Layer-1 de blockchain principais de 2025 que não pode perder: análise aprofundada dos 15 maiores projetos

Blockchain de Camada 1: A infraestrutura do ecossistema blockchain

Como protocolo fundamental de todo o ecossistema cripto, a blockchain de Camada 1 assume a missão central de confirmação de transações, registo de dados e segurança de rede. Ao contrário dos esquemas de Camada 2 parasitários das blockchains existentes, as redes de Camada 1 possuem mecanismos de consenso independentes, sistemas completos de verificação e modelos de segurança autónomos. Estas redes subjacentes garantem a transparência e imutabilidade das transações através de estruturas descentralizadas, servindo como uma base crítica para o funcionamento robusto do ecossistema de ativos digitais.

O valor único da Camada 1 reflete-se de várias formas: um design totalmente descentralizado que previne pontos únicos de falha, um forte efeito de rede que torna mais participantes mais valiosos, um token nativo que transporta taxas de transação, staking e funções de governação, e uma infraestrutura ecológica rica para os programadores. Em contraste, embora a Camada 2 resolva as questões de velocidade e custo, a liquidação final da transação ainda depende das garantias de segurança da Camada 1.

Pioneiros de Alto Desempenho: Uma Corrida de Velocidade e Eficiência

Solana (SOL) - Propulsores de alto rendimento

Dados atuais | TVL: 3,46 mil milhões de dólares | Capitalização de Bolsa: $68,28 mil milhões | Desempenho em 1 ano: -38,48%

A Solana está em destaque pelas suas inovações inovadoras de consenso. O seu mecanismo único de Prova de História, combinado com o Proof of Stake, permite a confirmação de transações em milissegundos. O token SOL desempenha múltiplos papéis no ecossistema: pagando taxas de transação, incentivando validadores a participar em consenso e apoiando a procura de staking dos protocolos DeFi.

Em 2023-2024, o ecossistema Solana demonstrará uma forte vitalidade de desenvolvimento. A atualização do validador Firedancer visa alcançar novos patamares de velocidade de transação, e a integração bem-sucedida da Helium valida a viabilidade da colaboração entre ecossistemas. Protocolos líderes de staking líquido, como Marinade Finance e Jito, surgiram no ecossistema, e o motor de routing da Jupiter DEX otimiza a experiência de execução das transações. O suporte à infraestrutura do Google Cloud e da AWS reduz ainda mais os custos operacionais. A ligação entre a Saga Solana Mobile e o airdrop BONK demonstra o layout visionário do ecossistema para aplicações móveis.

Avalanche (AVAX) - Praticante de confirmação em sub-segundos

Dados atuais | TVL: 1,5 mil milhões de dólares | Capitalização de Bolsa: 5,25 mil milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: -69,62%

A Avalanche destaca-se pelo seu mecanismo único de consenso híbrido, combinando as forças do consenso clássico e do consenso Satoshi para uma finalização de transação inferior a 2 segundos. A atividade da C-Chain atingiu um novo máximo em 2024, com uma média de mais de 2,3 milhões de transações diárias.

O mecanismo de queima levou a uma diminuição do fornecimento de AVAX e a um aumento da atenção dos investidores. As transações de inscrição de NFT representam mais de 50%, o que não só aumenta as taxas de rede, como também reflete a diversificação dos fluxos de capital. Parcerias com instituições como a J.P. Morgan Onyx indicam que a Avalanche está a ganhar força nas finanças tradicionais.

Kaspa (KAS) - Inovador da arquitetura DAG

Dados atuais | Capitalização de Mercado: 2,7 mil milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: 257% (histórico)

A Kaspa adota o mecanismo de consenso GHOSTDAG, ultrapassando as limitações da estrutura linear das blockchains tradicionais e alcançando capacidades superiores de processamento paralelo. A atualização Dag Knight otimiza ainda mais a eficiência da confirmação, e a introdução da linguagem Rust traz novos níveis de utilização de hardware.

Embora o aumento do KAS de mais de 1.800% em 2023 não tenha continuado, refletiu as expectativas do mercado por mecanismos inovadores de consenso. A equipa de desenvolvimento atual está focada em melhorar a comunicação P2P, abrindo caminho para a melhoria da infraestrutura de contratos inteligentes e DApp.

