Quando chegar a temporada das altcoins, o que fazer? Domine a senha de negociação da Altseason

O mercado de criptomoedas é como uma maré, com altos e baixos. E, neste ciclo de subida e descida, o fenómeno mais aguardado pelos investidores é a chegada da Altseason (Temporada das Altcoins). Especialmente no final de 2024, com as expectativas de políticas pró-criptomoedas trazidas pelo governo Trump, a quebra de novos máximos do Bitcoin e a entrada massiva de fundos institucionais, a próxima onda de Altseason parece já estar à vista.

Mas a questão é: você realmente entende o que é a Altseason? Sabe como lucrar nesta fase?

O que exatamente é a Altseason?

Simplificando, a Altseason é o período durante um mercado em alta em que o valor de mercado total de outras criptomoedas (altcoins) ultrapassa o do Bitcoin. Mas essa definição já não é totalmente precisa.

Nos ciclos iniciais de criptomoedas, a Altseason era um processo simples de rotação de fundos: quando o Bitcoin atingia um determinado nível de valorização e se tornava difícil de subir mais, os investidores voltavam sua atenção para outras moedas mais baratas. Mas agora, as coisas mudaram.

De acordo com a análise do CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, os fatores que impulsionam a ciclo de altcoins na era atual mudaram. As stablecoins (como USDT, USDC) em relação ao volume de negociação de altcoins tornaram-se um novo indicador-chave, o que significa que não se trata mais apenas de uma rotação especulativa, mas de um crescimento real do mercado. A entrada de capital institucional, a exploração de novos participantes no mercado, transformaram a Altseason num fenómeno de mercado mais maduro e profundo.

Altseason vs. Bitcoin Season: dois mundos

Quando a Altseason chega, o foco do mercado muda do Bitcoin para outras criptomoedas. Você verá:

• Os preços e volumes de altcoins subindo drasticamente
• O índice de domínio do Bitcoin (ou seja, a proporção do valor de mercado do Bitcoin em relação ao mercado total de criptomoedas) caindo visivelmente
• Aumento na atividade de especulação, com lançamento frequente de novos projetos
• Maior participação de investidores de varejo

Por outro lado, a Bitcoin Season caracteriza-se por uma atenção elevada ao Bitcoin. Os investidores tendem a manter BTC devido à sua estabilidade, ao seu status de “ouro digital” ou por busca de proteção contra riscos. Nesses períodos, as altcoins muitas vezes ficam estagnadas ou até caem de valor.

Curiosamente, em mercados em baixa, ambos os cenários podem ocorrer: investidores migram para o Bitcoin ou stablecoins em busca de segurança, enquanto as altcoins são deixadas de lado.

O que já aconteceu na história da Altseason?

Final de 2017 até início de 2018: Frenesi das ICOs

Quão louca foi essa Altseason? A dominância do Bitcoin caiu de 87% para 32%. O valor total do mercado de criptomoedas disparou de 30 bilhões para mais de 600 bilhões de dólares.

Na época, o boom das ICOs (Initial Coin Offerings) trouxe Ethereum, Ripple, Litecoin e muitos outros projetos, atraindo uma grande quantidade de fundos especulativos. Muitas altcoins atingiram recordes históricos. Mas o entusiasmo durou pouco: regulações mais rígidas e falhas nos projetos fizeram essa fase terminar abruptamente em 2018.

Início de 2021: Frenesi de DeFi e NFTs

A dominância do Bitcoin caiu de 70% para 38% em poucos meses. Ao mesmo tempo, a fatia de mercado das altcoins aumentou de 30% para 62%, mais que quadruplicando.

O período foi marcado pelo boom de projetos DeFi, ativos NFT e moedas meme. Criptomoedas de baixo valor de mercado tiveram ganhos extraordinários. A combinação de avanços tecnológicos e adoção por varejo impulsionou o mercado a atingir um recorde histórico de mais de 3 trilhões de dólares no final de 2021.

