Por que os investidores devem prestar atenção à Demonstração de Lucros e Perdas e como utilizá-la

Se procura uma forma de avaliar a saúde financeira de uma empresa, a demonstração de resultados é a ferramenta que deve usar. Este documento é como um relatório de auditoria que indica quanto a empresa ganha e quanto gasta. O resultado da “auditoria” é o lucro ou prejuízo, exatamente.

Investidores, proprietários de negócios e gestores não se interessam pela demonstração de resultados (Profit and Loss Statement ou P&L) por acaso, mas porque ela revela informações realmente importantes.

O que é a demonstração de resultados e por que ela é importante para investimentos

Demonstração de Resultados ou Demonstração de Lucros e Perdas é um resumo dos números de operação em um período determinado. Mostra de onde a empresa obteve receita, como gastou o dinheiro e quanto sobrou. É semelhante a fazer um balanço de entradas e saídas de dinheiro mês a mês.

Para investidores, esse tipo de demonstração conta uma história mais importante do que apenas determinar a capacidade de gerar lucro. Ela mostra o quão bem a empresa consegue transformar receita em lucro real e ajuda na decisão de investir ou não.

Como calcular facilmente a Demonstração de Resultados

Receita Total (Total Revenue) − Despesas Totais (Total Expenses) = Lucro ou Prejuízo (Profit or Loss)

• Receita Total = Dinheiro que entra com a venda de produtos/serviços
• Despesas Totais = Dinheiro que sai, incluindo compra de matérias-primas, salários, aluguel, publicidade, etc.
• Resultado = Se a receita for maior que as despesas, há lucro; se for menor, há prejuízo

Estrutura da Demonstração de Resultados - O que cada nível de lucro revela

Ao calcular a demonstração de resultados, não se faz uma simples subtração do começo ao fim de forma direta, mas sim subtraindo despesas em cada nível, para mostrar o padrão de geração de lucro do negócio.

Lucro Bruto (Gross Profit) = Receita de vendas − Custo das vendas

Indica quanto sobra após deduzir o custo de produção/fornecimento de produtos. Essa métrica ajuda a entender até que ponto a empresa consegue precificar seus produtos acima do custo.

Lucro Operacional (Operating Profit ou EBIT) = Lucro Bruto − Despesas Gerais (Custos de vendas, administração, etc.)

Este indicador mostra a eficiência na gestão das operações principais da empresa. Se o lucro operacional for alto, significa que o negócio em si é lucrativo.

Lucro Líquido (Net Income) = Receita total − Despesas totais (Incluindo juros, impostos, etc.)

Este é o “dinheiro de verdade” que sobra após deduzir tudo. É exatamente o número que mais interessa aos investidores, pois representa o lucro final da empresa.

Exemplo de cálculo real de uma Demonstração de Resultados