SpaceX define preço de IPO de US$ 135 e planeja alocar 30% para o varejo na estreia de sexta-feira

A SpaceX definiu o preço de suas ações no IPO em US$ 135, com uma meta de valor de mercado de US$ 1,77 trilhão, buscando levantar aproximadamente US$ 75 bilhões quando as negociações começarem na sexta-feira. A fabricante de foguetes está contornando o tradicional processo de precificação de IPO, em que as empresas oferecem uma faixa de preços e ajustam conforme a demanda. A empresa gerou US$ 18,7 bilhões em receita em 2025 e registrou prejuízo operacional de US$ 4,2 bilhões. A SpaceX disse a investidores que pretende parar de receber pedidos na quarta-feira, deixando a quinta-feira para o trabalho de alocação entre subscritores e gestores de ativos antes da estreia no mercado.

SpaceX Define Preço Fixo de US$ 135 Sem Faixa Tradicional

A SpaceX anunciou um preço de ação não negociável de US$ 135, em vez de fornecer uma faixa e precificar com base na demanda, como é comum em IPOs. A empresa mira um valor de mercado de US$ 1,77 trilhão. Segundo Lise Buyer, fundadora da consultoria de IPO Class V Group, "Elon determinou o preço e, assumindo que os investidores vão comprá-lo, você pode marcar essa opção. Mas ainda é preciso alguém determinar para onde as ações vão." Em uma oferta típica, as empresas fornecem uma faixa de preços semanas antes da estreia e a ajustam conforme o entusiasmo dos investidores. A fabricante de chips de inteligência artificial Cerebras havia dito inicialmente que venderia ações entre US$ 115 e US$ 125 no mês passado, depois elevou a faixa para entre US$ 150 e US$ 160 na semana seguinte e, por fim, precificou sua oferta em US$ 185.

Empresa Fecha Pedidos na Quarta para Trabalho de Alocação na Quinta

A SpaceX disse a investidores que pretende parar de receber pedidos na quarta-feira, um dia antes, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. A empresa e seus subscritores usarão a quinta-feira para mapear as alocações do IPO, disse uma das pessoas. Esse processo normalmente seria mais encurtado, com as alocações ocorrendo depois de a precificação oficial ser definida, mais perto da abertura do mercado. Como o preço já está definido, a SpaceX poderia começar a trabalhar na alocação de ações mais cedo do que o habitual e não precisar esperar até a precificação real acontecer, de acordo com Buyer. Aproximadamente US$ 75 bilhões em ações precisam ser alocados para subscritores e gestores de ativos antes do início das negociações na sexta-feira.

SpaceX Mira Alocação de 30% para Varejo em Cinco Plataformas

A SpaceX quer que investidores de varejo recebam cerca de 30% das ações que estão sendo vendidas, o que corresponderia a aproximadamente US$ 22,5 bilhões. Segundo a Fidelity, a fatia de varejo costuma ficar entre 5% e 10%. No prospecto, a SpaceX lista Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi e a E-Trade da Morgan Stanley como algumas das plataformas de corretagem que colocarão ações à disposição. A alocação final para varejo não pode ser determinada até o livro ser encerrado. No IPO da Robinhood em 2021, o site de negociação indicou que queria vender entre 20% e 35% das ações para investidores de varejo, e a alocação acabou ficando na parte inferior dessa faixa, informou a CNBC na época.

FAQ

Qual preço a SpaceX definiu para as ações do IPO?
A SpaceX definiu um preço fixo de US$ 135 para as ações de seu IPO, contornando o processo tradicional de oferecer uma faixa e ajustar com base na demanda dos investidores.

Quando a SpaceX para de receber pedidos de IPO?
A SpaceX disse a investidores que pretende parar de receber pedidos na quarta-feira, permitindo que o trabalho de alocação aconteça na quinta-feira antes do início das negociações na sexta-feira.

Quanto do IPO da SpaceX é destinado a investidores de varejo?
A SpaceX quer que investidores de varejo recebam cerca de 30% das ações vendidas, totalizando aproximadamente US$ 22,5 bilhões, o que é significativamente maior do que a alocação típica de varejo de 5% a 10% em IPOs.