Dormiste bem na noite passada? De qualquer forma, no mundo crypto, 210 mil pessoas provavelmente não fecharam os olhos a noite toda - 639 milhões de dólares desapareceram assim.

A razão é simples: o governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, fez uma reunião e o mercado imediatamente explodiu. A probabilidade de aumento das taxas em dezembro disparou para 64%, o que sinaliza o fim de uma década de políticas de afrouxamento. E qual foi o resultado?

🔻 O Nikkei 225 despencou mais de mil pontos durante o pregão, mostrando-lhe diretamente o que significa "queda livre".
🔻 O rendimento dos títulos do governo japonês a 2 anos ultrapassou 1%, um número que não aparecia desde a crise financeira de 2008.
🔻 A taxa de rendimento dos títulos do tesouro a 10 anos subiu ainda mais, alcançando 1,85%, o que representa o nível mais alto em 16 anos.

O mercado de ações e o mercado de dívida desabaram juntos, numa cena de "dupla matança" digna de livro didático.

O mundo crypto, claro, também não escapou. A queda de 5% do Bitcoin rompeu a barreira dos 86000 dólares, e o Ethereum também caiu 5%, enquanto outras moedas principais tiveram quedas ainda piores, com uma quantidade considerável caindo mais de 7%. Os dados de liquidação são de cortar o coração - 210.000 pessoas em todo o mundo, com suas contas zeradas da noite para o dia.

A lógica por trás disso é na verdade muito clara: o Japão vai aumentar as taxas de juros → as operações de arbitragem do iene começam a ser fechadas → a liquidez global encolhe → ativos de alto risco são vendidos. Três engrenagens que se interligam, ninguém pode escapar.

Mais estranhamente, a taxa de câmbio do iene só subiu para 155,55, um aumento miserável. O mercado começou a duvidar se este aumento das taxas de juros foi realmente para a economia, ou se foi uma "operação política" forçada pela crítica aos planos de estímulo do governo que se tornaram um trending topic, e por declarações imprudentes de funcionários.

Se você olhar para a história, saberá que sempre que a política macroeconômica do Japão muda, os mercados globais têm que se agitar. Será que desta vez será uma exceção? De qualquer forma, as 210.000 pessoas que liquidaram suas posições já deram a resposta com dinheiro real.

💡 O que fazer agora?

Para ser sincero, não se deixe levar por aqueles "sinais de compra a preço baixo". A operação mais segura nesta fase é apenas três:

Uma é reduzir posições, ativos de alto risco devem ser cortados, não se deve ter pena.
Em segundo lugar, manter dinheiro em caixa, pois em condições extremas de mercado, a liquidez é mil vezes mais importante que o rendimento;
Três é manter-se longe da alavancagem, numa situação de duplo massacre de comprados e vendidos, a alavancagem é uma questão mortal.

Se for necessário configurar algo, ativos de refúgio como ouro e títulos do tesouro norte-americanos podem ser muito mais confiáveis do que apostar na valorização das moedas.

A tempestade acabou de começar, os 639 milhões de dólares em liquidações podem ser apenas um aperitivo. O aumento das taxas de juros no Japão, juntamente com o ciclo de aperto global, exige cuidado em cada passo a seguir - afinal, dançar na lâmina da faca pode levar a um abismo profundo com um simples descuido.