237 mil milhões de dólares em opções de liquidação a chegar, contagem decrescente para o grande teste de liquidez do Bitcoin

O ponto de viragem do mercado do macro grande chegou

O mercado de futuros e opções de Bitcoin está prestes a vivenciar um momento de “liquidação” — contratos de swap de 237 bilhões de dólares estão a contar regressivamente. Este volume de transações atingiu um recorde histórico, indicando que o mercado está numa encruzilhada crítica. Atualmente, o preço do BTC oscila perto de $91.17K, e a situação de semanas anteriores, em que esteve firmemente preso entre $85K e $90K, começa a aliviar-se.

As “correntes” de preço bloqueadas estão prestes a romper-se

Nas últimas semanas, o comportamento do mercado revelou sinais evidentes de manipulação artificial. De onde vem essa pressão? Os formadores de mercado, através de operações de compra e venda em grande escala para cobertura de risco, criaram uma barreira invisível de preço. Essa “barreira” mantém o preço fixo, como uma mola comprimida ao limite, acumulando uma enorme energia potencial.

A evidência está à vista — hoje, a cotação em tempo real na Binance apresentou uma volatilidade extrema, com o preço a despencar de $87K para $24K, e depois a recuperar rapidamente. Este susto indica que a liquidez do mercado atual é severamente insuficiente, e pequenas desequilíbrios de compra e venda podem desencadear oscilações violentas. Este é um ensaio do mercado antes da liquidação; o verdadeiro teste de liquidez acontecerá após a conclusão da liquidação.

Indicadores técnicos começam a sinalizar otimismo

É importante notar que os indicadores técnicos já começam a mostrar divergências de alta. Isso sugere que a pressão de venda pode estar a diminuir gradualmente, e que forças de alta de longo prazo estão a acumular-se silenciosamente. Assim que a pressão de compra e venda dos formadores de mercado desaparecer, essa energia reprimida há muito tempo poderá transformar-se em um verdadeiro motor de mercado.

Sugestões estratégicas sob a perspetiva do macro grande

De uma perspetiva macro grande, esta liquidação não é um indicador decisivo de direção, mas poderá desencadear volatilidade significativa a curto prazo:

Primeiro, prevenir riscos de curto prazo: nas horas ou dias seguintes à liquidação, a volatilidade atingirá níveis extremos. Os traders com contratos alavancados devem evitar posições até o mercado recuperar a racionalidade.

Segundo, monitorar suportes técnicos: a faixa entre $85K e $88K constitui um suporte importante. Observar se o preço consegue manter-se nesta zona determinará a altura do próximo rebound.

Terceiro, olhar para a lógica de longo prazo: a liquidação de grande volume é, por si só, uma prova da profundidade do mercado e do envolvimento de instituições. As oscilações técnicas de curto prazo acabarão por acalmar, e o mercado será, no final, guiado por fatores fundamentais como ciclos macroeconómicos e fluxos de capital.

A batalha final e o sinal de arranque de uma nova tendência

Esta liquidação pode ser considerada a batalha final do mercado de Bitcoin em 2025, e também o disparo de arranque de uma nova fase em 2026. A verdadeira força do mercado será revelada após a liquidação às 16h. Independentemente do resultado, os investidores devem encarar as oscilações de curto prazo com uma visão macro grande, evitando serem dominados pelo medo ou pânico.