Se procura oportunidades de rendimento dentro do ecossistema Berachain, a Infrared Finance é um nome que não pode ignorar. Conhecido como o "PoL Gateway", este protocolo tornou-se o maior em valor total bloqueado (TVL) na Berachain, representando cerca de 60 % do TVL DeFi do ecossistema.
Como funciona? E o que torna este protocolo tão atrativo para um volume tão significativo de capital?
01 Posicionamento do Projeto: Quando PoL Encontra a Usabilidade
A Infrared Finance é um protocolo de infraestrutura de prova de liquidez, desenvolvido especificamente para a rede Berachain. A sua missão central é clara: permitir que qualquer utilizador participe de forma fácil e segura no mecanismo exclusivo de Proof of Liquidity (PoL) da Berachain, sem necessidade de dominar os detalhes técnicos subjacentes.
Nas blockchains tradicionais de Proof-of-Stake (PoS), os utilizadores têm de fazer staking de tokens para proteger a rede, o que implica que os seus ativos ficam bloqueados e não podem ser utilizados em atividades DeFi simultaneamente. A inovação da Berachain reside no seu mecanismo PoL — este liga diretamente a segurança da rede à provisão de liquidez, recompensando quem realmente contribui com liquidez para o ecossistema.
No entanto, participar no PoL implica ultrapassar várias barreiras. É necessário compreender estratégias de LP, delegar BGT, avaliar a eficiência dos cofres e interagir com validadores — um conjunto de processos complexos. É aqui que a Infrared acrescenta valor: ao disponibilizar ferramentas simples e intuitivas que automatizam estas operações intricadas, a Infrared proporciona uma verdadeira experiência de participação PoL "com um só clique".
02 Produtos Principais: Decifrar o Duplo Motor iBGT e iBERA
A inovação mais marcante da Infrared são os seus tokens de staking líquido, iBGT e iBERA, cada um concebido para responder a desafios críticos dos dois tokens nativos da Berachain.
iBGT: Libertar Liquidez para Tokens de Governação Não Transferíveis
O BGT é o token de governação da Berachain, mas possui uma característica única — é soulbound, ou seja, não pode ser transferido nem negociado. Embora os utilizadores possam ganhar BGT ao fornecer liquidez, a utilidade destes tokens é fortemente limitada.
O iBGT, enquanto versão líquida de staking do BGT, resolve este problema de forma eficaz. Quando os utilizadores fazem staking de liquidez nos cofres da Infrared, não recebem BGT não transferível diretamente; em vez disso, são emitidos iBGT, que podem ser negociados livremente.
Atualmente, o iBGT tornou-se o maior token de staking líquido (LST) por quota de mercado na Berachain, chegando a negociar com um prémio próximo de 45 %.
iBERA: Reduzir a Barreira à Participação como Validador
Operar um nó validador na Berachain exige fazer staking de BERA, o que requer conhecimento técnico e um capital significativo — frequentemente inacessível para utilizadores comuns. O iBERA, versão líquida de staking do BERA, permite que os utilizadores façam staking de montantes inferiores, mantendo os ativos líquidos.
Após fazer staking de BERA através da Infrared, os utilizadores recebem iBERA numa proporção de 1:1. Estes tokens permitem receber recompensas de staking e continuam disponíveis para negociação, colateralização ou outras aplicações DeFi.
03 Arquitetura Técnica: Como os Cofres PoL Automatizam a Geração de Rendimento
A base técnica da Infrared é o seu sistema de cofres PoL — um conjunto de contratos inteligentes que automatizam todo o processo de staking líquido em nome dos utilizadores.
Quando os utilizadores depositam tokens LP nos cofres da Infrared, o sistema executa automaticamente as seguintes operações complexas:
- Staking de Ativos: Faz staking dos ativos de liquidez dos utilizadores no sistema PoL da Berachain;
- Recolha de Recompensas: Recolhe recompensas BGT do sistema;
- Otimização de Delegação: Delegação automática dos BGT ganhos para nós validadores operados pela Infrared;
- Conversão de Tokens: Converte BGT não transferível em iBGT líquido.
