#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 برنستين: سوق التخزين الصاعدة يمكن أن تستمر حتى عام 2027، مع انتهاء مرحلة الارتفاع السريع في الأسعار

أصدر بنك الاستثمار وول ستريت برنستين تقريره الشهري لقطاع التخزين، مشيراً إلى أن دورة السوق الصاعدة للتخزين الحالية قد تمتد حتى عام 2027، لكن مرحلة الارتفاع السريع في الأسعار قد انتهت بالفعل.

تُظهر البيانات أن متوسط سعر DRAM في الربع الثاني ارتفع بنسبة 74% على أساس ربع سنوي، مع دعم قوي من الطلب في قطاعي الخوادم والأجهزة المحمولة، حيث تجاوزت ارتفاعات Server DRAM وMobile DRAM 60% واقتربت من 80% على التوالي؛ كما أن العرض والطلب على DDR5 للخوادم في السوق الفورية مشدود.

تتوقع المؤسسات أن يتراجع نمو أسعار DRAM في الربع الثالث إلى 13%-18%، مع احتمالية أن يؤدي ضعف الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية إلى كبح السوق تدريجياً.

أما سوق NAND فتشهد تبايناً، حيث تضعف أسعار الرقائق الفورية، لكن ارتفاع أسعار ذاكرة الهواتف ومحركات أقراص SSD رفع سعر العقود الإجمالي بنسبة 60%. ويُعتبر تأمين العقود الطويلة الأجل من قبل شركات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي المتغير الأساسي في هذه الدورة. يحافظ البنك الاستثماري على تقييم إيجابي لسامسونج، إس كيه هاينكس، ميكرون، وسانديسك، مع نظرة حذرة تجاه كيوكسيا؛ ومع دخول النصف الثاني من عام 2027 وحتى عام 2028، ومع زيادة الطاقة الإنتاجية وتنفيذ العقود الطويلة، ستعود أسعار التخزين تدريجياً إلى المستويات الطبيعية.