESG et anti-ESG peuvent influencer les fournisseurs de cloud et, par extension, les obligations de conformité des fintechs. Les investisseurs attendent de plus en plus des fintechs qu’elles adoptent des pratiques responsables, y compris en matière de durabilité. Les entreprises qui adoptent dès maintenant des cadres volontaires, comme le Cadre de Gestion des Risques de l’IA du NIST, seront mieux préparées à la convergence réglementaire future et à la surveillance des investisseurs.

Perspectives d’avenir

Sans approche mondiale unifiée, les fintechs pourraient être soumises à plusieurs régimes de reporting selon la localisation de leurs activités, clients et infrastructures de centres de données. Le Royaume-Uni et l’UE avancent vers un reporting environnemental obligatoire, tandis que les États-Unis restent fragmentés. Pour les fintechs, cela signifie que la durabilité et la gouvernance de l’IA ne sont plus périphériques, mais stratégiques.

Les fintech qui anticipent ces tendances peuvent transformer la conformité en avantage concurrentiel. Un reporting transparent et des pratiques responsables en matière d’IA renforcent la confiance, attirent les investisseurs axés sur l’ESG, et ouvrent l’accès à des produits financiers durables. Dans un secteur fondé sur la confiance et l’innovation, ceux qui combinent agilité technologique et anticipation réglementaire mèneront la prochaine vague de croissance.