Este processo totalmente automatizado elimina a necessidade de intervenção manual, reduzindo significativamente a barreira técnica à participação no PoL. Com esta abordagem, a Infrared cria um ciclo virtuoso de liquidez, segurança e recompensas, impulsionando o crescimento em todo o ecossistema Berachain.
04 Estratégias de Rendimento: Do Staking Básico às Combinações Avançadas
A Infrared oferece várias vias para geração de rendimento, permitindo aos utilizadores escolher estratégias conforme o seu perfil de risco.
Rendimento de Staking Básico
A abordagem mais simples consiste em fazer staking de BERA ou iBGT. O staking de BERA gera iBERA e recompensas de staking. O staking de iBGT permite aos utilizadores obter recompensas provenientes do BGT subjacente, distribuídas em HONEY e WBERA, com rendimentos anualizados que já atingiram 245 %.
Rendimento de Pools de Liquidez
Os utilizadores podem utilizar os cofres da Infrared para fornecer liquidez a pares principais em exchanges descentralizadas como Kodiak e BEX. Por exemplo, os pools WBERA-iBGT e WBERA-iBERA não só oferecem rendimentos base, como também proporcionam um multiplicador de pontos de 1,375x.
Recompensas em Pontos e Expectativas de Airdrop
A Infrared lançou o seu programa de pontos em 23 de abril de 2025. Os utilizadores acumulam pontos automaticamente ao fazer staking ou fornecer liquidez. Estes pontos deverão ser convertíveis em tokens nativos da Infrared no futuro, estando previsto um evento de geração de tokens para o 3.º trimestre.
05 Integração no Ecossistema: Construir a Rede de Liquidez da Berachain
O sucesso da Infrared resulta não só do design dos seus produtos, mas também da profunda integração com o ecossistema Berachain.
Incubada pelo programa Build-a-Bera da Berachain Foundation, a Infrared estabeleceu parcerias com vários protocolos-chave. Por exemplo, a colaboração com a Dolomite permite aos utilizadores depositar liquidez de mercados de empréstimo nos cofres da Infrared, aumentando a eficiência do capital.
Além disso, o iBGT, enquanto token de staking líquido e composável, é amplamente utilizado nos protocolos DeFi da Berachain — como colateral em empréstimos e pares de negociação — reforçando ainda mais a sua liquidez e utilidade.
06 Como Participar: Três Passos para Iniciar a Sua Jornada na Infrared
Pronto para começar na Infrared? Siga estes passos básicos:
Primeiro Passo: Preparação
Configure uma carteira compatível com a rede Berachain e assegure-se de que possui BERA suficiente para cobrir as taxas de gás, além dos ativos que pretende fazer staking ou utilizar para provisão de liquidez.
Segundo Passo: Escolher o Método de Participação
No site da Infrared Finance, pode optar por:
- Fazer staking de BERA diretamente na página iBERA para receber iBERA;
- Selecionar um cofre PoL na secção Vaults para fornecer liquidez — recomenda-se cofres com multiplicadores de pontos, como o WBERA-iBGT Kodiak LP Vault;
- Se já possuir iBGT, pode fazer staking para obter recompensas adicionais.
Terceiro Passo: Monitorizar e Gerir
Após participar, pode consultar o seu portefólio na página Portfolio e acompanhar a acumulação de pontos na página Points. Todas as recompensas e pontos são creditados automaticamente — não é necessário qualquer ação adicional.
Perspetivas Futuras
Com o lançamento do upgrade PoL v2 da Berachain previsto para julho de 2025, os utilizadores que fizerem staking de BERA poderão, em breve, partilhar diretamente as recompensas de buyback geradas pelas receitas dos protocolos do ecossistema, oferecendo aos participantes da Infrared um modelo de rendimento mais sustentável.
O valor da Infrared reside não só nas oportunidades de rendimento elevado, mas também na capacidade de transformar o complexo mecanismo PoL num produto compreensível e operacional para o utilizador comum. Ao reduzir a barreira técnica, a Infrared está a integrar mais utilizadores no ecossistema Berachain — uma necessidade fundamental para qualquer blockchain emergente.
Para quem procura oportunidades na Berachain, compreender e participar na Infrared poderá ser a chave para abrir novas portas.
