Guia de 2025 para encontrar ações de alta rentabilidade nos EUA｜Análise detalhada de 5 ações líderes em dividendos

Por que as ações de alta rentabilidade nos EUA se tornam o foco de investimento em 2025?

Entrando em 2025, o ambiente de mercado tornou-se ainda mais imprevisível. Apesar do forte crescimento das ações americanas em 2024, impulsionado pelo tema da inteligência artificial, a incerteza macroeconómica já se tornou a lâmina de Damocles pendurada sobre os investidores. Nesse contexto, muitas pessoas começaram a reavaliar a alocação de suas carteiras — procurando por ativos que possam gerar fluxo de caixa de forma estável tornou-se uma prioridade.

As ações de alta rentabilidade nos EUA surgiram como um refúgio para muitos investidores. O índice S&P 500 atualmente possui um dividend yield de apenas 1,2%, atingindo o menor nível em quase 20 anos, mas isso não significa que não existam oportunidades no mercado. Pelo contrário, alguns setores esquecidos ainda escondem empresas com dividendos superiores a 5%.

O ambiente de dividendos em 2025 e as oportunidades de mudança

As principais instituições financeiras de Wall Street estão otimistas quanto às perspectivas de dividendos neste ano. Segundo previsões do Goldman Sachs, os lucros por ação do S&P 500 em 2025 devem crescer 11% (em comparação com 8% em 2024), o que impulsionará o crescimento dos dividendos em 7%, acima do aumento de 6% do ano anterior. A Bank of America é ainda mais otimista, prevendo que, com o aceleramento dos lucros, o crescimento dos dividendos em 2025 atingirá 12%.

Howard Silverblatt, analista sênior do índice Dow Jones, forneceu uma previsão mais concreta: a média de aumento dos dividendos em 2025 será de cerca de 8%, com o total de distribuições atingindo aproximadamente 685 bilhões de dólares, um aumento de mais de 55 bilhões em relação a 2024, que foi de 630 bilhões. Esse número reflete a melhora na lucratividade das empresas e a abundância de fluxo de caixa.

As últimas listas de ações de alta rentabilidade nos EUA em 2025

A seguir, uma lista de ações de alta rentabilidade nos EUA, selecionadas com base na taxa de retorno de dividendos anual (dados até 23 de janeiro de 2025):

Análise aprofundada das cinco principais ações de alta rentabilidade nos EUA

1. Brookfield Renewable — O campeão invisível das energias renováveis

Como maior portfólio de energia renovável do mundo, a Brookfield Renewable gerencia cerca de 6707 MW de capacidade instalada, incluindo 204 usinas hidrelétricas, 72 sistemas de rios hidroelétricos, 28 parques eólicos e 2 usinas de gás natural. Seus investimentos estão espalhados por 13 mercados de energia, incluindo Canadá, EUA e Brasil, diversificando geograficamente para mitigar riscos regionais.

De acordo com o último relatório financeiro, a Brookfield Renewable atingiu uma receita operacional de 4,44 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 19,62% em relação ao mesmo período do ano anterior. Apesar de um prejuízo de 197 milhões de dólares em lucro líquido, o banco JP Morgan manteve a recomendação de compra, com um preço-alvo de 28 dólares, refletindo confiança no seu crescimento de longo prazo.

2. Enbridge — O veterano da infraestrutura energética com nova cara

A Enbridge é um exemplo clássico no setor de energia, atuando em oleodutos de líquidos, transporte de gás natural e geração de energia renovável. A empresa administra uma vasta rede de oleodutos conectando o Canadá aos EUA, transportando petróleo bruto e hidrocarbonetos líquidos, sendo um ponto crucial na circulação de energia na América do Norte.

O destaque é o seu recorde de 22 anos de crescimento contínuo de dividendos, atualmente com um dividend yield de 6%. O Royal Bank of Canada recentemente elevou o preço-alvo para a Enbridge de 59 para 63 dólares, mantendo a classificação de “acima do mercado”. Para investidores em ações de alta rentabilidade, esse histórico de crescimento contínuo é especialmente atraente.

3. Realty Income — A máquina de fluxo de caixa do setor imobiliário comercial

A Realty Income é uma líder no setor de fundos de investimento imobiliário (REIT), focada na aquisição e gestão de imóveis comerciais de locatários únicos. Possui mais de 12.237 propriedades, com uma área locável de 236,8 milhões de pés quadrados, garantindo receitas de aluguel estáveis por meio de contratos de locação de longo prazo.

No terceiro trimestre de 2024, a receita operacional foi de 3,931 bilhões de dólares, um aumento de 30,91% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido foi de 666 milhões de dólares, com um lucro por ação de 0,75 dólares. Analistas da Stifel mantêm a recomendação de compra, com um preço-alvo de 66,5 dólares. Como uma das ações de alta rentabilidade, a Realty Income atrai por sua estabilidade de renda de aluguel e expansão contínua de ativos.

4. Verizon — O líder de telecomunicações com dividendos estáveis

A Verizon, gigante de telecomunicações de Nova York e componente do índice Dow Jones Industrial Average, atua em chamadas de voz, banda larga fixa e comunicação móvel. Sua subsidiária Verizon Wireless é a maior operadora de telefonia móvel dos EUA, com posição de monopólio que garante fluxo de caixa sólido.

O relatório do quarto trimestre de 2024 mostrou receita de 35,7 bilhões de dólares, crescimento de 1,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, superando as expectativas do mercado. A Bank of America mantém a recomendação de manter, com um preço-alvo de 45 dólares. Com um dividend yield de 6,99%, destaca-se entre as ações de alta rentabilidade, com uma capitalização de mercado de 166,969 bilhões de dólares, garantindo capacidade de distribuir dividendos.

