$MRVL

5️⃣ LITE (Lumentum) — 🟢 O destaque mais subestimado: crescimento da receita +69% (mais rápido entre os 6!) Receita prevista para FY2026 de $3,04 bilhões (+85!), para FY2027 de $5,59 bilhões (+84%) Lucro por ação previsto para FY2026 de $8,12, para FY2027 de $19,08 (+135%) Preço-alvo dos analistas $1105, acima do preço atual de $905 +22%! (único com espaço de alta significativo) 24 analistas, 0 recomendações de venda, acabaram de entrar no índice Nasdaq-100 (compras de fundos passivos) CEO diz "muito alavancada aos hyperscalers" = ligação profunda a clientes de grande escala PE forward de FY2027 de apenas 47,4x → para crescimento de 85%, PEG <0,6 (grave subavaliação) Risco: lucro líquido TTM incluindo ganhos não recorrentes (FY2025 de apenas $26 milhões, TTM de $438 milhões com impostos) Perda de $547 milhões em FY2024, lucro recém-positivo Indústria de comunicações ópticas ciclo econômico: LITE é o de crescimento mais rápido entre os 6 + maior espaço de alta no preço-alvo dos analistas. Lucro por ação de FY2027 de $19 × 47x PE = $893 ≈ preço atual, mas o EPS ainda tem +135% de espaço de crescimento! Se o EPS atingir $19 e o PE permanecer em 50x = $950, se o mercado der 60x = $1140. Resumindo: a principal escolha de investimento de valor a longo prazo entre os 6. Crescimento de 85% + PEG <0,6 + espaço de alta de 22% dos analistas. Mas o lucro precisa ser continuamente validado.
6️⃣ MRVL (Marvell) — ⚠️ Boa empresa, mas muito cara Como analisado anteriormente: receita +34%, margem operacional de 16% = maior entre os 6, mas PE forward de 121x (baseado em EPS inflacionado de FY2027) EPS de FY2027 de $1,80 (menos 41% em relação a $3,07 de FY2026) Preço-alvo dos analistas $223, apenas 1,4% acima do preço atual = sem espaço de alta Resumindo: melhor qualidade de lucro entre os 6, mas PE de 121x significa que a narrativa de IA deve ser perfeita por 2 anos. Boa empresa ≠ bom preço.