Deslizamento em Alemão: Como os traders podem proteger os seus preços de execução

Deslizamento é um dos fenômenos mais comuns no comércio de Cripto, que afeta todo trader mais cedo ou mais tarde. Essencialmente, trata-se da diferença entre o preço que você deseja pagar e o preço ao qual sua operação é realmente executada. Especialmente em movimentos rápidos de mercado ou em transações em exchanges descentralizadas, essa diferença pode ser significativa.

Por que ocorre o Deslizamento?

As principais causas do Deslizamento estão em duas áreas: a volatilidade do mercado e a liquidez disponível. Quando você faz uma grande ordem de mercado e o mercado não tem volume suficiente no seu nível de preço desejado, a sua ordem será executada em vários níveis de preço. Isso resulta em um preço médio pior do que o esperado.

Um exemplo prático: Queres comprar Bitcoin por 100 USD por unidade, mas o mercado tem apenas liquidez limitada a este nível de preço. O algoritmo deve, portanto, aceder a níveis de preço mais elevados para executar a tua ordem completa. Em vez de 100 USD, podes pagar 100,50 USD ou mais por unidade.

Compreender o conceito de spread de oferta e procura

Estreitamente relacionado com o Deslizamento está o chamado Spread (Bid-Ask-Spread). Esta é a diferença entre a maior oferta de um comprador e a menor oferta de um vendedor. Em ativos altamente líquidos como o Bitcoin, este spread é normalmente pequeno, pois há muitos compradores e vendedores ativos. Em tokens menos populares ou em fases de mercado fracas, o spread pode aumentar significativamente.

Estratégias eficazes para a minimização do deslizamento

Dividir e conquistar: Em vez de colocar uma enorme ordem de uma vez, podes dividi-la em várias tranches menores. Isto permite que o mercado absorva a tua ordem gradualmente, sem saltar loucamente entre os níveis de preço.

Utilizar Ordens de Limite em vez de Ordens de Mercado: As Ordens de Limite permitem-te definir um preço máximo de compra ou um preço mínimo de venda. Embora a execução possa demorar mais, evitas assim oscilações de preços inesperadas. Este método é especialmente recomendável em mercados voláteis.

Configurar corretamente a tolerância ao deslizamento: Muitas plataformas DeFi e exchanges descentralizadas permitem que você defina um deslizamento máximo aceitável (tipicamente entre 0,1 % e 1 %). Uma configuração muito baixa pode fazer com que suas transações falhem, enquanto uma tolerância muito alta pode te levar a armadilhas caras.

Analisar as condições de mercado: O deslizamento ocorre com mais frequência em alta volatilidade e baixa liquidez. Portanto, esteja atento ao volume de negócios e às tendências de mercado antes de fazer grandes ordens.

O Lado Positivo: Deslizamento Positivo

Curiosamente, o deslizamento pode também agir a teu favor. Se o mercado se mover a teu favor durante a execução da ordem, consegues um preço melhor do que o esperado. Isso é chamado de deslizamento positivo e é especialmente possível em mercados voláteis.

Dicas Práticas para Day-Traders

Os traders experientes sabem que a compreensão do deslizamento em alemão é crucial para um trading rentável. Eles combinam várias técnicas: usam ordens limite em fases de baixa liquidez, dividem grandes posições e monitorizam os spreads de bid-ask em diferentes pares de negociação. Em exchanges com alto volume de negociação como a Gate, o deslizamento é frequentemente menor, uma vez que a liquidez permanece continuamente alta.

Conclusão

O deslizamento não pode ser eliminado, mas é de fato gerenciável. A chave está em ajustar suas estratégias de negociação e utilizar as ferramentas certas. Se você usa ordens limite, divide suas ordens ou observa atentamente as condições de mercado – com o conhecimento adequado sobre deslizamento e a diferença entre preço de compra e venda, você poderá alcançar melhores resultados de negociação e reduzir significativamente seu risco.