A jogada de semicondutores da IA: Estas 5 ações de crescimento estão a aproveitar a onda

O setor de semicondutores está a experimentar uma onda de impulso sem precedentes. As vendas globais de semicondutores atingiram $72,7 mil milhões em outubro alone — um aumento de 27,2% face ao mesmo mês de 2024, que registou $57,2 mil milhões. Por trás deste crescimento explosivo? O entusiasmo incessante em torno da inteligência artificial está a reescrever os padrões de procura em todo o ecossistema de microchips.

Os Números Contam uma História Convincente

Os dados do terceiro trimestre reforçaram esta trajetória: as vendas globais de semicondutores subiram para $208,4 mil milhões, representando um aumento sequencial de 15,8%. As previsões da indústria são ainda mais otimistas. A previsão de outono da WSTS projeta agora que o mercado global de semicondutores se aproximará de $1 trilhão em 2026 — um testemunho de ciclos de investimento sustentados impulsionados pela IA.

O que está a impulsionar isto? Gigantes da tecnologia como Amazon e Microsoft estão a fazer compromissos de grande impacto. A Amazon acaba de assinar uma parceria de $38 bilhões com a OpenAI para expandir a infraestrutura de IA, com milhões de chips GPU da NVIDIA incorporados no acordo. Entretanto, a Microsoft garantiu acesso às GPUs GB300 da NVIDIA através de um acordo de $9,7 mil milhões com operadores de centros de dados, sinalizando quão profunda é a ligação entre IA e semicondutores.

O Caso de Investimento: Onde o Crescimento dos Lucros Encontra os Ventos de Cauda do Mercado

Com o entusiasmo pela IA a criar uma procura estrutural, aqui estão cinco ações de semicondutores posicionadas para capitalizar esta mudança. Cada uma possui uma classificação Zacks Rank #2 (Buy), refletindo fundamentos sólidos:

NVIDIA Corporation (NVDA) lidera com uma taxa de crescimento de lucros esperada de 54,5% para o ano atual — a mais alta do grupo. A evolução da empresa, de gráficos para PC a computação de alto desempenho baseada em IA, tornou-se a peça central do boom de semicondutores e IA. A sua estimativa de consenso Zacks melhorou 3,8% nos últimos 60 dias.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) encontra-se na base deste ecossistema como a maior fundição de circuitos integrados dedicada do mundo. Com uma taxa de crescimento de lucros projetada de 43,9% e uma melhoria de 3,4% no consenso em 60 dias, a TSM beneficia de cada design de chip de IA que requer processos de fabricação avançados.

Silicon Laboratories Inc. (SLAB) oferece potencial explosivo de valorização, com crescimento de lucros superior a 100% — o mais rápido entre os cinco. A especialista em IoT e automação industrial viu a sua estimativa de consenso Zacks disparar 28,6% em dois meses, sinalizando convicção institucional nos seus negócios relacionados com IA.

ASML Holding N.V. (ASML), fornecedora de equipamentos de fabricação de semicondutores, projeta um crescimento de lucros de 39,5%. A sua recente melhoria de 29% nas estimativas de consenso reflete o reconhecimento de que os fabricantes de chips precisam dos seus sistemas avançados para atender à procura crescente. A ASML opera na interseção crítica da expansão da cadeia de abastecimento de semicondutores.

Analog Devices (ADI) completa o grupo com uma trajetória de crescimento de lucros mais moderada, mas ainda robusta, de 25%. A sua melhoria de 4,7% no consenso em 60 dias sugere uma confiança constante do mercado. O seu portefólio diversificado de produtos — desde componentes RF até ICs de gestão de energia — posiciona-o bem em várias aplicações de IA.

O Quadro Mais Amplo

Estas cinco ações representam diferentes pontos de vista sobre a mesma história estrutural: o entusiasmo pela IA está a converter-se em procura tangível por microchips, restrições na capacidade de fabricação e expansão dos lucros. O impulso do setor de semicondutores não mostra sinais de abrandar à medida que os ciclos de investimento aceleram até 2026.