8 Ações de Inteligência Artificial que Abordam Lacunas na Infraestrutura Crítica

Porque Estas Empresas São Importantes Agora

A corrida para construir infraestruturas de IA está a remodelar o panorama dos investimentos. Enquanto a Nvidia(NASDAQ: NVDA) dominou as manchetes como o rei dos chips, a verdadeira oportunidade reside por baixo da superfície—nas empresas especializadas que resolvem os gargalos que os data centers realmente enfrentam. Desde a fabricação do equipamento que produz semicondutores avançados até à entrega da energia que estas instalações desesperadamente precisam, um ecossistema diversificado de ações de inteligência artificial está a emergir como essencial para a expansão contínua do setor.

As oito empresas abaixo cada uma detém uma peça distinta do puzzle de infraestrutura. Algumas são nomes estabelecidos com históricos comprovados. Outras são entradas mais recentes com tecnologia de ponta ainda a atingir escala comercial. Juntas, representam a base sobre a qual o boom de IA irá, em última análise, assentar.

A Revolução na Conectividade Óptica

Poet Technologies(NASDAQ: POET) desenvolveu uma inovação na velocidade de transmissão de dados. Utilizando a sua arquitetura proprietária de silicon-photonics Optical Interposer, a empresa está a possibilitar ligações de 800 gigabits e 1,6 terabits dentro de data centers. Parcerias estratégicas com a Foxconn, Semtech e Sivers Semiconductors fornecem validação externa da abordagem.

Uma ronda de captação de capital de $150 milhão concluída em outubro de 2025 garante financiamento até bem para 2026. Previsões da indústria sugerem que o mercado de interconexões óticas poderá expandir-se para $26 bilhões ou mais até 2030. O que torna a solução da Poet convincente é o seu design integrado—consolida componentes que os sistemas legados requerem separadamente, reduzindo complexidade e custo.

Eficiência Energética em Escala

Navitas Semiconductor(NASDAQ: NVTS) posicionou-se como fornecedor preferencial de semicondutores de potência de próxima geração. Os seus componentes de nitreto de gálio (GaN) e de carbeto de silício (SiC) são feitos à medida para a arquitetura de 800 VDC da Nvidia que alimenta os data centers modernos de IA.

Os ganhos de eficiência são tangíveis. A tecnologia GaN e SiC reduz substancialmente as perdas de conversão—com melhorias na eficiência do sistema completo chegando a aproximadamente 5% em muitos casos. Para operadores de data centers massivos, mesmo pequenos ganhos percentuais traduzem-se em milhões de euros de poupança anual de eletricidade. À medida que a procura por computação de inteligência artificial explode, essa poupança recorrente torna-se numa vantagem competitiva que vale a pena pagar.

Energia Limpa na Escala que a IA Exige

Oklo(NYSE: OKLO) está a comercializar tecnologia de pequenos reatores modulares precisamente quando a indústria mais precisa dela. A empresa garantiu um acordo de compra de energia de 12 gigawatts a longo prazo com a Switch Data Centers, válido até 2044, com memorandos de entendimento adicionais que sugerem um pipeline potencial superior a 14 GW.

A construção da primeira instalação comercial começou em setembro de 2025 no Idaho National Laboratory, com operação comercial prevista para final de 2027 ou início de 2028. Como a infraestrutura de IA exige uma energia de base fiável e sem carbono, o modelo da Oklo—colocando reatores perto de clusters de data centers—resolve simultaneamente os problemas de estabilidade energética e congestão da rede.

Plataformas de Software de IA de Grau Empresarial

Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) conseguiu rentabilizar a inteligência artificial através do seu conjunto de plataformas governamentais e empresariais: Foundry, Gotham e a Plataforma de Inteligência Artificial. O terceiro trimestre de 2025 marcou um marco—a empresa ultrapassou os $1,2 mil milhões em receita trimestral pela primeira vez.

