Pequenos investidores devem saber｜Guia completo de investimento em ações fracionadas: dominar o timing das negociações e dicas de cálculo de taxas de corretagem

Para muitos trabalhadores com recursos limitados, o limite de investimento de várias milhares de yuan por ação completa realmente não é acessível. Mas você sabia? Na verdade, existe uma forma de negociação de ações mais flexível, que permite começar a investir em empresas populares com apenas alguns milhares de yuan, e essa é a negociação de ações fracionadas que tem se popularizado nos últimos anos.

O que são ações fracionadas? Por que surgiram?

A unidade padrão de negociação de ações é uma placa (1000 ações), mas na prática, os investidores frequentemente possuem ações dispersas devido a ordens não totalmente executadas, e essas ações com menos de 1000 ações são chamadas de “ações fracionadas”, cujo menor lote de negociação é de 1 ação. As ações fracionadas surgem geralmente nas seguintes situações: rápida volatilidade do preço que impede a execução completa da ordem, quantidade de execução que não atinge a meta mas ultrapassa o limite de preço da ordem, ou durante o processo de subscrição de ações, gerando pequenas frações de ações.

Após a abertura da negociação de ações fracionadas durante o pregão em 26 de outubro de 2020, as oportunidades de investimento para pequenos investidores aumentaram significativamente. Agora, os investidores podem não apenas negociar ações fracionadas após o horário de expediente, mas também participar durante o horário normal de negociação, aumentando bastante a conveniência e a probabilidade de execução.

Horários de negociação de ações fracionadas: aproveite os dois principais períodos de ouro

Negociação de ações fracionadas durante o pregão (9:00-13:30)

O período de negociação durante o pregão coincide totalmente com o horário de negociação de ações completas, permitindo que os investidores enviem ordens de compra ou venda de ações fracionadas a partir das 9h através da plataforma do corretor. O sistema realiza a primeira correspondência às 9h10, e depois realiza combinações a cada minuto por meio de leilão de agregação, seguindo os princípios de “prioridade de preço, em caso de igualdade, por ordem de chegada”. É importante notar que, durante o pregão, as ordens só podem ser enviadas eletronicamente, sem uso de ordens manuais.

Se sua ordem não for totalmente executada ou parcialmente não for executada durante o pregão (por exemplo, se o preço de venda que você colocou for muito alto), a parte não executada não será automaticamente reservada para o pós-mercado; você precisará reenviar uma nova ordem após o horário de negociação.

Negociação de ações fracionadas após o expediente (13:40-14:30)

O período pós-expediente oferece mais flexibilidade, permitindo que os investidores enviem ordens eletronicamente ou liguem diretamente ao atendimento ao cliente do corretor para ordens manuais. A bolsa realiza uma única rodada de leilão de agregação às 14h30; as ordens não executadas são automaticamente canceladas e não serão mantidas para o próximo dia de negociação.

Como calcular as taxas de corretagem de ações fracionadas? Reserve fundos suficientes para valer a pena

A taxa de corretagem de ações fracionadas é calculada da mesma forma que para ações completas, ou seja, 0,1425% do valor de negociação. Por exemplo, ao comprar 200 ações da TSMC (2330.TW, supondo preço de fechamento de 1065 yuan):

Cálculo da taxa de corretagem: 200 ações × 1065 yuan × 0,1425% = 303,53 yuan

Se o corretor oferecer um desconto de 50% na ordem eletrônica, o valor efetivo de corretagem será: 303,53 yuan × 50% = 151,77 yuan

Diferentes corretores têm políticas de taxas variadas, e a seguir estão as principais ofertas de alguns corretores para referência:

Recomendação: invista pelo menos 10.000 yuan para distribuir bem as taxas. Investimentos menores podem ter suas margens de lucro severamente afetadas pelas altas taxas de ações fracionadas.

