Mercados asiáticos sobem com otimismo de redução de taxas; ações de Hong Kong preveem sexta-feira positiva

O mercado de ações de Hong Kong está a posicionar-se para mais um dia de ganhos, à medida que os investidores respondem de forma entusiasta a sinais de inflação mais suaves do que o esperado provenientes dos Estados Unidos. Após acumular aproximadamente 260 pontos—cerca de 1 por cento—ao longo de sessões consecutivas, o Índice Hang Seng agora oscila perto do nível de 25.500 pontos e parece estar pronto para prolongar a sua trajetória ascendente.

Desempenho Misto de Quinta-feira nas Ações de Hong Kong

Na quinta-feira, o Índice Hang Seng fechou ligeiramente mais alto, avançando 29,33 pontos ou 0,12 por cento para estabelecer-se em 25.498,13. A faixa de negociação permaneceu confinada entre 25.261,38 e 25.511,84, enquanto ações financeiras, ações imobiliárias e empresas de tecnologia apresentaram desempenhos divergentes ao longo da sessão.

Dentro do mercado mais amplo, surgiu um contraste marcante entre as principais participações. Gigantes da tecnologia enfrentaram pressão de venda, com Alibaba Group a cair 1,30 por cento e Xiaomi Corporation a despencar 2,47 por cento, enquanto Li Auto caiu 1,64 por cento. Os setores de energia e farmacêutico mostraram força relativa—CNOOC subiu 0,99 por cento e CSPC Pharmaceutical disparou impressionantes 6,52 por cento. As ações bancárias demonstraram resiliência, nomeadamente o Industrial and Commercial Bank of China, que acelerou 1,49 por cento.

As ações relacionadas com imóveis e propriedades exibiram fraqueza, com Hang Lung Properties a cair 2,91 por cento e China Resources Land a escorregar 0,95 por cento. Os bens de consumo básicos permaneceram resilientes, com China Mengniu Dairy a expandir 0,86 por cento e Nongfu Spring a diminuir apenas 0,13 por cento.

Rally de Wall Street Impulsiona Otimismo Regional

O tom otimista que permeia os mercados asiáticos resulta diretamente dos dados económicos dos EUA divulgados na quinta-feira. O último relatório de inflação do Departamento do Trabalho revelou uma desaceleração inesperada na taxa anual de aumentos de preços ao consumidor, entregando precisamente o tipo de números mais moderados do que o esperado que reacendem as expectativas de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve ao longo de 2025.

Este desenvolvimento desencadeou uma sessão amplamente positiva em Wall Street, onde todos os principais índices encerraram em alta. O Dow Jones Industrial Average acrescentou 65,88 pontos, ou 0,14 por cento, terminando em 47.951,85. O NASDAQ demonstrou um impulso mais forte, com um ganho de 313,04 pontos ou 1,38 por cento, atingindo 23.006,36, enquanto o S&P 500 avançou 53,33 pontos ou 0,79 por cento, fechando em 6.774,76. Embora os índices tenham reduzido alguns máximos da sessão até ao final do dia, a força subjacente permaneceu intacta.

Contexto Económico que Apoia o Sentimento do Mercado

Para além dos dados de inflação, números suplementares de emprego forneceram confirmação de que as condições do mercado de trabalho nos EUA continuam a moderar-se. Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego diminuíram, em grande parte, conforme o esperado, sugerindo uma ajustamento económico gradual, e não abrupto.

Esta combinação—inflação mais suave sem deterioração dramática do emprego—cria o cenário ideal que os investidores em ações preferem: uma suavidade económica suficiente para justificar reduções nas taxas de juro, sem as implicações de recessão de uma deterioração mais acentuada do mercado de trabalho.

Os Mercados de Energia Reagem a Factores Geopolíticos

Os preços do petróleo bruto subiram na quinta-feira, apoiados por incertezas geopolíticas persistentes centradas na Venezuela e na Rússia. O crude West Texas Intermediate para entrega em janeiro subiu $0,13, ou 0,2 por cento, para $56,07 por barril, refletindo preocupações contínuas do lado da oferta.

Perspetivas para os Mercados de Hong Kong

Com Wall Street a encerrar de forma sólida e positiva e a narrativa global centrada na renovada confiança na flexibilização monetária, o mercado de ações de Hong Kong parece estar posicionado para seguir o mesmo caminho na manhã de sexta-feira. O marco dos 25.500 pontos no Índice Hang Seng agora representa um nível psicológico importante, e o impulso dos mercados internacionais sugere que o índice poderá desafiar níveis de resistência mais elevados assim que as novas negociações começarem.