Como será a tendência futura do dólar australiano? Previsão de taxa de câmbio e análise completa de oportunidades de investimento

Por que o dólar australiano tem estado sob pressão nos últimos anos?

O dólar australiano, como a quinta maior moeda de negociação global, possui alta liquidez e atividade de negociação. No entanto, na última década, essa moeda de alto rendimento, outrora bastante apreciada, tem apresentado desempenho fraco. Desde o nível de 1.05 no início de 2013, o dólar australiano depreciou-se mais de 35% face ao dólar, enquanto o índice do dólar subiu 28,35% no mesmo período. Isso reflete um ciclo de fortalecimento do dólar globalmente, com moedas como o euro, iene e dólar canadense enfrentando dificuldades semelhantes.

A economia australiana depende fortemente da exportação de commodities como ferro, carvão e cobre, tornando o dólar australiano uma moeda típica de «commodities». Qualquer variação nos preços dessas matérias-primas pode causar impactos bruscos na taxa de câmbio. No quarto trimestre de 2024, o dólar australiano caiu drasticamente face ao dólar, com uma queda anual de aproximadamente 9,2%. No início de 2025, devido ao aumento das tensões na guerra comercial global, o dólar australiano chegou a atingir 0.5933, uma mínima de cinco anos.

Especialistas apontam que as principais pressões vêm de três fatores: o impacto das políticas tarifárias dos EUA no comércio global, a queda nas exportações de matérias-primas que enfraquece a posição da moeda de commodities, e a dificuldade de reverter a diferença de juros entre a Austrália e os EUA. Além disso, o crescimento econômico interno na Austrália desacelera, com fluxo contínuo de capitais para fora, reduzindo significativamente a atratividade dos ativos em dólar australiano.

Previsão do câmbio do dólar australiano: recuperação ou continuação da fraqueza?

Desde setembro de 2025, o dólar australiano tem experimentado uma recuperação. Os preços do minério de ferro e do ouro dispararam, as expectativas de redução de juros pelo Federal Reserve aumentaram, e os ativos de risco voltaram a ser preferidos. O dólar australiano chegou a subir para 0.6636, atingindo uma máxima desde novembro de 2024. Nos últimos dois meses, embora tenha recuado, manteve-se acima de 0.64.

Três fatores-chave que influenciam a taxa de câmbio do dólar australiano:

Primeiro, a política do Banco Central da Austrália (RBA) e a situação econômica

A RBA manteve a taxa de juros em 3,6% em novembro. O índice de preços ao consumidor do terceiro trimestre subiu 1,3% na comparação mensal, superando as expectativas do mercado. O banco central destacou que a pressão inflacionária no setor de habitação e serviços ainda levará tempo para ser absorvida. Antes de confirmar que a inflação entrou em uma trajetória de queda sustentável, não haverá uma flexibilização da política monetária. Isso significa que há espaço limitado para cortes de juros, oferecendo algum suporte ao dólar australiano no curto prazo.

Segundo, a força do dólar americano

Em outubro, o Federal Reserve reduziu a taxa de juros em 25 pontos base, para uma faixa de 3,75%-4,00%, realizando sua segunda redução no ano. No entanto, o sinal emitido por Powell indicou que a probabilidade de mais cortes em dezembro diminuiu. O índice do dólar rebotou cerca de 3% desde as mínimas próximas de 96 no verão, e a possibilidade de ultrapassar a marca de 100 está aumentando. Um dólar mais forte geralmente significa um dólar australiano mais fraco, com ambos apresentando uma relação inversa.

Terceiro, a recuperação econômica da China

Na estrutura de exportação da Austrália, a China é o maior comprador de minério de ferro, carvão, gás natural e outras matérias-primas essenciais. A força ou fraqueza da economia chinesa influencia diretamente a demanda por esses produtos. Se a recuperação econômica da China for robusta, as exportações de recursos australianos e seus preços subirão, apoiando o dólar australiano. Por outro lado, uma crise imobiliária contínua na China pode enfraquecer a confiança na demanda de longo prazo por matérias-primas.

