Se os 'Sete Magníficos' fossem recriados, eis as ações que eu incluiria (Dica: não a SpaceX)

As "Magnificent Seven" é um conjunto de ações que inclui líderes de mercado, principalmente no setor tecnológico. Este grupo é constituído por:

2. Nvidia (NVDA +3,74%)
3. Apple (AAPL +1,00%)
4. Alphabet (GOOG +1,35%) (GOOGL +1,32%)
5. Microsoft (MSFT +1,41%)
6. Amazon (AMZN +0,80%)
7. Meta Platforms (META +1,91%)
8. Tesla (TSLA +2,18%)

Este conjunto foi formado no início da expansão da inteligência artificial (IA), e muita coisa mudou desde então. Embora este seja o tradicional "Magnificent Seven", acho que uma reformulação do grupo é provavelmente adequada. Há duas ações que eu retiraria e substituiria por outras mais centrais na expansão da IA. Mas quais duas? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Fora com Apple e Tesla

Se olharmos para a lista agora, existem basicamente três grupos de ações. Primeiro, a Nvidia está sozinha como a única fabricante de unidades de computação. Esta é uma parte essencial da expansão da IA, e acho que os fabricantes e designers de chips precisam de mais exposição, mas já lá chegaremos.

O segundo grupo são os hiperescaladores de IA, que incluem Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta Platforms. Estas quatro estão a gastar centenas de milhares de milhões de dólares em data centers de IA e são facilitadores-chave das cargas de trabalho de IA. Já provaram a sua inclusão no "Magnificent Seven", uma vez que fizeram vários investimentos importantes em IA.

As duas restantes são Apple e Tesla, e eu diria que devem ser substituídas por outras escolhas.

Expandir

NASDAQ: AAPL

Apple

Variação Hoje

(1,00%) $3,10

Preço Atual

$313,76

Dados-Chave

Capitalização de Mercado

$4,6T A capitalização de mercado é calculada apenas com base nas ações públicas em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe sem negociação. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$307,07 - $314,82

Intervalo 52 Semanas

$201,50 - $317,40

Volume

2,2M

Volume Médio

54M

Margem Bruta

47,86%

Rendimento de Dividendos

0,34%

A Apple é provavelmente mais controversa do que a Tesla, uma vez que é a segunda maior empresa do mundo e tem uma presença significativa na tecnologia de consumo. No entanto, as suas ofertas de IA até à data têm sido limitadas, e parece contente em aproveitar os gastos dos outros em vez de investir nos seus próprios. Embora esta estratégia possa resultar, acho que é um investimento muito diferente dos outros cinco, e o seu resultado pode ser muito diferente do de alguns dos seus pares.

A Tesla pode ter visões de grandeza e integração de IA nos seus veículos, mas está atualmente fora do seu alcance em termos de lucros.

NVDA Lucro Líquido (TTM) dados da YCharts

Os lucros da Tesla não chegam nem perto dos outros seis, e fica muito atrás nesta área. Embora possa aumentar a rentabilidade a longo prazo, ainda tem um longo caminho a percorrer antes de atingir o mesmo nível que os outros.

Então, se a Tesla e a Apple saírem, que ações as devem substituir?

Entram a Broadcom e a Taiwan Semiconductor

Nesta reformulação, estou a apostar tudo na IA. Portanto, com a saída da Tesla e da Apple, vou substituí-las pela Broadcom (AVGO +5,00%) e pela Taiwan Semiconductor (TSM +1,09%). Ambas se encaixam perfeitamente no grupo, uma vez que a Taiwan Semiconductor é a sexta maior empresa do mundo, enquanto a Broadcom é a oitava. Isto coloca-as acima da Tesla e da Meta Platforms em capitalização de mercado.

Se os investidores seguissem apenas a capitalização de mercado (fazendo do "Magnificent Seven" as sete maiores empresas do mundo), então a Space Exploration Technologies (SPCX +1,02%) entraria acima da Broadcom. No entanto, não acho que essa seja a melhor forma de compor este novo grupo, em parte porque a SpaceX não é lucrativa.

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação Hoje

(5,00%) $18,53

Preço Atual

$389,31

Dados-Chave

Capitalização de Mercado

$1,8T A capitalização de mercado é calculada apenas com base nas ações públicas em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe sem negociação. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$376,89 - $395,03

Intervalo 52 Semanas

$269,58 - $495,00

Volume

1,2M

Volume Médio

26,5M

Margem Bruta

65,66%

Rendimento de Dividendos

0,65%

Cada uma destas duas está fortemente envolvida na expansão da IA: a Broadcom desenha chips de IA personalizados, e a Taiwan Semiconductor é a maior fabricante de chips lógicos do mundo. Sem estas duas, o panorama da IA seria muito diferente, e o seu sucesso é crítico para o resto do mercado.

Ao adicionar estas duas ao grupo, o "Magnificent Seven" começa realmente a assumir um tema centrado na IA, e o sucesso ou fracasso do grupo acompanharia mais precisamente o progresso da IA como um todo. Embora a Apple e a Tesla possam ser investimentos dignos aos olhos de alguns investidores, não acho que sejam as melhores escolhas para um grupo focado em IA.