Final de 2023 até meados de 2024: Era da diversificação institucional

O otimismo do mercado nesta fase foi impulsionado pela antecipação do halving do Bitcoin (abril de 2024) e pela aprovação esperada de ETFs de Bitcoin à vista.

Diferente do passado, esta Altseason envolve múltiplos setores: tokens de IA, GameFi, metaverso, DePIN, entre outros. Tokens relacionados à IA, como Render (RNDR) e Akash Network (AKT), tiveram aumentos de mais de 1.000%. Plataformas de GameFi como ImmutableX (IMX) e Ronin (RON) também tiveram fortes recuperações.

Tokens meme (DOGE, SHIB, BONK, PEPE, WIF) cresceram mais de 40% recentemente. Tokens meme baseados na Solana até tiveram valorização contrária à tendência, ajudando a recuperação do ecossistema Solana, com alguns tokens atingindo aumentos de até 945%.

Momento atual: sinais de Altseason no quarto trimestre de 2024

No final de 2024, vários eventos-chave estão preparando o terreno para uma nova rodada de Altseason:

1. Aceleração da adoção institucional

• A aprovação de ETFs de Bitcoin à vista em janeiro de 2024 foi um ponto de virada
• Mais de 70 ETFs de Bitcoin à vista já foram aprovados
• Fundos institucionais buscam diversificação, não se limitando ao Bitcoin

2. Melhora no ambiente regulatório

• Eleição de legisladores favoráveis às criptomoedas
• Expectativa de políticas pró-criptomoedas do governo Trump
• Tudo isso impulsiona o sentimento do mercado e aumenta a confiança dos investidores em altcoins

3. Crescimento recorde do mercado

• Valor de mercado global de criptomoedas atingiu recorde de 3,2 trilhões de dólares
• Superando o pico de 2021
• O Bitcoin deve romper seu máximo histórico após novembro de 2024, caminhando para a marca de 100 mil dólares

4. Liquidez abundante em stablecoins

• USDT, USDC e outras stablecoins oferecem pares de negociação com alta liquidez
• Facilitando a entrada e saída de investidores, incentivando o fluxo de capital para altcoins

De acordo com o índice de Altseason do Blockchain Center, até dezembro de 2024, o índice atingiu 78 (acima de 75 indica entrada na fase de Altseason). O mercado envia sinais: a festa da Altseason já começou.

Como identificar a chegada da Altseason?

Como trader, você deve monitorar os seguintes indicadores-chave:

1. Queda rápida na dominância do Bitcoin O analista renomado Rekt Capital aponta que, historicamente, quando a dominância do Bitcoin cai rapidamente abaixo de 50%, é um sinal confiável de que a Altseason está chegando. Quando o Bitcoin oscila entre US$ 91.000 e US$ 100.000, geralmente cria oportunidades de liquidez para Ethereum e outras altcoins.

2. Aumento do índice ETH/BTC A relação de preço entre Ethereum e Bitcoin serve como um termômetro do desempenho das altcoins. Quando esse índice sobe, indica que o Ethereum está superando o Bitcoin, sinalizando uma possível fase de fortalecimento do mercado de altcoins.

3. Índice de Altseason acima de 75 O índice do Blockchain Center mede o desempenho das 50 principais altcoins em relação ao Bitcoin. Valores acima de 75 indicam que a maioria das altcoins está superando o Bitcoin.

4. Aumento no volume de negociação de altcoins contra stablecoins Este é um sinal de uma nova fase de Altseason. Quando o volume de negociação de USDT, USDC e outras stablecoins em pares com altcoins aumenta significativamente, indica que há uma demanda real de mercado, além da especulação.

5. Explosões em setores específicos Por exemplo, tokens de IA, GameFi ou moedas meme. Quando um setor específico apresenta uma alta repentina de preços e volume, é um sinal de que a Altseason está se formando. Segundo relatório da K33 Research, moedas meme tiveram crescimento superior a 40%, e setores de IA mostraram forte impulso, com projetos como Render e NEAR Protocol impulsionando a valorização do mercado.