Análise da previsão do câmbio do dólar australiano: opiniões divergentes das instituições

Quanto ao futuro do dólar australiano, as opiniões das instituições financeiras variam. O Morgan Stanley é mais otimista, prevendo que até o final de 2025 o AUD/USD pode subir para 0.72, principalmente com base na manutenção de uma postura hawkish do Banco Central da Austrália e no suporte dos preços das commodities.

A UBS é mais cautelosa, acreditando que, embora a economia doméstica australiana seja resiliente, as incertezas no comércio global e possíveis mudanças na política do Federal Reserve limitarão o potencial de alta do dólar australiano, prevendo uma taxa de câmbio de cerca de 0.68 ao final do ano.

Os economistas do Commonwealth Bank alertam para riscos de curto prazo, prevendo que a recuperação do dólar australiano pode ser temporária. Eles estimam que a taxa atingirá um pico em março de 2026, antes de recuar novamente, pois o crescimento econômico dos EUA supera o de outras principais economias, podendo o dólar revalorizar-se.

Análise técnica e recomendações de negociação do AUD/USD

Tendência de curto prazo (1-3 dias)

Atualmente, o AUD/USD oscila entre 0.64 e 0.65. A resistência principal está em 0.6450, e o suporte em 0.6373. Se o preço se consolidar acima de 0.6450, pode testar a média móvel de 200 dias em 0.6464 e a marca psicológica de 0.6500. Falhas na quebra podem levar a testes em 0.6336 ou até 0.6300.

Dados recentes como PIB dos EUA, empregos não agrícolas, PCE core e CPI da Austrália são fatores de gatilho importantes. Antes do lançamento desses dados, recomenda-se reduzir posições para evitar volatilidade.

Estratégia de médio prazo (1-3 semanas)

Se os dados econômicos dos EUA mostrarem fraqueza, com inflação em queda e uma redução nas tensões comerciais, o AUD pode se beneficiar do aumento do sentimento de risco, com alvo na faixa de 0.6550-0.6600. Uma confirmação de quebra da média móvel de 200 dias pode indicar oportunidade de aumento de posições.

Por outro lado, se a economia dos EUA mostrar resiliência, com dados de empregos fortes, e o Fed adiar cortes de juros, o AUD pode testar o suporte em torno de 0.6250. Riscos de baixa incluem uma nova escalada na inflação australiana que leve o banco central a adotar uma postura hawkish, aumento das tensões comerciais ou eventos geopolíticos.

Recomendação de manutenção de posições de longo prazo

Para quem acredita no desempenho de longo prazo do dólar australiano, uma estratégia é construir posições parceladas em níveis baixos, aproveitando o tempo para suavizar a volatilidade do mercado. No entanto, é importante aguardar confirmação de uma tendência de alta antes de aumentar posições.

Previsões para outros pares de moedas com o dólar australiano

AUD/CNY (dólar australiano versus yuan chinês)

No curto prazo, considerando a estabilidade relativa do yuan, o AUD/CNY pode oscilar entre 4.6 e 4.75. Se o yuan enfraquecer devido a pressões internas, o AUD/CNY pode subir para cerca de 4.8. Variáveis-chave incluem a estabilidade do comércio bilateral e a política cambial chinesa.

AUD/MYR (dólar australiano versus ringgit malaio)

Com a fraqueza da economia australiana, o potencial de recuperação do AUD será limitado. Se os dados econômicos australianos piorarem, o par pode testar o suporte em torno de 3.0, com uma faixa prevista de 3.0 a 3.15.

Aviso de risco de investimento

A volatilidade do câmbio AUD é significativa, e os investidores devem acompanhar mudanças nos dados de CPI e econômicos, as reuniões do banco central australiano e as variações nos preços globais de commodities. Para o curto prazo, recomenda-se operar dentro de um intervalo, acompanhando quebras de níveis-chave.

Qualquer investimento em câmbio envolve riscos, podendo resultar na perda de todo o capital investido. Os investidores devem agir com cautela, considerando múltiplas informações de mercado e ajustando suas posições de forma dinâmica. Se os dados desta semana reforçarem a expectativa de cortes de juros, pode ser oportuno posicionar-se de forma mais agressiva em compras; caso contrário, deve-se ficar atento à possível valorização do dólar. Antes de negociar, é fundamental compreender os riscos e estabelecer planos claros de stop-loss.