As desvantagens de investir em ações podem ser facilmente ignoradas. Será que realmente é um atalho para uma riqueza estável? Que tipo de pessoas se encaixam melhor?

Muitos investidores são atraídos pela história de “comprar e manter dividendos regularmente, alcançando facilmente a liberdade financeira”, mas muitas vezes ignoram as armadilhas por trás do investimento em ações para poupar. Manter ações como se fossem depósitos a longo prazo, esperando dividendos, parece simples e fácil, mas os riscos e limitações de guardar ações são muito maiores do que se imagina. Quais são realmente as desvantagens de investir em ações para poupar? Isso realmente garante lucros estáveis ou há segredos ocultos?

O que exatamente é investir em ações para poupar?

O conceito de “guardar ações” vem de tratar as ações como uma ferramenta de poupança — comprar e manter a longo prazo, acumulando ganhos através dos dividendos pagos pelas empresas listadas. Essa abordagem é semelhante a depositar dinheiro no banco para obter juros, daí o nome “guardar ações”.

Em Taiwan, investir em ações para poupar tornou-se uma estratégia bastante popular, com histórias de sucesso na internet de “receber dezenas de milhares de dólares por mês em dividendos, garantindo uma aposentadoria tranquila”. Aparentemente, investir em ações para poupar tem muitas vantagens — sem necessidade de negociações frequentes, sem precisar dominar análise técnica, com menor carga psicológica. Mas o problema é: se investir em ações para poupar fosse realmente tão simples e estável como dizem, por que nem todo mundo consegue ficar rico com essa estratégia?

Desvantagens de investir em ações para poupar: riscos que você precisa conhecer

Primeira desvantagem: o risco do capital principal sempre existe

Ao contrário de depósitos bancários que garantem o capital, investir em ações é uma atividade de risco — a maior desvantagem de investir em ações para poupar é que não há garantia de capital. Muitos investidores cometem um erro fatal — focam apenas nos dividendos, ignorando o risco do preço das ações.

Um exemplo convincente: a ação de Hotai (3373), que em 2021 anunciou um dividendo de 10 yuan, com uma taxa de retorno superior a 15%, atraindo muitos investidores para comprar. No entanto, posteriormente, o preço caiu drasticamente, de 70 yuan para 22 yuan, e os dividendos recebidos foram completamente engolidos pela queda do preço, levando ao clássico drama de “receber dividendos e perder o capital”. Isso prova que investir em ações para poupar não é isento de riscos.

Segunda desvantagem: liquidez limitada

Optar por investir em ações para poupar significa comprometer recursos por um longo período. Se precisar de dinheiro com urgência, pode ser forçado a vender em um momento desfavorável. Por exemplo, se precisar de dinheiro antes do pagamento de dividendos e o preço das ações estiver em baixa, vender não só não lhe dará os dividendos, como também pode gerar perdas devido à queda do preço.

Portanto, o dinheiro destinado a investir em ações para poupar deve vir de recursos que não serão utilizados no curto prazo. Se for dinheiro reservado para despesas diárias ou emergências, não é adequado usá-lo para investir em ações, para evitar ficar preso na necessidade de vender em momentos ruins.

Terceira desvantagem: dificuldade na seleção de ações é maior do que se imagina

Por causa da simplicidade do processo de manter ações após a compra, a seleção de ações na fase inicial torna-se crucial. O sucesso ou fracasso do investimento depende da qualidade dos ativos escolhidos, o que exige uma análise aprofundada do setor, dos fundamentos da empresa, da avaliação de valor, entre outros fatores multidimensionais. Muitos investidores iniciantes focam apenas em ações com alto dividend yield e acabam caindo em armadilhas.

Quarta desvantagem: ganhos de curto prazo são limitados

As vantagens de investir em ações para poupar se manifestam principalmente no longo prazo, com o efeito de juros compostos e crescimento do mercado. No curto prazo, a volatilidade do mercado e fatores psicológicos dominam o movimento dos preços, tornando os retornos imprevisíveis e altamente voláteis. Para quem busca lucros rápidos, os ganhos de investir em ações para poupar serão bastante limitados.

