โลหะเงิน (Silver): จากสินค้าโภคภัณฑ์จนกลายเป็นเครื่องมือลงทุนสำคัญของยุคใหม่

4 formas de investimento em Silver para investidores tailandeses

Antes de compreender as possibilidades do metal prata, é melhor começarmos por escolher o método de investimento que melhor se adapta a si

1. Investimento físico: método tradicional, mas com alta confiança

A compra de barras ou moedas de prata genuínas é uma forma que permite ao investidor possuir um ativo real, sem se preocupar com riscos de contraparte

Na Tailândia, existem várias empresas confiáveis, como Ausiris, MTS Gold (แม่ทองสุก), Bowins Silver e SNP Gold, a maioria localizada nas principais áreas comerciais

Vantagens: possuir um ativo real, alta privacidade, sem risco de contraparte

Desvantagens: requer um investimento inicial elevado, diferenças de preço adicionais (Premium), custos de armazenamento e seguro, baixa liquidez

2. Negociação de CFD: flexível, baixo custo, adequado para investidores pequenos

Contratos por Diferença (Contract for Difference) é a forma mais acessível de negociar para investidores tailandeses atualmente, permitindo especular sobre a variação de preço do Silver (XAGUSD) sem possuir o ativo real

Conveniência:

• Investimento inicial baixo (até $50) graças ao leverage
• Pode negociar posições longas (Long) e curtas (Short)
• Sem custos ocultos de armazenamento e seguro
• Alta liquidez, abrir e fechar posições rapidamente 24/5

Desvantagens: risco de alavancagem e contraparte, escolha de corretora confiável é essencial

Para investidores tailandeses, Mitrade é uma opção líder, com segurança, sem comissões, conta demo gratuita de $50.000 e bônus para novos membros $100

3. Fundos e ações de mineração: acesso ao crescimento através do mercado de ações

Este método oferece a oportunidade de investir na indústria de produção de Silver através de fundos ou ações de grandes mineradoras

Exemplos:

• Fundo DAOL-SILVER investe no ETF Global X Silver Miners
• Ações de empresas como Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo

Vantagens: alta liquidez, negociação na bolsa de valores, sem necessidade de armazenamento

Desvantagens: riscos específicos da empresa, podem não refletir 100% o preço do Silver real

4. Futuros: para investidores profissionais

O mercado TFEX na Tailândia oferece contratos futuros de Silver online, referenciados ao preço do prata 99,9% no mercado global

Vantagens: alta alavancagem, lucros em ambos os sentidos

Desvantagens: risco elevado e complexo, data de vencimento, apenas para experientes

Por que o Silver está atraindo investidores globais?

Histórico longo e o cenário de mercado moderno fazem do metal prata um ativo que não deve ser ignorado

Papel principal: moeda ou material industrial?

O ser humano usa Silver há mais de 4.000 anos como meio de troca, desde a Babilônia até a Espanha, que produziu moedas de barras de prata, tornando-se a primeira moeda aceita em todos os continentes, ainda usada como pagamento legal nos EUA até 1857

Embora seu papel como moeda oficial tenha terminado, a prata continua sendo produzida para investimento continuamente

Por que a invenção industrial na era digital aumenta a demanda por Silver?

As propriedades específicas do metal prata fazem dele uma matéria-prima inevitável, até mesmo o ouro não consegue substituí-lo:

• Condutividade elétrica e térmica superior: essencial em todos os dispositivos eletrônicos
• Reflexão máxima de luz em metais: aumenta a eficiência de painéis solares
• Propriedades antibacterianas: usado em curativos para queimaduras, instrumentos cirúrgicos, sistemas de filtragem de água
• Flexibilidade e fácil processamento: para microeletrônica

Essas demandas tendem a aumentar continuamente devido a: energia limpa, veículos elétricos, redes 5G e infraestrutura de IA que dependem inevitavelmente da Silver

Situação atual do mercado: “déficit estrutural” em ponto de crise

O relatório World Silver Survey 2025 do The Silver Institute revela dados importantes: o mercado de Silver enfrenta um déficit estrutural contínuo pelo quarto ano consecutivo

Simplificando: o mundo precisa de mais Silver do que a quantidade que pode ser produzida e reciclada

Demanda em alta

O setor industrial consumiu 680,5 milhões de onças em 2024, quase 59% da demanda total, o maior valor da história