Ecossistema da Camada de Dados: Interoperabilidade e Integração

Bitcoin (BTC) - Armazenamento de valor e campo de testes de inovação

Dados atuais | TVL: 1,1 mil milhões de dólares | Capitalização de Mercado: $1738,46 mil milhões | Desempenho em 1 ano: -12,43%

Sendo a camada 1 da blockchain mais antiga, o valor do Bitcoin reside não só na sua vantagem de pioneiro e no reconhecimento do mercado, mas também na sua dedicação à segurança. O limite rígido de 210.000 BTC criou escassez, estabelecendo assim a posição do “ouro digital”.

O ritmo da inovação no ecossistema Bitcoin está a acelerar. O protocolo Ordinals torna possível a inscrição em NFTs, e o surgimento de ativos como ORDI e SATS enriquece aplicações ecológicas. Soluções de camada 2 e sidechain como Stacks e Atomicals complementam as capacidades de contratos inteligentes do Bitcoin, e o protocolo Taproot Assets regista múltiplos ativos através do mecanismo UTXO, demonstrando uma nova direção na programabilidade do Bitcoin.

A Rede Aberta (TON) - Extensão do ecossistema Telegram

Dados atuais | TVL: $145M | Capitalização de mercado: 3,74 mil milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: -74,39%

A TON teve origem na visão do fundador do Telegram, Durov, e foi adquirida pela comunidade de programadores independentes após reviravoltas regulatórias. A arquitetura de sharding multi-camada suporta transações de alta frequência, com a Toncoin a desempenhar um papel central nos pagamentos, validação e governação.

Em março de 2024, o Telegram anunciou que distribuiria 50% das receitas publicitárias aos criadores de canais, pagos em Toncoin e processados através da blockchain TON. Esta medida oferece casos de uso práticos para o Toncoin. Se o Telegram entrar em bolsa no futuro e aprofundar a integração da blockchain, a procura da Toncoin poderá inaugurar novos pontos de crescimento.

Computador de Internet (ICP) - Um pioneiro na computação em nuvem descentralizada

Dados atuais | TVL: $88M | Capitalização de Bolsa: 1,63 mil milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: -73,11%

Internet Computer foi desenvolvido pela Fundação DFINITY com o objetivo de reinventar a infraestrutura da Internet através da computação serverless. Os tokens ICP são usados para procedimentos de transação, recompensas e governação através do Sistema Nervoso da Rede.

Os principais avanços em 2023 incluem integração WebSocket para interação em tempo real, expansão estável da memória para suportar aplicações complexas, capacidades de depuração HTTPS para ligar sistemas Web2 e integração direta com Bitcoin. O Sistema Nervoso de Serviço fornece um modelo de permissões para as DAOs, e o surgimento de NFTs comunitários e plataformas sociais demonstra um crescimento orgânico no ecossistema.

Cadeias Específicas DeFi: Otimizar a experiência de negociação

Sei (SEI) - Campo de testes para cadeias de livros de encomendas

Dados atuais | TVL: $27M | Capitalização bolsista: 710,13 milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: -75,96%

Otimizado para DeFi, o Sei tem um motor nativo de correspondência e funcionalidade de livro de encomendas incorporado, reduzindo a latência de DEX a níveis sem precedentes. O token SEI sustenta as taxas de transação, a governação e o staking.

A expansão do Sei Ecosystem Fund de 50 milhões para 120 milhões demonstra um compromisso contínuo com a construção ecológica. O envolvimento de investidores institucionais como a Foresight Ventures aumentou o reconhecimento. As otimizações ao nível da cadeia levaram a melhorias significativas de desempenho nas aplicações de negociação, e o foco no desenvolvimento do mercado asiático, particularmente através da parceria da Graviton na Índia, reflete uma estratégia geográfica diversificada.

Sui (SUI) - Campo experimental para a linguagem Move

Dados atuais | TVL: $557M | Capitalização bolsista: 1,54 mil milhões de dólares | Desempenho a 1 ano: -73% (os dados originais eram -73%)

A Sui enfatiza o elevado débito e baixo custo, e as funcionalidades de segurança da linguagem Move proporcionam vantagens únicas para o desenvolvimento de contratos inteligentes. A SUE é utilizada para taxas, governação e expansões futuras.