Comparação real entre as vantagens e desvantagens de investir em ações para poupar

Investir em ações para poupar não é isento de vantagens, que incluem: economia de esforço e tempo (sem necessidade de monitorar constantemente), renda de dividendos estável, participação no crescimento da empresa, direitos de acionista, resistência a quedas de mercado, entre outros.

Por outro lado, as desvantagens de investir em ações para poupar são como duas faces da mesma moeda — justamente por ser uma estratégia simples e tranquila, a pressão na seleção de ações na fase inicial é grande; por enfatizar o longo prazo, ela não atende às necessidades de recursos de curto prazo; por exigir paciência, não garante lucros.

Pessoas mais adequadas para investir em ações para poupar

Nem todos os investidores são adequados para essa estratégia. As seguintes características indicam que alguém combina mais com investir em ações para poupar:

Ter uma mentalidade de investimento de longo prazo: disposto a olhar para o investimento em um horizonte mais extenso, reservando recursos ociosos periodicamente, sem esperar lucros rápidos.

Baixa tolerância à volatilidade: investidores sensíveis às oscilações do mercado precisam de estratégias mais estáveis. Investir em ações para poupar com baixa frequência de negociações pode reduzir o estresse psicológico e evitar perdas por negociações excessivas.

Alta aversão ao risco: se você tem baixa tolerância ao risco e valoriza mais os dividendos de longo prazo do que ganhos de capital agressivos, investir em ações para poupar pode ser uma boa escolha.

Capacidade de análise fundamentalista: pelo menos, ser capaz de avaliar a estabilidade dos resultados da empresa, o panorama do setor e o potencial de crescimento, ao invés de decidir apenas com base no dividend yield.

Por outro lado, investidores que buscam resultados rápidos, com alta rotatividade de capital ou alta tolerância ao risco, podem não achar essa estratégia ideal.

Três direções de referência na seleção de ações para poupar

Depois de decidir investir em ações para poupar, escolher os ativos certos é igualmente importante:

Ações financeiras: bancos, seguradoras e outras ações do setor financeiro são populares por oferecerem dividendos estáveis e fundamentos sólidos. Mas é preciso atenção às mudanças no mercado e ao momento de entrada, evitando a ideia de que “grandes bancos não vão falir, então certamente subirão”.

Líderes de setor: empresas líderes de mercado geralmente têm operações estáveis e capacidade de distribuir dividendos de forma contínua. Se desejar combinar dividendos com potencial de valorização, essas ações são boas opções.

ETFs: fundos que replicam índices dispersam o investimento em várias ações, oferecendo vantagem de diversificação de risco, sendo ideais para investidores iniciantes. Produtos como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050) são escolhas populares entre investidores que buscam investir para poupar.

Como evitar as desvantagens de investir em ações para poupar

Seleção cuidadosa de ativos

Escolher os ativos certos é metade do sucesso. Para iniciantes, recomenda-se começar com ETFs para acumular experiência, e depois expandir gradualmente para ações individuais. Não se deixe levar apenas pelo alto dividend yield; avalie a qualidade da empresa de forma abrangente.

Distribuição científica de recursos

Divida claramente os recursos de longo prazo e os fundos de reserva de curto prazo, reservando uma quantia para despesas essenciais. Evite usar recursos de investimento para emergências, para não ser forçado a vender em momentos ruins.

Escolha de plataformas regulamentadas

A segurança do canal de investimento e a transparência das taxas também são essenciais. Priorize plataformas reguladas e compare os custos de transação entre elas.

Resumo

Investir em ações para poupar é uma estratégia viável, mas os investidores devem estar cientes das verdadeiras desvantagens — risco de capital, liquidez limitada, dificuldade na seleção de ações, ganhos de curto prazo limitados. Não é um caminho obrigatório para alcançar a liberdade financeira, nem garante lucros constantes. A abordagem mais sensata é alinhar a estratégia ao seu objetivo de investimento, tolerância ao risco e planejamento de tempo, escolhendo com cautela. Investir em ações para poupar pode fazer parte de uma carteira diversificada, mas não é a única solução.