Em 2025, o volume de liquidação de stablecoins registou um aumento de cerca de 87% face a 2024, atingindo impressionantes 9 biliões $. Por detrás destes números, esconde-se uma transformação fundamental: as stablecoins estão a evoluir de meras ferramentas de negociação de criptomoedas para "dinheiro digital" e infraestrutura financeira nuclear.
A Moody’s prevê que, até 2026, à medida que os quadros de tokenização de ativos amadurecem, os instrumentos de dinheiro digital—com destaque para as stablecoins—assumirão papéis críticos na gestão de liquidez, transferência de colateral e liquidação num sistema financeiro cada vez mais tokenizado.
01 Consenso de Tendência: De Ferramenta Periférica a Infraestrutura Central
As principais instituições globais alcançaram um raro consenso sobre o futuro das stablecoins. No seu outlook para 2026, a reputada sociedade de capital de risco de Silicon Valley, a16z, descreve as stablecoins como impulsionadoras de um "ciclo de atualização dos registos bancários".
Em comparação com os sistemas bancários tradicionais, as stablecoins oferecem liquidação 24/7, programabilidade e transações internacionais de baixo custo—vantagens que ultrapassam largamente o seu papel original como simples instrumentos de negociação.
O relatório da Moody’s reforça esta perspetiva, afirmando claramente que as stablecoins lastreadas em moeda fiduciária e os depósitos tokenizados estão a evoluir para "dinheiro digital". O motor desta mudança é a eficiência—as stablecoins permitem liquidação quase instantânea em pagamentos internacionais tradicionais, reduzindo drasticamente custos e prazos de transação.
02 Validação por Dados: Crescimento Explosivo no Volume de Transações de Stablecoins
Os dados constituem a evidência mais convincente. Segundo estimativas do setor, o volume de liquidação de stablecoins atingiu 9 biliões $ em 2025, o que representa uma taxa de crescimento anual de 87%.
Este crescimento não se limita ao volume de transações on-chain; a capitalização total do mercado de stablecoins também disparou, passando de 13 055,3 milhões $ para 30 858,5 milhões $ em 2025, com uma taxa de crescimento anualizada de 136%.
Importa salientar que esta expansão ocorreu num contexto de elevada volatilidade nos mercados financeiros globais, sublinhando o duplo valor das stablecoins como refúgio seguro e mecanismo eficiente de liquidação.
Líderes do setor, como o Standard Chartered, preveem que, entre 2030 e 2034, 10%–30% dos ativos globais poderão ser tokenizados, com o mercado a atingir 40–120 biliões $. Neste vasto panorama, as stablecoins ocuparão uma posição insubstituível como camada fundamental de liquidação.
03 Avanços Regulatórios: A Preparar o Caminho para a Adoção em Larga Escala
A existência de quadros regulatórios claros tem sido determinante para o crescimento das stablecoins. Em 2025, os Estados Unidos aprovaram o Genius Act, colmatando a lacuna regulatória federal para stablecoins.
Esta legislação não só define os requisitos para emissores, reservas e padrões operacionais, como também impõe a indexação 1:1 entre stablecoins e o dólar norte-americano, potenciando o alcance global do dólar na economia cripto e nos pagamentos internacionais através de stablecoins.
A nível mundial, os reguladores mostram-se cada vez mais recetivos aos ativos digitais. Nilmini Rubin, Chief Policy Officer na Hedera, destaca que as jurisdições que encaram a "clareza regulatória" como infraestrutura estratégica estarão, em 2026, melhor posicionadas para captar investimento e apoiar a inovação sustentável.
Estes quadros regulatórios permitem que as instituições financeiras tradicionais adotem a tecnologia das stablecoins com maior confiança. Gigantes de Wall Street como BlackRock, JPMorgan e Goldman Sachs já lançaram plataformas de negociação e liquidação on-chain, algumas das quais processaram mais de 1,5 biliões $ em transações.
04 Casos de Utilização: Da Negociação Cripto às Redes Globais de Pagamento
Os casos de utilização das stablecoins estão rapidamente a ultrapassar o universo da negociação cripto. Nos pagamentos internacionais, a Visa expandiu o suporte a várias stablecoins (como a USDC), e há relatos de que a utilização de stablecoins está a passar da mera detenção para o gasto—um sinal claro da sua afirmação como instrumento de pagamento mainstream.
