O corte de juros pelo Federal Reserve está decidido para esta noite, e o foco do mercado mudou de "se haverá corte de juros" para a duração do ciclo de corte e o ritmo de implementação. Esta decisão irá reforçar significativamente as expectativas de afrouxamento da liquidez global, impulsionando a reavaliação das avaliações de ativos de risco, e as criptomoedas, que são altamente sensíveis às mudanças de liquidez, certamente se tornarão beneficiárias diretas, com uma lógica de alta cada vez mais sólida no médio prazo.

Do ponto de vista dos mecanismos de impacto, a redução das taxas de juros beneficia o mercado de encriptação através de dois caminhos. Por um lado, a redução das taxas de juros diminui o custo de oportunidade de manter dinheiro em dólares e ativos de baixo risco relacionados, levando os fundos a fluírem de áreas tradicionais e seguras para ativos de encriptação mais resilientes, como Bitcoin e Ethereum; por outro lado, políticas de afrouxamento aumentam a aversão ao risco do mercado, juntamente com sinais como o aumento explosivo no volume de transações de stablecoins, indicando que novos fundos estão se concentrando rapidamente no espaço de encriptação. Ao revisar a história, após o início do ciclo de redução das taxas de juros pelo Federal Reserve em 2020, um fluxo de liquidez impulsionou o Bitcoin de 5000 dólares para 69 mil dólares, confirmando o forte impulso que um ambiente de afrouxamento proporciona ao mercado de encriptação.

Mas é necessário ter cuidado com o risco de volatilidade de curto prazo "após a euforia das boas notícias". Historicamente, já ocorreram várias vezes fenômenos de "alta durante o período de especulação, seguida de queda após a implementação de políticas", e alguns investidores podem aproveitar a notícia da redução da taxa de juros para vender e sair do mercado, garantindo os lucros obtidos anteriormente. Em setembro de 2024, quando ocorreu a primeira redução da taxa de juros, embora o Bitcoin tenha subido 1% a curto prazo, também passou por uma breve oscilação depois, o que sugere que os investidores devem ter uma visão racional sobre o mercado imediato após a implementação das políticas.

Para os investidores, seguir cegamente as altas não é uma decisão sábia; o planejamento preciso e o controle de riscos são a chave.

1. Seleção de ativos: priorizar a concentração em moedas principais como Bitcoin e Ethereum. Esses ativos apresentam um desempenho mais robusto durante períodos de liquidez abundante e se beneficiam do aumento do volume de transações de ETFs de encriptação, entre outros dividendos da maturação do mercado, apresentando uma maior capacidade de resistência ao risco.

2. Estratégia de Alocação: Adotar um modelo de construção de posições em lotes, evitando entrar com toda a posição de uma só vez. Pode-se aproveitar as oportunidades de correção a curto prazo para aumentar gradualmente a posição, reduzindo assim o custo de compra em alta e diversificando o risco de timing.

3. Gestão de Risco: Definir rigorosamente os níveis de stop loss para lidar com possíveis oscilações de curto prazo. Ao mesmo tempo, manter uma disciplina rigorosa de posição, recomenda-se controlar a posição dos ativos encriptação dentro de um intervalo suportável, reservando dinheiro suficiente para enfrentar mudanças inesperadas no mercado.

Atualmente, estamos em uma janela crítica de mudança de política macroeconômica. As oportunidades trazidas pela flexibilização da liquidez merecem ser aproveitadas, mas a natureza da alta volatilidade do mercado de encriptação não mudou. Em vez de ser arrastado pela volatilidade de curto prazo, é melhor ancorar-se na tendência de médio prazo e fazer uma alocação racional para atravessar a volatilidade - apenas equilibrando oportunidades e riscos é que podemos avançar de forma estável em um mercado impulsionado pela liquidez. #GateVentures战略收购PerpDexADEN $BTC $ETH