Mudanças geopolíticas dramáticas, o mercado de petróleo e gás reage, enquanto as ações de tecnologia enfrentam dificuldades

Sanções agravadas impulsionam o mercado de energia, WTI recupera perdas

O governo de Trump impôs sanções sem precedentes à Venezuela, ordenando o bloqueio total das embarcações de petróleo sancionadas que entram e saem do país. Esta medida imediatamente causou ondas nos mercados globais de energia. Com os canais de transporte de petróleo bloqueados, a estatal venezuelana, que produz quase um milhão de barris por dia, enfrenta uma situação difícil, podendo ser forçada a reduzir a capacidade de produção. Impulsionado por esta notícia, o WTI subiu 2,85% para 56,74 dólares por barril, conseguindo se recuperar após quatro dias consecutivos de queda. O ouro também avançou, com alta de 0,85%, atingindo uma máxima de 4349 dólares.

A avaliação mais recente da consultoria Rapidan Energy Group aumenta a preocupação do mercado, com a probabilidade de ação militar dos EUA contra a Venezuela subindo de 40% para 60%, e a possibilidade de mudança de regime passando de 60% para 70%. No entanto, a reação do mercado a isso foi sutilmente dividida — devido à expectativa de excesso severo de oferta de petróleo global no próximo ano, alguns analistas acreditam que o risco de interrupção no fornecimento de energia está superestimado.

Ao mesmo tempo, o jogo de sanções entre os EUA e a Rússia também está aquecendo. Fontes informaram que, se Putin recusar um acordo de paz com a Ucrânia, Washington está se preparando para impor uma nova rodada de sanções ao setor de energia russo, com foco potencial em embarcações de petróleo no shadow fleet e negociantes relacionados, possivelmente já nesta semana.

Federal Reserve sinaliza afrouxamento, Powell sugere espaço para corte de juros

O membro do Federal Reserve, Waller, afirmou durante um evento na Universidade de Yale que, após a redução de 25 pontos-base na semana passada, o nível atual de juros ainda é ligeiramente restritivo, e há espaço para cortes adicionais de 50 a 100 pontos-base, o suficiente para levar a taxa dos fundos federais abaixo de 3% — o que ele considera o nível neutro. No entanto, Waller enfatizou que o Fed não precisa agir com pressa, podendo ajustar a política de forma gradual e estável, enquanto mantém uma postura cautelosa em relação ao mercado de trabalho de curto prazo, mas ainda otimista quanto ao crescimento de empregos no próximo ano.

Waller também irá participar de uma entrevista com Trump, concorrendo à presidência do Fed. Ele destacou publicamente a importância da independência do Fed e afirmou que as reuniões regulares de café da manhã com o Tesouro são um canal de comunicação adequado entre a Casa Branca e o Fed. A última perspectiva do Goldman Sachs reforça essa expectativa de afrouxamento — o Fed pode estar mais inclinado a cortar juros ainda neste ano do que o mercado previa anteriormente, com os dados de emprego sendo uma variável-chave para desencadear uma nova rodada de cortes.

No Reino Unido, sinais positivos também surgiram, com o CPI de novembro caindo inesperadamente para 3,2%, o menor em 8 meses, bem abaixo da previsão de 3,5%. Este dado aumentou significativamente as expectativas de corte de juros pelo Banco da Inglaterra, com investidores já precificando uma redução de 0,25%, e uma expectativa de mais de 0,68% de corte no próximo ano, o que equivale a uma probabilidade de 72% de três cortes. A libra esterlina enfraqueceu, caindo abaixo de 1,34 em alguns momentos.

Ações de tecnologia sofrem forte queda, competição por chips de IA se intensifica

Por trás da queda geral dos três principais índices dos EUA, as ações de tecnologia foram as mais afetadas. A Oracle fechou em queda de 5,4%, após a Blue Owl Capital, uma firma de crédito privado, anunciar que interromperia negociações com a Oracle, deixando de apoiar seu projeto de data center de 10 bilhões de dólares. O índice Philadelphia Semiconductor caiu 3,78%, enquanto a Nvidia caiu 3,8%, refletindo a pressão de ajuste no setor de chips.

No entanto, a competição não diminui. Google e Meta uniram forças para fortalecer o suporte ao TPU para a plataforma de código aberto PyTorch, tentando desafiar a posição de monopólio da Nvidia no mercado. O Google também lançou o modelo Gemini 3 Flash, mais eficiente, que é três vezes mais rápido que o Gemini 2.5 Pro anterior, com custo apenas um quarto do anterior, com preço de 0,5 dólares por milhão de tokens de entrada e 3 dólares por token de saída, lançando um novo desafio à OpenAI.

A competição geotecnológica também está aquecendo. Segundo a Reuters, cientistas chineses conseguiram criar um protótipo de máquina de litografia EUV em Shenzhen no início deste ano, em um projeto chamado de “Plano Manhattan chinês”. Este equipamento, desenvolvido por uma equipe de ex-engenheiros da ASML, consegue gerar luz ultravioleta extrema, embora ainda não esteja em fase de produção em massa. O objetivo do governo é alcançar a produção de chips até 2030, com a Huawei atuando como um centro de coordenação, envolvendo milhares de trabalhadores.

Panorama do mercado: queda das ações dos EUA, recuperação das criptomoedas

Os três principais índices dos EUA caíram coletivamente, com o Dow Jones caindo 0,47%, o S&P 500 caindo 1,16%, e o Nasdaq recuando 1,81%. O índice de ações chinesas Golden Dragon caiu 0,73%. As ações europeias tiveram desempenho misto: o DAX 30 da Alemanha caiu 0,48%, o CAC 40 da França caiu 0,25%, e o FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,92%. O dólar subiu 0,19%, atingindo 98,39, enquanto o USD/JPY subiu 0,63%, e o euro/USD caiu 0,07%.

O mercado de criptomoedas mostrou resiliência, com o Bitcoin subindo 1,30% em 24 horas, atualmente cotado a 91150 dólares; o Ethereum subiu 1,06%, para 3140 dólares. Em comparação com a correção do mercado tradicional, os ativos digitais demonstram maior resistência.

No mercado de futuros de Hong Kong, o índice Hang Seng Night Futures fechou em 25304 pontos, 165 pontos abaixo do fechamento de ontem; o índice China Enterprises Night Futures fechou em 8785 pontos, 59 pontos abaixo.

Foco no mercado: eventos importantes se sucedem

Trump fará um discurso nacional às 21h, horário da costa leste dos EUA, revisando seus feitos nos últimos 11 meses e apresentando planos de governo para os próximos três anos. Dados de não-farm payrolls divulgados anteriormente mostraram uma taxa de desemprego de 4,6%, um aumento em relação aos 4% no início de seu mandato. Históricos indicam que, em seis casos semelhantes, os presidentes tiveram pelo menos 12 assentos a menos na Câmara dos Deputados nas eleições de meio de mandato, o que representa uma preocupação para o futuro político de Trump.

Eventos importantes ao longo do dia incluem o balanço comercial de novembro da Suíça, a decisão de taxa de juros do Banco da Inglaterra, o anúncio de política do Banco Central Europeu, o CPI de novembro dos EUA, o índice de manufatura do Fed de Filadélfia, e o número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego. A reação do mercado a esses dados influenciará diretamente as expectativas de política após o discurso de Powell.