5. Vici Properties — A distribuidora de dividendos na economia da experiência

Fundada em 2016, a Vici Properties concentra-se na posse e operação de cassinos, hotéis e outros estabelecimentos de entretenimento. Seus ativos incluem 54 propriedades de cassinos nos EUA e Canadá, além de locais emblemáticos em Las Vegas, como o Caesars Palace e o Venetian Resort.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de 2,873 bilhões de dólares, um aumento de 7,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido foi de 2,097 bilhões de dólares, com um lucro por ação de 1,98 dólares. A Barclays deu a primeira recomendação de compra, com um preço-alvo de 36 dólares. Com um valor de mercado de 30,877 bilhões de dólares e um P/E de 10,86, a Vici Properties é uma opção de avaliação relativamente razoável entre as ações de alta rentabilidade.

Quatro passos para investidores em ações de alta rentabilidade nos EUA

Para selecionar com precisão entre milhares de ações de alta rentabilidade, siga esta lógica de etapas:

Primeira fase: foco setorial e seleção de empresas

Dentro de 1-2 setores que você conhece ou acompanha de perto, escolha de 1 a 3 líderes. Estude detalhadamente os relatórios financeiros, capacidade de lucro e perspectivas de crescimento dessas empresas, garantindo que suas receitas sejam estáveis, o fluxo de caixa seja abundante e o modelo de negócio seja sustentável.

Segunda fase: análise da estabilidade histórica

Filtre empresas que tenham mantido uma receita relativamente estável ao longo de ciclos econômicos de 5-10 anos. Essas empresas geralmente têm maior resistência ao risco, podendo manter os dividendos durante recessões e aumentar os dividendos em períodos de crescimento — uma característica essencial das ações de alta rentabilidade.

Terceira fase: análise aprofundada da política de dividendos

Verifique o histórico de pagamento de dividendos dos últimos 5 anos. Priorize empresas que tenham mantido ou aumentado seus dividendos de forma contínua, e compreenda bem sua política de distribuição. Cuidado com empresas que pagam dividendos com baixa frequência ou com uma taxa de pagamento pouco razoável, pois isso pode indicar riscos ocultos.

Quarta fase: avaliação da razoabilidade do dividend yield

Calcule e compare o dividend yield da empresa. Se estiver significativamente abaixo da média do setor, investigue o motivo — a empresa está enfrentando dificuldades econômicas ou há outros usos para os fundos? Combine essa análise com as expectativas do mercado e avaliações de analistas para tomar a decisão final.

Vantagens e oportunidades de retorno ao investir em ações de alta rentabilidade nos EUA

Retorno de caixa robusto

Ações de alta rentabilidade oferecem uma renda periódica estável, especialmente atraente para aposentados ou investidores focados em renda. Dividendos acima de 6% superam amplamente as taxas de juros de depósitos bancários.

Lucratividade empresarial estável

Muitas dessas empresas são maduras, com lucros consistentes e fluxo de caixa abundante, o que torna seus dividendos menos vulneráveis às oscilações de curto prazo do mercado, aumentando sua confiabilidade.

Potencial de valorização de capital

Muitas ações de alta rentabilidade estão subavaliadas há longo tempo. Com o crescimento dos lucros e aumento dos dividendos, seus preços podem subir, proporcionando ganhos de capital adicionais.

Maior resistência ao risco

Empresas maduras geralmente possuem posições de mercado fortes e vantagens de escala, dificultando o impacto de eventos isolados ou volatilidade de mercado, sendo mais adequadas para investidores com menor tolerância ao risco.

Diversificação de carteira

Incluir ações de alta rentabilidade ajuda a equilibrar carteiras excessivamente concentradas em ações de crescimento de tecnologia, reduzindo a volatilidade e o risco geral por meio de setores mais tradicionais e estáveis.

Riscos a considerar ao investir em ações de alta rentabilidade nos EUA

Embora pareçam atraentes, as ações de alta rentabilidade também apresentam riscos. Algumas empresas, apesar de apresentarem dividend yield elevado, podem estar altamente endividadas, com lucros instáveis ou modelos de negócio questionáveis. Em dificuldades, podem ser forçadas a reduzir ou suspender dividendos, causando perdas aos investidores.

Além disso, mudanças na política de taxas de juros, regulações setoriais e fatores externos podem afetar a capacidade de pagamento de dividendos. Portanto, é fundamental realizar uma análise fundamentalista detalhada, avaliar sua tolerância ao risco e buscar um equilíbrio entre risco e retorno.

Resumo

O ambiente de investimento em 2025 oferece oportunidades únicas para ações de alta rentabilidade nos EUA. Com o crescimento acelerado dos lucros e o aumento contínuo dos dividendos, esses ativos tornam-se cada vez mais atraentes para investidores que buscam renda estável. Empresas como Brookfield Renewable, Enbridge, Realty Income, Verizon e Vici Properties demonstram estabilidade de pagamento e potencial de crescimento em seus respectivos setores.

Seja você um investidor iniciante ou experiente, pode seguir esses quatro passos para selecionar ações de alta rentabilidade que atendam às suas necessidades. Mas lembre-se: altos retornos geralmente vêm acompanhados de riscos proporcionais. Pesquise cuidadosamente, diversifique sua carteira e invista com prudência para um crescimento sustentável a longo prazo.