As lições do sucesso e queda do rei da bolsa japonesa: de oito décimos cheios à armadilha da ganância

Sabias? O deus das ações japonesas é Kawaginzo, que uma vez usou 70 ienes para produzir um milagre de riqueza de 20 mil milhões de ienes, mas perdeu 30 mil milhões nos seus últimos anos devido à “ganância”. Por trás desta história está uma lição que todos os investidores precisam de aprender.

Mais fácil saber do que saber: O deus do estoque também está plantado na ganância

Muitas pessoas pensam que o fracasso do investimento resulta da falta de conhecimento. Na verdade, não é. No final dos anos 70, Chuan Ginzo disse-nos por experiência própria que o verdadeiro inimigo eraA própria natureza humana。

Quando os preços internacionais dos metais não ferrosos dispararam e a notícia da invasão soviética do Afeganistão alimentou as ondas, Shichuan considerou que o ímpeto continuaria a aumentar, pelo que colocou posições pesadas. O mercado está, de facto, em pleno andamento, mas é esta suavidade que o colocou numa armadilha fatal – raramente perdia a compostura, recusava-se a lucrar numa posição elevada e era guiado pela ganância. O resultado final é embaraçoso: o lucro flutuante de 30 mil milhões de ienes foi desperdiçado e transformado em “riqueza de papel”.

Isto contrasta irónicamente com a sua filosofia inicial de investimento.

De baixo para cima: como é refinado por Sichuan Yinzang

A história começa há 30 anos. Depois de passar pela Primeira Guerra Mundial e fazer negócios, Trump quase não tinha nada aos 31 anos. Foi este desespero que o levou a tomar uma decisão que mudou a vida –Confiar no conhecimento para entregar。

Mergulhou durante três anos na Biblioteca de Osaka, estudando livros de economia e tentando encontrar a lei de ferro do investimento. Em 1931, entrou no mercado com 70 ienes emprestados pela esposa. Desde então, este pobre rapaz iniciou uma carreira lendária nos investimentos.

Sim, o sucesso de Chuan vem deTrabalho de casa contínuo。 Recolhe informações todos os dias, fala com empresas de valores mobiliários e compreende plenamente o pulso do mercado. Esta acumulação, dia após dia, lançou as bases para várias das suas batalhas clássicas:

Campanha 1: Arbitragem do aço após a Segunda Guerra Mundial A guerra acabou, e tudo está à espera de ser reavivado. Shichuan previu que as pessoas comprariam um grande número de folhas de estanho para construir abrigos temporários, por isso absorveu-as silenciosamente. Como resultado, o preço das ações disparou dezenas de vezes, e ele ganhou muito dinheiro.

Campanha 2: Reversão do cimento na crise do petróleo Na década de 1970, a economia japonesa foi duramente afetada pela crise do petróleo, e os stocks de cimento caíram de mais de 800 ienes para mais de 100 ienes. Mas Trump percebeu claramente a intenção do governo de responder à crise com políticas de infraestruturas. Comprou ações de empresas japonesas de cimento em grande escala e obteve um lucro de 30 mil milhões de ienes em três anos.

Batalha 3: A lenda da mina de ouro da Mina Hishikari Nos anos 80, uma notícia sobre a mina Hishikari esconder veios de ouro de alta qualidade chamou a atenção de Korekawa. Investigou profundamente e ficou convencido de que era um tesouro. Nessa altura, nem o mercado nem o proprietário da mina (Sumitomo Metal Mining Company) percebiam o seu verdadeiro valor. Em menos de dois meses, o preço da ação disparou para mais de nove vezes o preço de compra, e ele voltou a ganhar 20 mil milhões de ienes, tornando-se o primeiro no ranking de rendimento pessoal desse ano.

O segredo de escapar do topo: a sabedoria dos oito pontos de plenitude

Aqui vem a questão chave -Porque é que Sichuan Neng sacou tudo perfeitamente antes do mergulho, mas a maioria das pessoas não conseguiu?

A resposta está escondida no seu princípio dos “oito pontos de plenitude”.

O caso da Mina de Metal de Sumitomo ilustra melhor isto. Quando o mercado empurrou freneticamente o preço das ações para o céu e todos gritaram “vai subir”, foi Chuan quem contrariou a tendência. Vendeu rapidamente os seus bens e obteve lucros. Nas três semanas seguintes, a ação caiu para um terço do seu preço de venda.

Shichuan disse: “Vender ações é como comer, comer apenas oito pontos cheio é o verdadeiro estado e sabedoria.”

A beleza desta frase é que quebra a maior armadilha do mercado bolsista. O otimismo do mercado é como a tentação da comida, que pode facilmente fazer com que as pessoas ignorem os sinais do corpo e continuem a consumi-los. O resultado? Do prazer ao dano. Foi Chuan quem escolheu sair do carro quando o preço das ações ainda estava a subir, e parecia não ter atingido o auge, mas evitou a tragédia de passar de homem rico a mendigo.

Firme e firme: os três princípios da tartaruga

Para além da filosofia da saturação em oito pontos, Korekawa também criou os “Três Princípios da Tartaruga”, cujo núcleo é:Investir é como uma corrida de tartaruga e lebre, lento é rápido.

Estes três princípios são:

1. Aproveitar ações potenciais Em vez de perseguir pontos quentes, procure empresas com grandes perspetivas de futuro, mas ainda não reconhecidas mundialmente, e mantenha-as durante muito tempo.

2. Faça a sua própria pesquisa Fique atento aos dados económicos e de mercado todos os dias e insista no seu próprio esforço para analisar. Nunca acreditou nas notícias positivas dos jornais e revistas, porque “quando a notícia é publicada, o preço das ações está geralmente perto do máximo”. A verdadeira oportunidade está muitas vezes escondida nas lacunas de informação.

3. Eliminar o otimismo excessivo Não acredito que o mercado bolsista vá apenas subir e não descer, e que só vá usar os seus próprios fundos para funcionar, e que nunca vá angariar fundos.

Estes três pontos parecem simples, mas a maioria dos investidores não consegue fazer isso. Porque precisa de resistir às tentações da natureza humana — tentando-te a perseguir a ascensão, tentando-te a aumentar a influência, tentando-te a acreditar que “desta vez é diferente”.

Sinos de alarme: Como a ganância consome 30 mil milhões

Mas a história não termina perfeitamente. Foi a experiência de Chuan nos seus últimos anos que foi como um alerta.

A perda de 30 mil milhões de ienes só mostra -Mesmo que tenha uma estrutura de investimento perfeita, é difícil para as pessoas serem sempre autodisciplinadas。 No caso de posições pesadas em metais não ferrosos, a prosperidade do mercado fez com que Shichuan relaxasse a sua vigilância. A sua calma e contenção foram gradualmente dissipando-se, impulsionadas pela ganância. No fim, a riqueza do papel desapareceu.

Revelação: Sempre Contra a Humanidade

A vida do deus japonês está na verdade a verificar repetidamente a mesma verdade -O vencedor do investimento não reside na visão da seleção de ações, mas sim em conseguir gerir a sua ganância。

O conhecimento pode ser aprendido, a experiência pode ser acumulada, mas a coisa mais difícil de controlar é sempre a besta chamada “ganância” nas profundezas da natureza humana. A lição forjada por Chuan, com lenda e fracasso, tem apenas oito palavras:Entrar no mercado racionalmente e sair dele com calma。

Já percebeste este governante para medir riqueza e risco?