Setores do futuro (energia limpa, EV, 5G, IA) impulsionam esse crescimento

Oferta não acompanha

A produção enfrenta problemas: a produção está estagnada, as sobras de outros minerais como (chumbo, zinco, cobre) diminuíram, os estoques também reduzem

Este é um Perfeito Tempestade de mercado: demanda crescente sem flexibilidade, oferta estagnada e inflexível

Esse desequilíbrio não é temporário, mas se torna o Novo Normal do mercado, que muitos analistas acreditam que impulsionará os preços do Silver para níveis mais altos e significativos

Relação Ouro/Prata: indicador de oportunidades

Relação Ouro/Prata (GSR) indica quantas onças de Silver são necessárias para comprar 1 onça de ouro

Esse número reflete a psicologia do mercado:

• Crise histórica máxima: em março de 2020 (crise da COVID), a GSR atingiu 124:1, investidores buscaram ativos seguros (ouro)
• Em mercado de alta: em 2011, a relação caiu para 31:1, com investidores buscando Silver por maior retorno
• Situação atual: a relação permanece em torno de 84:1, acima da média histórica

Significado: o mercado ainda não valoriza totalmente os fundamentos industriais do Silver, criando uma lacuna que investidores podem explorar

Comparação: ouro vs prata

Tamanho de mercado e volatilidade

Significado: com o mesmo fluxo de capital, o mercado de Silver, menor, terá variações de preço mais intensas

Alta volatilidade é uma faca de dois gumes: em mercados de baixa, Silver cai mais, mas em mercados de alta )Bull Market### pode disparar mais rápido e alto

Funções distintas

• Ouro: ativo de refúgio, reserva de bancos centrais
• Prata: combinação de ativo de valor e commodity industrial, com ligação aos ciclos econômicos

( Silver: oportunidade ou risco?

Para quem busca proteção, o ouro ainda é padrão

Mas para quem aceita riscos em troca de maiores retornos, os fundamentos atuais indicam que Silver é uma oportunidade de investimento de crescimento: preço mais baixo )alta na relação GSR###, oferta inflexível, demanda industrial crescente

Fatores que impulsionam o preço do Silver: macro vs fundamentos

O preço do Silver não se move aleatoriamente, é impulsionado por fatores complexos

Macro: visão geral do mercado

Política monetária: relação entre taxas de juros e ativos é clara, a redução das taxas pelo Fed em 2025 é um fator importante

Dólar: geralmente, Silver move-se inversamente ao dólar, quando o dólar enfraquece, Silver fica mais caro em outras moedas, estimulando a demanda

Inflação e incerteza: Silver é visto como proteção contra inflação e instabilidade econômica e geopolítica

( Fundamentos: oferta e demanda

Este é o núcleo do movimento atual do preço do Silver

Demanda: 680,5 milhões de onças em 2024 )recorde###, com quase 59% vindo da indústria

Oferta: produção estagnada, estoques em queda, sobras de outros minerais menores

Resultado: déficit contínuo, considerado por analistas como uma Tempestade Perfeita que impulsionará os preços para novos patamares

Vantagens e desvantagens de investir em Silver

Oportunidades e vantagens

1. Alto potencial de retorno: alta volatilidade + preço mais baixo que o ouro = maior potencial de retorno percentual

2. Demanda industrial forte: energia limpa, digital, EV, uma megatendência de longo prazo que não volta atrás

3. Preço acessível: preço por onça muito inferior ao do ouro, acessível a investidores pequenos

4. Proteção contra inflação: longa história como reserva de valor

Riscos e desvantagens

1. Alta volatilidade: faca de dois gumes, potencial de ganhos enormes, risco de perdas severas

2. Sensível à economia: mais de metade da demanda vem da indústria, recessões podem pressionar os preços

3. Custos de posse física: armazenamento, seguro, risco de roubo

4. Sem rendimento adicional: sem dividendos ou juros, retorno apenas pela valorização

Resumo

O metal prata não é mais apenas o “ouro dos pobres”, mas um ativo importante para a economia global moderna

Para investidores que buscam estabilidade, o ouro continua sendo padrão, mas para quem aceita riscos em troca de maiores retornos, os fundamentos atuais indicam que Silver oferece uma oportunidade única

A oportunidade será de quem estiver pronto para entrar primeiro, com as ferramentas certas e compreensão profunda do mercado

Riscos de investimento podem surgir de qualquer canal, portanto, avalie com cuidado