Empresas tecnológicas tradicionais também estão a entrar neste mercado: a PayPal estendeu a sua stablecoin PYUSD a aplicações empresariais, enquanto a Stripe adquiriu a Bridge e firmou uma parceria com a Visa para lançar produtos de cartões associados a stablecoins.
A adoção global está a acelerar. A Trip.com, braço internacional da Ctrip, já disponibiliza opções de pagamento com stablecoins a utilizadores em todo o mundo, suportando atualmente USDT e USDC.
Ao nível institucional, a BlackRock lançou e gere o fundo BUIDL, tokenizando obrigações do Tesouro dos EUA como ativos em blockchain, permitindo liquidação instantânea 24/7 e liquidez de nível institucional.
05 Integração com IA: Infraestrutura de Liquidação para a Era da Economia das Máquinas
A convergência entre IA e stablecoins será uma das grandes tendências em 2026. Com o crescimento dos Agentes de IA, o tradicional paradigma "Know Your Customer (KYC)" está a evoluir para "Know Your Agent".
A a16z considera a fusão entre IA e cripto como uma variável-chave para a próxima fase, com a criptografia a emergir como um novo "primitivo" que vai além da própria blockchain—não só para transferências e transações, mas também para a construção de confiança, permissões, incentivos e mecanismos de colaboração.
Espera-se que a IA descentralizada se torne um dos maiores casos de uso da Web3 até 2026, impulsionada pela procura de sistemas escaláveis, eficientes em termos energéticos e centrados na privacidade. Neste ecossistema, as stablecoins serão o instrumento ideal para micro-pagamentos entre máquinas.
06 Plataforma Gate: O Seu Portal de Confiança para Oportunidades em Stablecoins
Fundada em 2013, a Gate é uma das principais bolsas de criptomoedas a nível global, servindo mais de 47 milhões de utilizadores e suportando a negociação de mais de 4 200 ativos cripto. À medida que as stablecoins se tornam infraestrutura nuclear do mercado, a Gate oferece aos utilizadores uma forma fiável de participar plenamente nesta mudança histórica.
O principal ponto forte da Gate reside na vasta oferta de opções de negociação de stablecoins. A plataforma suporta stablecoins de referência—incluindo USDT e USDC—e disponibiliza múltiplos pares de negociação, permitindo aos utilizadores interagir facilmente com o ecossistema de stablecoins.
A Gate mantém 100% de prova de reservas, colaborando com firmas de auditoria reconhecidas para verificar regularmente a segurança dos ativos dos utilizadores. O ecossistema Gate inclui ainda serviços como a Gate Wallet, proporcionando uma experiência integrada desde a negociação até ao armazenamento.
Para quem pretende beneficiar do crescimento das stablecoins, a Gate disponibiliza várias opções de participação:
- Negociação spot para acesso direto às stablecoins de referência;
- Negociação com alavancagem, utilizando stablecoins como colateral para estratégias long/short;
- Diversos produtos de rendimento para gerar retornos estáveis sobre as stablecoins detidas.
A 8 de janeiro, as principais stablecoins como USDT e USDC na Gate mantêm-se estáveis, indexadas 1:1 ao dólar norte-americano. Esta estabilidade, aliada à vasta gama de pares de negociação e produtos disponíveis na plataforma, permite aos utilizadores construir carteiras flexíveis centradas em stablecoins e participar plenamente na próxima vaga de infraestrutura de stablecoins em 2026.
Perspetivas
Enquanto os gigantes de Wall Street escalam obrigações tokenizadas para níveis de biliões, os VCs de Silicon Valley anunciam as stablecoins como um "upgrade dos registos bancários" e agências de rating tradicionais como a Moody’s redefinem as stablecoins como "infraestrutura central de mercado", uma transformação profunda do sistema financeiro está silenciosamente em curso.
Neste novo panorama financeiro redesenhado pelas stablecoins, as fronteiras entre as finanças tradicionais e o universo cripto estão a esbater-se. Até 2030, as previsões apontam para a tokenização de até 120 biliões $ em ativos globais.
As stablecoins deixaram de ser apenas um "porto seguro" no mercado cripto—estão a evoluir para pontes entre ativos do mundo real e o digital, formando a camada de "dinheiro digital" do sistema financeiro global.
