Maduro foi "atacado" pelos EUA, para onde irá o "Bitcoin de 60 bilhões de dólares lendário" da Venezuela?

Por : Ye Huiwen

Fonte: Wall Street Journal

À medida que a crise política na Venezuela sofre uma reviravolta dramática em poucas horas, os olhares globais estão a mudar rapidamente de uma turbulência geopolítica para um enigma financeiro de escala rara: qual será o destino da enorme «reserva sombra» de criptomoedas criada para evitar sanções de longo prazo.

De acordo com a CCTV News, na madrugada de 3 de janeiro, horário local, os Estados Unidos realizaram uma operação militar em grande escala na Venezuela, e o presidente Nicolás Maduro e sua esposa foram detidos pelos americanos e levados para fora do país. O presidente Donald Trump confirmou essa ação na propriedade de Mar-a-Lago, afirmando que os EUA irão «gerir» a Venezuela até uma transição segura, e revelou que grandes empresas petrolíferas americanas entrarão no país, investindo dezenas de bilhões de dólares na recuperação da infraestrutura.

Para além dos ativos físicos, o destino de uma enorme quantidade de ativos digitais, alegadamente acumulados através de «troca de ouro» e comércio de petróleo, permanece um mistério. Segundo fontes de meios como Whale Hunting, citando informantes, a Venezuela, para evitar sanções, criou uma rede financeira sombra complexa, convertendo recursos nacionais, incluindo ouro e petróleo, em Bitcoin e Tether (USDT).

Com o colapso do núcleo do governo Maduro, quem detém a «chave privada» para abrir essa riqueza digital tornou-se uma das questões mais preocupantes em Washington.

Segundo algumas estimativas, esse valor pode chegar a 60 mil milhões de dólares. Acredita-se que essa soma foi acumulada ao longo de anos através de canais complexos como troca de ouro e comércio de petróleo. Com a mudança de regime, a figura-chave que detém a «chave privada» dessa riqueza tornou-se o foco, sendo o mais destacado o suposto «arquiteto» do sistema, Alex Saab. O destino desses ativos deixou de ser uma questão técnica financeira para se transformar numa complexa disputa de inteligência, legalidade e geopolítica.

Império financeiro sombra e ativos digitais

Segundo Whale Hunting, citando fontes HUMINT (inteligência humana), o governo venezuelano pode controlar Bitcoin avaliado em até 60 mil milhões de dólares. Embora esses dados ainda não tenham sido totalmente confirmados por análises na blockchain, a lógica por trás dessas estimativas tem despertado interesse na comunidade de inteligência financeira.

A reportagem indica que essa acumulação começou em 2018. Naquele ano, a Venezuela exportou 73,2 toneladas de ouro, avaliado em cerca de 2,7 mil milhões de dólares. Informantes revelaram que, se uma parte desses fundos tivesse sido convertida em Bitcoin quando o preço estava entre 3.000 e 10.000 dólares, e mantida até atingir o pico de 69.000 dólares em 2021, o aumento de valor teria sido extraordinário.

Se essa estimativa for verdadeira, o tamanho desses ativos seria suficiente para rivalizar com a posição da MicroStrategy ou até superar as reservas nacionais de El Salvador.

Além do Bitcoin, as stablecoins também desempenham papel importante na circulação de fundos do país. Segundo Zerohedge, com o aumento das sanções, a estatal venezuelana PDVSA começou a exigir que intermediários utilizem USDT para liquidar transações de petróleo. Até dezembro de 2025, cerca de 80% da receita petrolífera do país teria sido recebida em USDT. Apesar de a Tether ter congelado algumas carteiras relacionadas, isso pode ser apenas a ponta do iceberg.

Troca de ouro e canais de criptomoedas

Para realizar transferências de ativos de forma oculta, pessoas envolvidas criaram um canal complexo que atravessa Turquia, Emirados Árabes Unidos e outros locais.

Segundo fontes familiarizadas com a operação, esse processo geralmente começa com a extração e exportação de ouro na Venezuela. O ouro é enviado para Turquia e Emirados Árabes Unidos para refino e venda, e os lucros não são enviados diretamente de volta, mas convertidos em criptomoedas através de corretores de balcão (OTC). Depois, esses fundos passam por «misturadores» para obscurecer a origem, sendo finalmente depositados em carteiras frias.

Nesse processo, pessoas específicas desempenham papéis cruciais. A mídia menciona uma pessoa chamada David Nicolas Rubio Gonzalez, que, segundo relatos, atua como mensageiro, coordenando o transporte físico do ouro. Apesar de já estar na lista de sanções do Departamento do Tesouro dos EUA desde 2019, ele não foi processado criminalmente, o que gerou especulações sobre um possível acordo com as autoridades americanas. Informantes acreditam que intermediários que conhecem detalhes do fluxo de fundos podem saber o destino final dessa enorme riqueza.

Papel do personagem-chave Alex Saab

Nesse sistema financeiro, Alex Saab é amplamente considerado uma figura central. Segundo a Bloomberg, ele foi nomeado por Maduro, em janeiro de 2024, como responsável pelo Centro de Investimento Internacional da Venezuela. Para Washington, ele é o «arquiteto» da construção dessa rede financeira sombra.

Documentos judiciais divulgados anteriormente mostram que Alex Saab tem uma relação complexa com as autoridades americanas, tendo atuado como informante da DEA desde 2016. Com a prisão de Maduro, Saab voltou a ser foco de atenção. A ex-procuradora venezuelana Zair Mundaray afirmou em entrevista que Saab, por não estar ligado a partidos políticos tradicionais, conquistou a confiança, atuando na prática como «fiador» dos ativos.

O mistério atual é se as chaves privadas dessas carteiras frias estão sob controle de uma única pessoa. Informantes revelam que pode existir um mecanismo de múltiplas assinaturas, criado por advogados suíços, que distribui as chaves entre várias pessoas confiáveis em diferentes jurisdições, garantindo a segurança dos ativos. Com o isolamento físico do núcleo do regime, ainda não se sabe se esses ativos criptográficos ficarão «adormecidos» como muitas «baleias» de Bitcoin, ou se serão recuperados por meios legais e de inteligência pelos EUA.