Guia de Introdução ao Investimento em Ações dos EUA: Como os Iniciantes Podem Começar a Investir em Ações Americanas

Porque os investidores globais estão a investir em ações dos EUA

Investir em ações dos EUA tornou-se uma escolha de muitos investidores individuais, e há várias razões que vale a pena entender. O mercado de ações americano é o maior do mundo em volume de negociação e liquidez, reunindo empresas de topo mundial como Apple, Microsoft, Amazon, entre outras. Ao mesmo tempo, o sistema de negociação de ações nos EUA é transparente, com poucas restrições, oferecendo aos investidores um ambiente de negociação relativamente justo.

Em comparação com outros mercados, qual é a maior vantagem das ações dos EUA? Simplificando — custos de entrada mais baixos, mais opções, maior dinamismo de mercado.

Regras que precisa de conhecer antes de negociar ações dos EUA

Antes de investir oficialmente em ações dos EUA, é essencial dominar as regras básicas de negociação. Aqui estão as informações principais:

Locais de negociação e horários

As ações dos EUA negociam principalmente em três bolsas: Bolsa de Nova York (NYSE), NASDAQ e Bolsa de Valores de Américas (AMEX).

O horário padrão de negociação é de segunda a sexta-feira, horário da costa leste dos EUA, horário de verão 9h30-16h00, horário padrão 10h30-17h00. Além disso, há negociação pré-mercado (horário de verão 4h00-9h30, horário padrão 5h00-10h30) e pós-mercado (horário de verão 16h00-20h00, horário padrão 17h00-21h00).

É importante notar que estes horários baseiam-se no horário da costa leste dos EUA (GMT-5). Investidores de outras regiões devem fazer a conversão para o seu fuso horário local.

Sistema de negociação e custos

As ações nos EUA usam o sistema T+0, ou seja, as ações compradas no mesmo dia podem ser vendidas no mesmo dia. A unidade mínima de negociação é de 1 ação (uma das maiores vantagens em relação a outros mercados), a moeda de negociação é o dólar americano, sem limites de variação de preço, mas com mecanismos de circuit breaker. Os lucros na venda são entregues em T+2. As taxas de corretagem normalmente variam entre 0,5% e 1%.

Escolher a conta de ações dos EUA mais adequada

Antes de abrir conta, deve definir qual tipo de conta deseja, pois os direitos de negociação variam bastante.

Conta à vista: a opção mais básica, geralmente com um depósito inicial de cerca de 500 dólares. Pode negociar ações e ETFs, mas não permite venda a descoberto. Usa o sistema de liquidação T+0. Ideal para investidores iniciantes que preferem uma abordagem segura, sem alavancagem elevada.

Conta a margem: equivalente a emprestar dinheiro ao corretor para investir, normalmente requer um depósito inicial superior a 2000 dólares. Permite negociação T+0, posições longas e curtas, e a maior vantagem é a possibilidade de usar alavancagem para ampliar os lucros. Destina-se a investidores com alguma experiência, dispostos a assumir riscos maiores para obter retornos mais elevados.

Conta de CFDs: uma modalidade bastante popular nos últimos anos. Com contratos por diferença (CFD), pode negociar ações dos EUA com um limite de entrada muito baixo, podendo abrir posições a partir de 0,01 lote, com margem de apenas 50-100 dólares. Também suporta alavancagem, sendo adequada para traders de curto prazo e investidores com estratégias avançadas. Contudo, é importante lembrar que a alavancagem é uma espada de dois gumes; mal utilizada, pode ampliar as perdas.

Vantagens principais de investir em ações dos EUA

1. Custos de negociação mais baixos, ideais para pequenos investidores

As ações dos EUA não têm limite mínimo de lotes, pode-se negociar a partir de 1 ação. Isso significa que pode comprar ações de alto valor diretamente. Por exemplo, uma ação da Tesla custa cerca de 260 dólares, e com esse valor pode adquirir uma única ação, sem precisar de comprar lotes inteiros.

Em comparação, outros mercados têm limites muito mais altos. Mercado de Taiwan: mínimo de 1 lote (1000 ações); mercado da Malásia: mínimo de 1 lote (100 ações); mercado de Hong Kong: geralmente 1 lote de 100-1000 ações; mercado A da China: mínimo de 1 lote (100 ações). Assim, as ações dos EUA são claramente mais acessíveis.

2. Grande variedade de ações

Mais de 8000 empresas listadas nos EUA, muito superior a outros mercados. Além disso, muitas empresas internacionais de renome — como Alibaba, JD.com, TSMC — optam por listar-se nos EUA, devido à maior liquidez e eficiência de captação de recursos.

3. Foco em empresas de inovação tecnológica

A NASDAQ é famosa por ações de tecnologia, reunindo gigantes como Apple, Amazon, Google, Tesla, entre outros. Como centro global de inovação, muitas startups e empresas com novos modelos de negócio preferem listar-se nas ações dos EUA, oferecendo aos investidores a oportunidade de participar na onda de inovação.