As ações fracionadas são fáceis de vender? Três dicas de negociação para superar dificuldades de liquidez

Apesar de a conveniência de negociação ter aumentado bastante, o volume de ações fracionadas de ações não populares ainda é relativamente baixo, e você pode enfrentar dificuldades como “não conseguir vender em meio dia”. Por exemplo, a ação Xinjin (1582.TW), devido à baixa liquidez, torna difícil vender rapidamente 700 ações fracionadas durante o pregão.

Dica 1: Transforme ações fracionadas em ações inteiras para acelerar a venda

Quando encontrar dificuldades na venda de ações fracionadas, pode adotar a estratégia de “transformar fracionadas em ações inteiras”. Suponha que você possua 700 ações de Xinjin; primeiro compre 300 ações para completar 1000 ações inteiras, e depois venda tudo de uma vez na negociação de ações completas, que é mais ativa. Assim, aumenta a chance de venda e evita pagar várias taxas de ordens múltiplas.

Dica 2: Coloque ordens em preços extremos após o expediente para aumentar a chance de execução

Durante o pós-expediente, há apenas uma rodada de leilão às 14h30. Se desejar comprar rapidamente, coloque uma ordem no “preço de limite máximo” (limite de alta), ou, para vender, coloque no “preço de limite mínimo” (limite de baixa). Segundo o princípio de maior probabilidade de execução, essa estratégia aumenta bastante as chances de sua ordem ser preenchida.

Dica 3: Use o tempo a seu favor para diversificar riscos

Se não for executado durante o pregão, envie uma nova ordem após o expediente; se ainda não for executada, coloque uma nova ordem no próximo pregão. Diversificar os horários de envio aumenta as chances de encontrar compradores em diferentes momentos.

A verdadeira face do investimento em ações fracionadas: vantagens e desvantagens

Vantagens

A maior atração das ações fracionadas é reduzir drasticamente o limite de investimento. Com apenas 1000 yuan, você pode começar a investir em ações de alto valor como a TSMC, permitindo que pequenos investidores participem do mercado. Além disso, as ações fracionadas são ideais para estratégias de investimento regular, onde você pode investir uma pequena quantia mensalmente para “testar” o mercado, sem precisar de um grande capital de uma só vez. Para investidores iniciantes, isso ajuda a acumular experiência prática e manter a liquidez do seu capital de vida.

Desvantagens

Primeiro, a liquidez de negociação é relativamente baixa. As ordens de compra e venda de ações fracionadas geralmente têm pouco volume, e a execução pode demorar bastante, especialmente ao querer vender rapidamente. Segundo, o custo de corretagem de ações fracionadas é relativamente alto. Embora a taxa seja a mesma de ações completas, o valor mínimo de corretagem (normalmente a partir de 20 yuan) faz com que o custo proporcional para pequenos investimentos seja maior. Terceiro, há restrições no processo de compra e venda. Você só pode vender ações fracionadas, não comprar; além disso, deve vender toda a posição de uma vez, e a troca de ações fracionadas por ações completas tem limites de tempo, expirando após o prazo. Por fim, devido à escassez de ações fracionadas disponíveis, mesmo querendo comprar com urgência, o estoque de ações fracionadas do corretor pode não ser suficiente para atender sua demanda.

Conscientização de custos faz os pequenos investidores obterem melhores resultados

Em vez de se preocupar com as taxas de corretagem de ações fracionadas, comece pela origem — garanta que cada investimento seja de pelo menos 1万元; escolha corretores que ofereçam descontos; aproveite as ordens eletrônicas com descontos. Assim, você evita que as taxas de ações fracionadas se tornem um obstáculo ao crescimento do seu patrimônio, aproveitando realmente a conveniência do investimento de pequeno valor.

Lembre-se, a principal vantagem das ações fracionadas é “baixo limite, alta flexibilidade”. Aproveite esses dois pontos ao máximo, e você poderá avançar de forma sólida rumo à liberdade financeira, mesmo com recursos limitados.