Este feito demonstra que as organizações pagarão preços premium por software que oferece melhorias de produtividade mensuráveis. A Palantir transformou as suas capacidades de IA em contratos recorrentes e de alta fidelidade, estabelecendo-se como uma camada indispensável na pilha moderna de IA.

O Equipamento de Fabricação de Chips Insubstituível

ASML Holding(NASDAQ: ASML) fabrica os sistemas de litografia de ultravioleta extremo (EUV) e de ultravioleta profundo (DUV) que possibilitam a produção de semicondutores de ponta que alimentam a inteligência artificial e computação avançada.

A empresa mantém uma quase posição de monopólio na tecnologia EUV, fornecendo à Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Intel e Samsung. Sistemas individuais de EUV custam entre $180 milhão e $380 milhão dependendo da configuração. Com mais de 1.600 ferramentas de litografia em operação globalmente, a ASML gera receitas recorrentes substanciais a partir de manutenção, atualizações e contratos de serviço que proporcionam estabilidade de fluxo de caixa a longo prazo.

Infraestrutura de Data Center Específica

Applied Digital(NASDAQ: APLD) projeta e opera data centers especializados otimizados especificamente para aplicações de IA e computação de alto desempenho. O seu campus em Ellendale, Dakota do Norte, irá, por fim, fornecer 400 megawatts de capacidade quando a construção terminar.

Em janeiro de 2025, a Macquarie Asset Management comprometeu até $5 bilhão para expandir a pegada de infraestrutura de IA da Applied. Um acordo de hospedagem de 400 MW com a CoreWeave indica uma forte validação por parte dos clientes. O modelo da Applied—garantindo energia renovável de baixo custo ou energia retida a $0,02-$0,03 por quilowatt-hora e revendendo a preços premium—cria uma economia de unidades atrativa e margens operacionais amplas.

A Alternativa Competitiva de GPU

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD) está a estabelecer uma concorrência real nos aceleradores de IA. As séries de GPU MI300X e MI300A, construídas sobre a arquitetura CDNA 3, juntamente com os processadores de data center Epyc, estão a ganhar tração junto de grandes hyperscalers como Microsoft, Meta, Oracle e Dell.

Operadores de nuvem de grande escala estão a perseguir deliberadamente estratégias de sourcing de GPU multi-vendedor para reduzir a dependência da Nvidia. A AMD é a principal beneficiária desta mudança, capturando a procura precisamente quando a capacidade de produção da Nvidia permanece limitada.

Automação Através de Robôs de Serviço

Richtech Robotics(NASDAQ: RR) está a comercializar robôs de serviço alimentados por IA para hospitalidade, saúde e ambientes industriais. A empresa já implantou mais de 400 unidades em todo o mundo e anunciou um contrato de $4 milhão na China em meados de 2025.

A integração da plataforma Nvidia Jetson Thor melhora as capacidades de navegação autónoma e perceção. A escassez persistente de mão-de-obra na hospitalidade e saúde cria um impulso natural de procura. O modelo Robot-as-a-Service geralmente consegue o retorno do investimento do cliente em 12 meses, eliminando hesitações na compra e acelerando ciclos de adoção.

A Oportunidade Mais Ampla nas Ações de Inteligência Artificial

Estas oito empresas representam coletivamente a construção de infraestrutura que sustenta a revolução da inteligência artificial. Quer esteja a avaliar a tecnologia ótica da Poet, os semicondutores de potência da Navitas, ou qualquer outra, o fio condutor é claro: os vencedores não serão necessariamente aqueles que constroem os modelos de IA em si, mas sim aqueles que resolvem as limitações físicas e técnicas que tornam a IA em escala realmente possível. Cada empresa aborda um gargalo genuíno. Juntas, oferecem exposição a múltiplas camadas da pilha de IA, reduzindo o risco de concentração enquanto capturam tendências amplas de investimento em infraestrutura.