Relatório diário da comunidade em inglês #daily

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Data de publicação: 2025-12-04

Sentimento geral do mercado
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A divisão de sentimentos na comunidade é evidente, com a perspetiva de subida de preços a entrar em conflito com as expectativas de queda. Os principais níveis de resistência incluem BTC 94k-95k e ETH 3150-3500, havendo divergência entre os traders quanto à possibilidade de correção ou continuação da subida nestes patamares.

Pressão sobre posições vendidas de volatilidade em ETH
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• Devido à subida inesperada do ETH de 2700 para 3150, um aumento superior a 15%, os traders que venderam opções de compra descobertas estão a sofrer perdas significativas; apesar da dimensão das posições ser relativamente pequena, as posições vendidas em calls resultaram numa perda superior a 3% do portefólio total
• O desafio de vender opções descobertas reside no facto de, mesmo com uma volatilidade favorável superior a 10%, uma má aposta na direção pode impedir qualquer lucro; tendo em conta a volatilidade do ETH, os traders receiam que a pressão possa continuar até aos 3500
• A estratégia para gerir estas posições é esperar por uma correção antes de rolar as opções, em vez de encerrar em pânico; atualmente, a margem de manutenção é de 40%, enquanto a margem inicial era de 50%, indicando que, apesar da volatilidade dolorosa, a exposição permanece dentro de limites controláveis
• Alguns traders admitem que não conseguem contrariar o momentum do mercado, especialmente com rumores de grandes compradores a acumularem posições, o que os obriga a respeitar a pressão de alta, apesar das perdas nas posições vendidas de volatilidade