Resultado da pesquisa por BIS

O Banco de Compensações Internacionais (BIS) anunciou recentemente os avanços mais recentes do Project Agorá, evidenciando a aplicação da tecnologia de tokenização em cenários de pagamentos internacionais no atacado. A iniciativa reúne sete bancos centrais e mais de 40 instituições financeiras. Com uma estrutura de blockchain de duas camadas e mecanismos de liquidação atômica, o Project Agorá viabiliza a liquidação de fundos internacionais em questão de segundos após a liquidez ser assegurada, enquanto reduz simultaneamente os riscos de liquidação e de crédito. O Project Agorá é reconhecido como um experimento relevante na transformação digital da infraestrutura financeira global.

A infraestrutura financeira global está evoluindo continuamente para a tokenização e digitalização. Os pagamentos internacionais estão passando dos modelos tradicionais de liquidação bancária para estruturas inovadoras que utilizam a tecnologia blockchain e registros compartilhados. O Projeto Agorá, uma iniciativa de pesquisa relevante conduzida pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS) em parceria com vários bancos centrais e instituições financeiras, tem como foco não só aumentar a eficiência dos pagamentos, mas também criar um ecossistema de pagamentos internacionais de nova geração que garanta estabilidade financeira e conformidade regulatória.

Com o aumento da demanda global por pagamentos internacionais, aprimorar a eficiência dos pagamentos, reduzir custos de liquidação e garantir a segurança financeira tornaram-se prioridades para bancos centrais e instituições financeiras em todo o mundo. O Project Agorá, conduzido pelo Bank for International Settlements (BIS) em colaboração com vários bancos centrais e entidades financeiras, é uma iniciativa de pesquisa dedicada a pagamentos internacionais. O objetivo do projeto é repensar os fluxos de trabalho de pagamentos internacionais no atacado por meio de tecnologias como finanças tokenizadas, registros compartilhados e liquidação atômica.

O futuro é promissor para os principais players de pagamentos, fintechs e neobancos, que podem aproveitar as stablecoins para simplificar operações e acelerar a expansão global. Isso também abre novas oportunidades para emissores de stablecoins domésticas se posicionarem e prepararem seus sistemas de pagamento para a interoperabilidade global - uma área onde as stablecoins estão prontas para ter sucesso, enquanto a visão burocrática da 'Finternet' do BIS rapidamente ficará aquém.

Desconstruindo a lógica de crescimento dos empréstimos não bancários no vácuo de crédito pós-GFC, com base nos alertas do FMI/BIS sobre a infrequência de avaliações, interconexões sistêmicas opacas e desencontros de liquidez no varejo, destacando o papel do fluxo de confiança no crédito digital ao substituir o crédito privado e prevendo que, na próxima década, o crédito será dominado por estruturas que unem rendimento, transparência e resiliência, em vez de narrativas de marketing.

Olhando para a indústria Web3, enquanto slogans de "Adoção em Massa" são gritados todos os dias, a realidade é uma fascinação por hype de moedas meme e indulgência na economia de atenção de curto prazo. Esse contraste gritante levanta a questão: enquanto as instituições financeiras tradicionais trabalham ativamente para escalar a aplicação da tecnologia blockchain, a indústria Web3 também deve reconsiderar sua direção de desenvolvimento?

Usar empréstimos bancários como ponto de partida para analisar empréstimos DeFi ignora as características únicas de cada forma de empréstimo. Também sugere que os bancos têm um fosso impenetrável em torno da intermediação de crédito sem reconhecer o pano de fundo mais amplo da mudança técnica e social nas bordas da arquitetura financeira global.

Stablecoins representam criptomoedas projetadas para manter seu valor estável, normalmente vinculadas a ativos como moedas fiduciárias, como o dólar norte-americano. Essas moedas digitais operam por meio de reservas lastreadas ou mecanismos algorítmicos que asseguram a estabilidade de preço, permitindo sua utilização como meio de pagamento ou proteção contra volatilidade. Nos últimos tempos, o avanço das regulações vem remodelando o panorama financeiro internacional, ao definir padrões para a emissão, gestão e transparência das stablecoins. Esse movimento aumenta a confiança dos investidores e facilita a integração dessas tecnologias ao sistema financeiro tradicional, marcando uma nova etapa na evolução dos mercados globais.

A regulamentação das stablecoins em Hong Kong passará a valer em 2025. A HKMA vai adotar uma exigência rara no cenário global: a “verificação de identidade totalmente on-chain”. Além disso, considera utilizar tecnologias como a ERC-3643 para integrar mecanismos de conformidade diretamente no código das stablecoins, fortalecendo a confiança e a transparência do ecossistema de ativos digitais.

Relatório Diário da Pesquisa Gate: Em 25 de junho, o mercado de criptomoedas continuou sua recuperação, com o BTC se recuperando de 98.000 USDT, formando uma estrutura em V, enquanto o ETH permaneceu em um padrão de consolidação. O sentimento do mercado mudou para ganância. Entre os tokens com melhor desempenho, o CFG subiu 16,8% com a renovada atenção voltada para seu fundo tokenizado do Tesouro dos EUA JRTSY. O APT subiu mais de 12% impulsionado pelo lançamento de seu novo projeto "Shelby", e o VELO ganhou quase 9% após sua expansão de produtos transfronteiriços com Solana. O volume de futuros da CME de Solana atingiu um recorde histórico, sinalizando um aumento na atividade institucional. Enquanto isso, o BSI criticou as stablecoins por carecerem de atributos monetários essenciais e defendeu um livro-razão unificado e ativos de banco central tokenizados. Os desenvolvedores do Ethereum propuseram reduzir o tempo de bloco para 6 segundos para melhorar o desempenho e reduzir custos.

A MoneyGram, referência global em serviços de remessa internacional, lançou recentemente a stablecoin MGUSD USD na rede Blockchain Stellar. Ao integrar essa stablecoin à sua aplicação própria, a MoneyGram oferece aos usuários a possibilidade de manter dólares digitais, transferir fundos globalmente e converter para moedas fiduciárias locais. Essa ação reforça a tendência do setor de pagamentos internacionais de incorporar a tecnologia Blockchain e stablecoins como base de sua infraestrutura.

Este artigo descreve um plano para um futuro sistema monetário que aproveite o potencial transformador da tokenização para melhorar as estruturas existentes e abrir novas possibilidades.

As criptomoedas e as moedas digitais do banco central (CBDCs) têm atraído a atenção global, pois ambas são formas inovadoras de moeda digital. Embora estejam interconectadas, elas também apresentam diferenças.

Este artigo discute os benefícios potenciais da tokenização para ativos, destacando o potencial de blockchains como o Ethereum na criação de uma plataforma global unificada. Isso pode aumentar a eficiência e expandir o acesso ao mercado. Ele também explora como o blockchain pode melhorar as estruturas financeiras tradicionais e observa que a tokenização não se limita ao setor financeiro, mas também é aplicável a outros mercados.

Este artigo explora o potencial e os desafios da tokenização de ativos financeiros em blockchains públicos. Embora bilhões de dólares em ativos financeiros reais tenham sido tokenizados e implantados em blockchains públicos, ainda há muito trabalho a ser feito na interseção entre a lei e a tecnologia para reestruturar o sistema financeiro.