Grandes notícias no mundo da conformidade financeira: os procuradores alemães acabaram de acusar um banqueiro da Macquarie no infame escândalo fiscal Cum-Ex. Esta é a primeira vez que alguém de um grande banco de investimento internacional é formalmente indiciado neste caso.

Para contextualizar, Cum-Ex foi um enorme esquema de desvio de dividendos onde os comerciantes exploraram lacunas legais para reivindicar múltiplos reembolsos fiscais sobre as mesmas ações. Isso drenou bilhões das tesourarias europeias, com a Alemanha sendo uma das mais afetadas.

O que torna este caso particularmente significativo? Não é apenas mais um banco local apanhado em práticas duvidosas—isto envolve um jogador de peso nas finanças globais. A Macquarie não é um pequeno jogador regional; é uma grande instituição internacional.

A acusação sinaliza que os reguladores terminaram de perseguir apenas os casos mais fáceis. Agora estão dispostos a subir a escada e a atacar os funcionários de empresas de topo. Isto pode estabelecer um precedente sobre como as autoridades em todo o mundo lidam com casos semelhantes de má conduta financeira no futuro.

Para qualquer pessoa no setor financeiro—seja tradicional ou cripto—a mensagem é clara: a conformidade não é mais opcional, e "apenas seguir ordens" não será aceito como defesa.