6. Mudanças no sentimento social e de mercado Quando investidores de varejo começam a discutir entusiasticamente sobre altcoins, moedas meme e novos projetos nas redes sociais, e o sentimento de medo se transforma em ganância, esses são sinais de que a Altseason está próxima.

Os quatro estágios da Altseason: como o fluxo de liquidez se move

A Altseason não acontece de uma só vez; ela é dividida em quatro fases distintas, representando a transferência gradual de fundos no mercado:

Fase 1: Liderança do Bitcoin Os fundos inicialmente entram no Bitcoin como ativo de segurança. Nesse momento, o índice de domínio do Bitcoin sobe, o volume de BTC aumenta, enquanto os preços das altcoins permanecem estagnados.

Fase 2: Foco no Ethereum Com a desaceleração do crescimento do Bitcoin, a liquidez começa a migrar para o Ethereum. Você verá o índice ETH/BTC subir, o preço do ETH disparar e o aumento de atividades DeFi. Investidores também começam a explorar projetos Layer-2.

Fase 3: Rebound das principais altcoins A atenção se volta para altcoins com ecossistemas maduros, como Solana, Cardano e Polygon. Esses projetos começam a crescer em dois dígitos.

Fase 4: Chegada total da Altseason As altcoins de menor valor de mercado e projetos especulativos dominam. A dominância do Bitcoin cai abaixo de 40%. Nesse momento, as altcoins menores frequentemente experimentam aumentos parabólicos, sendo a fase de maior risco, mas também de maior potencial.

Entender esse ciclo é fundamental: monitore o fluxo de liquidez e ajuste sua estratégia de investimento de acordo.

Como a evolução da Altseason está mudando as regras?

A Altseason não é mais a mesma de antes. Com a maturidade do mercado, seus fatores de impulso também mudaram.

De fluxo de fundos do Bitcoin para a liquidez em stablecoins

Durante a febre de ICOs em 2017 e o verão de DeFi em 2020, a abertura da Altseason era simples: o Bitcoin atingia altas, e os fundos migravam para altcoins em busca de maiores retornos.

Hoje, as stablecoins são o centro do palco. O volume de negociação de stablecoins em relação às altcoins tornou-se um indicador mais confiável de demanda real de mercado, e não apenas de especulação. O que isso significa? O mercado está amadurecendo, com entrada de capital institucional e exploração de novos participantes, criando crescimento genuíno.

Capital institucional e liderança do Ethereum

O Ethereum desempenha um papel de liderança na Altseason moderna. Tom Lee, da Fundstrat, prevê que a força contínua do Ethereum impulsionará o desempenho geral do mercado de altcoins, especialmente quando investidores institucionais começarem a diversificar suas carteiras de ativos cripto.

A entrada de capital institucional mudou as regras do jogo. Diferente das Altseasons impulsionadas por varejo, o mercado atual é moldado por investidores mais racionais e estratégicos.

Diversificação de setores em alta

Hoje, a Altseason envolve múltiplos setores crescendo simultaneamente: tokens de IA, GameFi, metaverso, DePIN, Web3, entre outros. Essa diversificação reduz o risco de concentração e oferece mais oportunidades de investimento.

Novos fatores impulsionadores da Altseason: 2024 e além

Especialistas identificaram cinco novos fatores que moldam a Altseason moderna:

1. Liquidez em stablecoins e capital institucional - agora são os principais motores, não mais a especulação de varejo
2. Liderança do Ethereum - seu desempenho costuma ser um prenúncio de alta de outras altcoins
3. Domínio do Bitcoin e monitoramento de índices - fornecem sinais valiosos de negociação
4. Narrativas específicas de setores - IA, GameFi e outros setores emergentes estão redefinindo as oportunidades de crescimento das altcoins
5. Clareza regulatória - políticas pró-criptomoedas e marcos legais claros são essenciais para manter o impulso da Altseason

Essas mudanças indicam a formação de um mercado mais maduro, onde inovação e utilidade impulsionam o crescimento das altcoins, e não apenas especulação.