Após o lançamento da mainnet, o Fundo do Ecossistema Sui realocou 157 milhões de SUI para apoiar projetos comunitários e DeFi. O pico de transações diárias atingiu 65,8 milhões, situando-se uma vez entre os dez melhores da TVL. A funcionalidade zkLogin proporciona acesso privado através de contas Web2, e o programa de incubação de projetos TurboStar da Turbos DEX proporciona financiamento e oportunidades de comunicação para startups.

Aptos (APT) - Inovações em motores de execução paralela

Dados atuais | TVL: $342M | Capitalização de mercado: 1,25 mil milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: -82,50%

A Aptos foca-se na escalabilidade e usabilidade, com a linguagem Move e o motor de execução paralela no centro da sua tecnologia. O APT é utilizado para taxas, governação e proteção de rede.

Angariou mais de 400 milhões de dólares e veio de gigantes do setor como a Tiger Global e a PayPal Ventures. A tecnologia de execução paralela atingiu um alto rendimento, e a TVL estabilizou-se em cerca de 340 milhões de dólares. A integração do sushi melhora os serviços DeFi, a parceria com a Coinbase Pay otimiza a experiência da carteira Petra, e a parceria de jogos entre a Microsoft e a NEOWIZ abre caminhos de entretenimento. As soluções multi-assinatura Digital Asset Standard e MSafe promovem aplicações RWA e institucionais, respetivamente.

Paradigma de Interligação Multi-Cadeia: Uma Exploração da Colaboração Cross-Chain

Polkadot (DOT) - Arquiteto do ecossistema parachain

Dados atuais | TVL: $230M | Capitalização bolsista: 2,81 mil milhões | Desempenho em 1 ano: -77,28%

A Polkadot realiza a partilha segura de parachains e mensagens cross-chain através do modelo de cadeia de relé, e os tokens DOT suportam governação, staking e ligação paralela.

Com contribuições recorde de desenvolvimento em 2023 (19.090 commits registados no GitHub em março), o Agendamento de Próxima Geração melhora a flexibilidade da rede. O whitepaper Polkadot 2.0 apresenta o plano para melhorias, os Pools de Nomeação inspiram a participação no staking, e a integração com o USDC e a testnet Rocco refinam a base de negociação. O acesso a cinco novas parachains e o lançamento de serviços institucionais como a Zodia Custody indicam que o ecossistema está a caminhar para a institucionalização.

Cosmos (ATOM) - Promotor do protocolo IBC

Dados atuais | TVL: $1,25M (CosmosHub)| Capitalização bolsista: $980,96M | Desempenho em 1 ano: -70,92%

O Cosmos liga blockchains independentes através do protocolo de Comunicação Inter-Blockchain, e o ATOM é utilizado para staking e governação.

O lançamento da Interchain Security proporciona segurança para pequenas cadeias, com a CosmosHub a registar em média 500.000 transações diárias. A atualização Theta introduz contas cross-chain, e a atualização Rho adiciona módulos de staking líquido e NFT. O whitepaper do Hub 2.0 remodela o posicionamento do papel do ATOM. A Interchain Foundation comprometeu-se com 26,4 milhões de dólares para o desenvolvimento de 2024, com a migração do dYdX e a integração USDC da Noble a sinalizarem a continuação dos fluxos de capital e candidaturas.

Gigantes Ecológicos: Efeitos de Escala e Rede

Ethereum (ETH) - O berço do desenvolvimento do DApp

Dados atuais | TVL: $49B | Capitalização de Bolsa: 352,24 mil milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: -16,50%

O Ethereum domina o panorama Layer-1 com a maior comunidade de programadores e 3.000+ DApps ativas. O Ethereum evoluiu de uma plataforma de moeda digital para um ecossistema abrangente de DeFi, NFT e Web3, estabelecendo um efeito de rede difícil de replicar.

