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Recientemente, el mercado de criptomonedas ha estado en consolidación, con BTC y ETH cayendo un 4% y un 5% respectivamente. El mercado está siendo influenciado por un sentimiento de refugio, lo que ha reducido la tolerancia al riesgo de los inversores, y el rango de soporte principal se encuentra cerca de 65 mil dólares. La volatilidad está disminuyendo gradualmente, la demanda de opciones a corto plazo está en aumento, y el mercado está lleno de incertidumbre respecto a la tendencia futura.

Indicadores clave (5 de enero, 16:00 hora de Hong Kong -> 12 de enero, 16:00 hora de Hong Kong)
BTC/USD -1.0% (De $92,600 a $91,700) ETH/USD -0.5% (De $3,165 a $3,150)
El mercado spot de BTC ha continuado con su tendencia de consolidación desde finales de noviembre, y la volatilidad real en descenso ha frustrado tanto a los compradores como a los vendedores. El movimiento de precios puede verse como una operación dentro de una formación en cuña, que estadísticamente tiende a moverse hacia abajo (para luego formar una reversión final), pero dado el buen soporte observado en los últimos dos meses, también es muy probable que forme parte de un proceso de ajuste alcista más largo y complejo. Aún no hay una conclusión definitiva, pero en general consideramos que el espacio para una caída desde la posición actual (ya sea en amplitud o en volatilidad) será limitado, mientras que el potencial de movimiento al alza tiene un mayor potencial de tendencia final.

El artículo analiza la situación actual de la economía de Estados Unidos y la desaceleración del mercado de criptomonedas. La Reserva Federal enfrenta desafíos a su independencia, y los últimos datos de empleo respaldan una política acomodaticia. Las expectativas del mercado de una reducción de tasas han disminuido, mientras que datos importantes como el IPC y el PPI serán el centro de atención. Al mismo tiempo, el mercado de criptomonedas muestra debilidad, el precio de BTC fluctúa, el interés disminuye, pero hay signos de estabilización en la salida de fondos.

El mercado vuelve a un modo de riesgo, el índice S&P 500 se acerca a los 7000 puntos, y los inversores extranjeros compran acciones alcanzando máximos históricos. A pesar de que el mercado enfrenta el riesgo de depreciación del dólar, el flujo de fondos sigue siendo fuerte, con una recuperación en las acciones de pequeña capitalización y las IPO. La perspectiva técnica es positiva, la volatilidad disminuye y las ganancias de las acciones se amplían. Las criptomonedas muestran un rendimiento estable y en mejora, mientras el mercado espera catalizadores.

A pesar de que la semana pasada el apetito por el riesgo tendió a estabilizarse, los mercados de renta fija del G7 experimentaron una semana difícil debido a que varios datos económicos clave fuera de Estados Unidos sorprendieron al alza. El IPC de Australia subió un 3,8% interanual, por encima del 3,6% esperado, lo que provocó un repunte de 15 puntos básicos en el rendimiento de sus bonos a 5 años, mientras que el dólar australiano se apreció un 2,5% frente al dólar estadounidense en el mes. A esto le siguió el informe de empleo de Canadá, que fue extremadamente sólido y superó ampliamente las expectativas (tasa de desempleo del 6,5% frente al 7,0% previsto), lo que desencadenó la mayor oscilación diaria en el rendimiento de los bonos canadienses a 5 años desde 2022 (+20 puntos básicos), y el dólar canadiense también subió un 2%. En Japón, a pesar de la debilidad en el gasto de capital, el mercado está valorando con una probabilidad del 90% una subida de tipos por parte del Banco de Japón este mes, lo que hace que la Reserva Federal, con su postura moderada, destaque como una excepción dentro del G7.
El mercado prevé de forma generalizada que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal esta semana

Indicadores clave (desde las 4 p.m. hora de Hong Kong del 17 de noviembre hasta las 4 p.m. hora de Hong Kong del 1 de diciembre)
$86,400(ETH/USD: -11.9% )$3,200

El mercado de Activos Cripto sufrió una fuerte caída a principios de invierno, con BTC por debajo de 87,000 dólares, y la preferencia por el riesgo en general es débil. Mientras tanto, el mercado de valores estadounidense tuvo un buen desempeño, con el índice S&P 500 subiendo un 3.7%. Los datos de ventas durante las festividades son buenos, y los fundamentos económicos son sólidos. A continuación, se seguirá la reunión de La Reserva Federal (FED) y los datos económicos relacionados para evaluar la dirección futura de la política.