Por que é importante conhecer o RR? Desde os princípios até a aplicação prática

Todos os traders e investidores enfrentam o mesmo problema: Investir com lucro ou não? A resposta não depende de adivinhações, mas sim de uma análise cuidadosa do Risk Reward Ratio (RR). Essa proporção nos mostra como o RR é e como usá-lo na tomada de decisão para obter maiores lucros.

Por que RR e Win Rate são opostos?

A verdade que muitas pessoas não percebem é que RR e Win Rate têm uma relação inversamente proporcional. Se deseja uma maior chance de vitória, deve aceitar um RR mais baixo; e se deseja um RR mais alto, deve aceitar uma menor probabilidade de vitória.

Exemplo claro: suponha um RR de 3:1 e um Win Rate de apenas 25%

• 100 operações = 25 vitórias + 75 perdas
• Lucro: 25 × 3 = 75
• Perda: 75 × 1 = 75
• Resultado final: empatado

Para obter lucro, é necessário um Win Rate de pelo menos 26%. Assim, temos a tabela abaixo para ajudar no cálculo:

Onde realmente está o Risk Reward Ratio (RR)?

RR (Risk Reward Ratio) é a proporção entre o retorno esperado (Reward) e o risco potencial de perda (Risk). Esse número nos ajuda a entender claramente se o investimento ou operação de trading vale a pena ou não. Quanto maior o ratio, mais valiosa é a operação.

Não é tão complicado quanto parece; basta pensar: “Se eu ganhar, quanto vou ganhar?” versus “Se eu perder, quanto vou perder?” e comparar esses valores.

Como calcular o RR de forma simples?

RR = (Preço alvo – preço de entrada) ÷ (Preço de entrada – Stop Loss)

• Preço de entrada = preço de compra
• Preço alvo = preço esperado de realização do lucro (Lucro)
• Stop Loss = preço de venda para limitar perdas (Perda)

Exemplo real: suponha que compre ações BTS a 7,45 reais:

• Preço alvo = 10,50 reais
• Stop Loss = 4,50 reais

RR = (10,50 – 7,45) ÷ (7,45 – 4,50) RR = 3,05 ÷ 2,95 RR ≈ 1,03

Resultado: se ganhar, o lucro será 1,03 vezes o risco, o que é relativamente razoável.

Quais tipos de risco existem na inversión?

O risco (Risk) não se limita apenas à queda de preço. Existem várias categorias que os investidores devem estar atentos:

Risco de Liquidez - não conseguir comprar ou vender a tempo
Risco de Correlação - múltiplos ativos caem simultaneamente
Risco cambial - variação na moeda que reduz o valor
Risco de taxa de juros - mudanças na taxa de juros reduzem o retorno
Risco de inflação - a inflação reduz o valor real do dinheiro
Risco político - instabilidade política impacta negativamente o mercado

Qual deve ser o melhor valor de RR?

RR = 2 ou mais é considerado bom

• RR < 1 = risco maior que o retorno, não recomendado
• RR = 1 = equilibrado, adequado para investidores de longo prazo
• RR = 1,5 - 2 = bom, ideal para traders com risco moderado
• RR > 2 = excelente, indicado para quem aceita riscos elevados

Mas o mais importante é combiná-lo com o Win Rate do seu sistema para saber se realmente obterá lucro.

Por que o RR ajuda na gestão de risco?

O valor do RR não é apenas um número; ele ajuda a:

1. Avaliar o valor real do investimento

Ao comparar duas opções:

• Opção A: ganho de 20%, perda de 50% (RR = 0,4)
• Opção B: ganho de 10%, perda de 5% (RR = 2,0)

Se não considerar o RR, pode preferir a opção A por parecer mais lucrativa. Mas ao calcular, verá que B é melhor, pois apresenta menor risco relativo.

2. Limitar perdas de forma sistemática

Definindo um Stop Loss para limitar perdas, por exemplo, aceitando perder apenas 50%. Com esse RR, você saberá qual Win Rate precisa para obter lucro.

Análise do RR para traders de diferentes níveis

RR = 1:1
Retorno = risco. Indicado para iniciantes que querem experimentar, mas o lucro será pequeno.

RR = 1,5 - 2
Retorno um pouco maior, adequado para quem já tem um sistema de trading e conhece seu Win Rate.

RR > 2
Retorno elevado, indicado para traders profissionais ou com Win Rate alto (a partir de 30%). Caso o Win Rate seja baixo, não haverá lucro.

Resumo: por que usar o RR na sua estratégia de trading?

RR é uma ferramenta que mostra claramente: “Essa operação vale a pena ou não?”

Investidores e traders bem-sucedidos usam o RR para tomar decisões. Eles não operam por intuição, mas com base em números, o que os ajuda a vencer continuamente.

Portanto, antes de fazer sua próxima operação, calcule seu RR, avalie se vale a pena e combine com o Win Rate do seu sistema. Assim, você saberá se a operação é viável ou não. Praticando assim, a vitória virá até você.