O foco em 2024 está na maturidade das soluções de Camada 2 (otimização contínua de tecnologias como o Rollup) e na conclusão do Ethereum 2.0 nas fases intermédia e final. Do ponto de vista do consumo energético, a transição completa para o proof-of-stake reforça ainda mais o seu apelo junto dos investidores ambientais. Atualizações multidimensionais, como o sharding e a integração cross-chain, anunciam um futuro mais escalável e interoperável.

Cadeia BNB (BNB) - Expansão do ecossistema de troca

Dados atuais | TVL: 5,2 mil milhões de dólares | Capitalização de Bolsa: $114,09 mil milhões | Desempenho em 1 ano: +17,89%

A BNB Chain deriva da infraestrutura da exchange Binance, e a arquitetura dual-chain e o consenso PoSA tornam-na uma experiência mais rápida e barata em comparação com o Ethereum. A escala de 1300+ DApps ativos é menor do que a do Ethereum, mas o impulso de crescimento é forte.

A mudança oficial da marca em 2023 (a partir da Binance Smart Chain) marca o reforço do posicionamento ecológico independente. Cadeias PoS desacopladas otimizam o staking e a governação, e as pontes cross-chain aumentam a interoperabilidade com outros ecossistemas. O foco de 2024 está na integração com Layer-2 e na possível sharding, com projetos mais inovadores de DeFi e NFT previstos para serem concretizados.

Inovação emergente: layout diferenciado pequeno e especializado

Kava (KAVA) - Um híbrido de Cosmos e EVM

Dados atuais | TVL: $193M | Capitalização bolsista: $81,29M | Desempenho em 1 ano: -84,36%

O Kava combina a escalabilidade do Cosmos com compatibilidade EVM através de uma arquitetura “co-chain” para criar um hub DeFi rápido e de baixa taxa. A stablecoin nativa USDC não requer um oráculo centralizado, e o token KAVA suporta governação e staking.

As atualizações Kava 12 e 13 em 2023 aumentam a flexibilidade do Cosmos DAO. O Kava 14 introduz a capacidade de cunhar USDt diretamente na Cosmos. A atualização “Tokenomics 2.0”, que tem um fornecimento fixo de tokens, visa aumentar o valor através da escassez, e os 300 milhões de dólares acumulados pelo tesouro estratégico marcam o fortalecimento da autonomia fiscal da comunidade.

ZetaChain (ZETA) - A ideia de interoperabilidade em cadeia completa

Dados atuais | TVL: 3,25 milhões de dólares | Capitalização bolsista: 79,36 milhões de dólares | Desempenho em 1 ano: -88,98%

Desde o seu lançamento em março de 2023, a ZetaChain tem sido posicionada como a primeira verdadeira “omnichain” Layer-1, capaz de executar contratos inteligentes através das fronteiras da cadeia. O token ZETA gere interações entre cadeias.

A testnet atraiu 1 milhão de utilizadores em mais de 100 países, processou 6,3 milhões de transações cross-chain e suportou 200+ implementações de DApp. Colaborações estratégicas com a Ankr Protocol, BYTE CITY e Ultiverse expandem a aplicação das capacidades cross-chain em infraestruturas, redes sociais e jogos. A injeção de financiamento de 27 milhões de dólares reforça ainda mais as capacidades de desenvolvimento ecológico.

Conclusão: A Evolução Contínua da Camada 1

O ano de 2025 do ecossistema da camada 1 da blockchain irá consolidar a ordem existente e competir com novos paradigmas tecnológicos. O Bitcoin respeita a segurança e a escassez, o Ethereum e o BNB Chain mantêm as suas vantagens de escala, a Solana e a Avalanche ultrapassam os limites do desempenho, a Polkadot e a Cosmos exploram a interoperabilidade, e os novos intervenientes Sei, Aptos e ZetaChain procuram avanços diferenciados.

Embora a Camada 2 alivie a congestão da Camada 1, nunca poderá substituir os seus atributos de segurança subjacentes. A relação simbiótica entre as duas camadas promoveu a evolução de todo o ecossistema numa direção mais eficiente e escalável. Independentemente do percurso de Camada 1 escolhido, compreender a sua arquitetura técnica, aplicações ecológicas e trajetória de desenvolvimento é o pré-requisito para um investimento racional.