4. Mercado altamente líquido e difícil de manipular

O volume médio diário de negociação das ações dos EUA ultrapassa frequentemente 100 bilhões de ações, atraindo investidores de todo o mundo. Este volume elevado torna muito difícil manipular o mercado, promovendo maior justiça e transparência.

5. Fundamentais económicos sólidos

Os EUA são a maior economia mundial, com uma população numerosa e mercado altamente ativo. A maioria das empresas listadas tem operações estáveis e distribuem dividendos generosos, oferecendo retornos de longo prazo relativamente atrativos.

Empresas de ações dos EUA que vale a pena acompanhar

Para iniciantes, a seleção de ações deve seguir o princípio de “potencial de crescimento futuro ou lucros estáveis a longo prazo”. Aqui estão algumas empresas que merecem estudo (apenas para referência, antes de investir, avalie sua situação financeira):

Tecnologia: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Intel (INTC), Amazon (AMZN)

Saúde: Johnson & Johnson (JNJ)

Consumo: Walmart (WMT), Procter & Gamble (PG), Starbucks (SBUX)

Outras empresas internacionais: Alibaba (BABA)

Três formas de investir em ações dos EUA

Forma 1: Compra direta de ações reais dos EUA

Esta é a forma mais direta — comprar ações reais e mantê-las. Nos EUA, o sistema T+0 permite comprar e vender no mesmo dia, com alta liquidez. Os custos de negociação são baixos, além da comissão do corretor, sem outras taxas. Além disso, os EUA não cobram imposto sobre ganhos de capital (embora os dividendos tenham uma retenção de 30%).

Vantagens: posse direta da empresa, direito a dividendos e votos, mercado líquido

Desvantagens: fuso horário pode ser um problema, negociação de curto prazo exige atenção constante; abrir conta real pode ser burocrático

Como comprar: os caminhos variam por região. Investidores de Taiwan podem usar a plataforma de corretagem com comissão de cerca de 1%; investidores da Malásia podem usar corretoras locais; investidores da China podem usar canais legais específicos.

Forma 2: Investir em ETFs de ações dos EUA

Os ETFs são fundos de índice negociáveis, que reúnem várias ações, permitindo diversificação com uma única compra. Existem muitos tipos de ETFs nos EUA, incluindo de tecnologia, saúde, obrigações, etc.

Os ETFs americanos têm taxas de gestão muito baixas, geralmente entre 0,04% e 0,1%, muito inferiores às de produtos similares em outros mercados.

Vantagens: diversificação de risco, sem necessidade de timing frequente; taxas baixas; menos esforço na seleção e monitorização

Desvantagens: diferentes ETFs de um mesmo setor podem variar bastante; risco de spread, especialmente nas primeiras meia hora após a abertura

Como comprar: através de plataformas de corretagem que suportem negociação de ETFs dos EUA.

Forma 3: Negociação de CFDs (Contratos por Diferença)

Os CFDs são instrumentos financeiros derivados de ações dos EUA. Você não possui as ações reais, mas negocia com base na variação de preço, como apostar na subida ou descida.

Vantagens principais:

• Alavancagem flexível, com pouco capital para movimentar grandes posições
• Negociação T+0 bidirecional, podendo abrir posições longas ou curtas
• Muitas oportunidades de negociação, qualquer ativo com variação de preço pode ser negociado
• Diversificação de contas, podendo negociar ações, forex, ouro, índices, criptomoedas, etc.

Riscos:

• A alavancagem aumenta ganhos, mas também perdas
• Antes de abrir posições, avalie sua capacidade de risco
• Não recomendado para iniciantes sem consciência de risco

Público-alvo: investidores com pouco capital, que desejam usar alavancagem para aumentar retornos, e que podem assumir riscos de curto prazo.

Comparação das três formas

Recomendações principais para iniciantes em ações dos EUA

Cada método de investimento é adequado a diferentes perfis. Se tem pouco capital, deseja lucros rápidos e aceita riscos, os CFDs podem valer a pena experimentar. Se prefere crescimento estável a longo prazo, comprar ações reais ou ETFs é mais indicado.

Investir em ações dos EUA requer uma combinação de teoria e prática. Aprender as regras de negociação é apenas o primeiro passo; o mais importante é ganhar experiência no mercado real, entender os riscos e reconhecer as dinâmicas do mercado. Mesmo os maiores investidores passam por várias oscilações antes de desenvolverem uma mentalidade de “não se deixar levar pelo vento”.

Por isso, os iniciantes não devem buscar lucros rápidos. Comece com pouco, aprenda enquanto faz, e construa gradualmente o seu sistema de negociação. Assim, poderá investir com segurança e longevidade no mercado.