O impacto da regulação na Altseason

A regulação é um fator invisível que influencia a Altseason.

Casos negativos: anúncios de restrições a ICOs em 2018 e orientações mais rígidas para exchanges de criptomoedas em vários países aumentaram a volatilidade e, às vezes, encerraram abruptamente uma Altseason.

Casos positivos: regulações claras estimulam o interesse. Quando jurisdições oferecem marcos legais definidos ou grandes instituições demonstram abertura à inovação blockchain, o mercado ganha confiança.

Um exemplo perfeito é a recente aprovação pela SEC dos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA, que incentivou a entrada de investidores institucionais e elevou o sentimento geral. As expectativas de políticas pró-criptomoedas do governo Trump também estão contribuindo.

Estratégias práticas para negociar durante a Altseason

Primeira etapa: pesquisa aprofundada

Antes de investir em qualquer altcoin, não se deixe levar pelo hype. Faça uma análise detalhada:

• Fundamentação técnica do projeto
• Background e capacidade da equipe fundadora
• Potencial de mercado e concorrência
• Modelo econômico do token

Segunda etapa: diversifique sua carteira

Não coloque todos os ovos na mesma cesta. Distribua seus fundos entre várias altcoins promissoras e setores diferentes, para reduzir riscos de fracasso de um único projeto. Considere também diferentes níveis de valor de mercado: uma combinação equilibrada de grandes, médias e pequenas altcoins.

Terceira etapa: estabeleça expectativas realistas

A Altseason pode ser bastante lucrativa, mas não espere ficar rico da noite para o dia. O mercado é volátil, os preços podem oscilar rapidamente. Defina metas de lucro razoáveis, como 50%, 100% ou 200%, e siga seu plano de realização de lucros.

Quarta etapa: gestão de risco rigorosa

• Use stops para limitar perdas
• Utilize tamanhos de posição adequados, sem arriscar todo o capital de uma só vez
• Reavalie periodicamente sua carteira e ajuste sua exposição ao risco

Quinta etapa: monitore indicadores e sinais de mercado

Acompanhe continuamente o domínio do Bitcoin, o índice ETH/BTC, o índice de Altseason, entre outros. Quando os sinais mudarem, esteja pronto para ajustar sua estratégia.

Os riscos da Altseason não podem ser ignorados

Alta volatilidade

As altcoins apresentam oscilações de preço muito maiores que o Bitcoin, podendo gerar perdas significativas em curto prazo. Além disso, mercados de altcoins de menor valor de mercado têm baixa liquidez, o que aumenta o spread (slippage) e pode prejudicar seus lucros.

Uso excessivo de alavancagem e compra no topo

Um erro comum na Altseason. Investidores atraídos por altas rápidas usam alavancagem ou compram no topo, e acabam sendo forçados a vender na queda. O analista Doctor Profit alerta: “A Altseason é empolgante, mas exige disciplina. Sem uma gestão de risco adequada, os lucros podem virar perdas rapidamente.”

Fraudes e manipulação de mercado

Durante a Altseason, diversos projetos fraudulentos aparecem. Fique atento a promessas de retornos astronômicos, comunidades falsas e esquemas de pump and dump.

Mudanças regulatórias

Alterações na política regulatória podem destruir uma Altseason rapidamente. Acompanhe de perto as tendências globais, especialmente mudanças em grandes economias.

Conclusão: aproveite as oportunidades da Altseason com inteligência

A Altseason realmente oferece uma janela de lucros para investidores inteligentes. A participação institucional, a clareza regulatória e a diversificação de setores indicam que esta rodada de Altseason pode estar mais fundamentada do que qualquer outra no passado.

Mas o segredo do sucesso é: conhecimento, disciplina e gestão de risco.

Estude o mercado, diversifique seus investimentos, estabeleça stops e metas de lucro rigorosos. Quando a Altseason chegar, investidores bem preparados poderão aproveitar as oportunidades, enquanto os impulsivos pagarão o preço da imprudência.

A questão de agora não é mais “a Altseason vai acontecer?”, mas sim “você está preparado?”