Por que é que a prata teve uma valorização superior ao ouro? As 5 principais estratégias de investimento em prata para 2025, mesmo com pouco capital, podem duplicar os lucros

Por que motivo o movimento dos preços da prata se tornou um foco de atenção no mercado?

Entrando em 2025, o desempenho da prata tem sido surpreendente. Desde o mínimo do início do ano até agora, a valorização da prata ultrapassou 120%, liderando de longe o aumento de 60% do ouro. Muitos investidores começaram a questionar: será que a prata é realmente mais valiosa para comprar do que o ouro? A resposta não é tão simples, mas a prata de fato possui um potencial de lucro único.

Atualmente, o preço da prata já ultrapassou os 65 dólares por onça, atingindo uma máxima de dez anos. O Bank of America estabeleceu a meta de preço da prata para 2026 em 65 dólares (média anual de 56 dólares), indicando otimismo de que ainda há espaço para uma recuperação. A relação ouro/prata, atualmente cerca de 66:1, ainda está dentro de uma faixa razoável. A diminuição dessa relação reflete uma reavaliação da demanda do mercado por prata.

Diferenças centrais entre ouro e prata: por que a valorização da prata é mais surpreendente?

Diferenças nos setores de aplicação — a prata é um metal industrial, não apenas um ativo de proteção

O ouro é principalmente usado para armazenamento de valor e proteção contra riscos, enquanto a prata tem usos muito mais amplos. Painéis solares, veículos elétricos, semicondutores, redes 5G, centros de dados de IA — esses motores de crescimento para 2025 consomem grandes quantidades de prata. Segundo dados do setor, o desenvolvimento de energias verdes e IA impulsiona a demanda por prata com crescimento anual superior a 20%. Desde H100 até os mais recentes encapsulamentos de chips de IA, o uso de prata cresceu cerca de 20% em relação aos chips tradicionais, formando uma demanda rígida.

Efeito de base de preços — preços baixos proporcionam maior alavancagem

Com o mesmo investimento, a prata permite comprar uma quantidade maior. Como o preço do ouro costuma ser de 30 a 120 vezes maior que o da prata, a relativa baixa do preço da prata oferece uma oportunidade de participação com menor barreira de entrada. Quando o preço sobe, a valorização percentual naturalmente se amplia.

Vantagem na volatilidade — maior potencial de recuperação

A volatilidade do preço da prata é muito maior do que a do ouro. Em mercados de alta, a prata frequentemente apresenta fenômenos de “recuperação”, com percentuais de lucro que podem atingir 1,5 a 2 vezes os do ouro. No entanto, isso também significa maior risco, sendo mais adequada para investidores que toleram oscilações de curto prazo.

Restrições na oferta elevam os preços

O mercado de prata já apresenta, pelo quinto ano consecutivo, um déficit de oferta, com o déficit acumulado ultrapassando 800 milhões de onças. O crescimento lento na mineração e a contínua redução de estoques fornecem um forte suporte de alta para os contratos futuros de prata.

Cinco fatores que impulsionarão a valorização da prata em 2025

Fator 1: Aceleração da transição para energias verdes, explosão na demanda industrial

A expansão em larga escala de centros de dados de IA globais e a popularização de novas tecnologias energéticas geram uma demanda sem precedentes por prata. O desenvolvimento acelerado da indústria de energias verdes em 2025 se traduz diretamente em uma demanda de longo prazo por compra de prata.

Fator 2: Tensão contínua na oferta

O déficit de oferta de cinco anos consecutivos já criou uma escassez estrutural no mercado. Essa situação de oferta insuficiente naturalmente sustenta a alta dos preços da prata.

Fator 3: Fraqueza do dólar e ciclo de redução de juros

Em 2025, os EUA entram oficialmente em ciclo de redução de juros, e o índice do dólar enfraquece. Em um ambiente de juros baixos, ativos sem rendimento (como a prata) tornam-se mais atraentes. Investidores tendem a alocar recursos em metais preciosos para se protegerem das expectativas de inflação.

Fator 4: Aumento do risco geopolítico e maior demanda por proteção

Aumentam as incertezas econômicas globais, e vários governos já incluem a prata na lista de “minerais críticos”. Sua propriedade de proteção contra a inflação evolui para uma proteção contra riscos na cadeia de suprimentos geopolítica, elevando seu valor estratégico.

Fator 5: Convergência da relação ouro/prata e lógica de recuperação

A relação ouro/prata, que chegou a 80:1, está rapidamente convergindo para 60:1 ou até menos. Historicamente, toda vez que essa relação cai de níveis elevados, a prata apresenta uma forte recuperação. Este ciclo não é diferente.

Relação entre os movimentos do ouro e da prata

De acordo com dados da Chicago Mercantile Exchange, a correlação de longo prazo entre os preços do ouro e da prata varia entre 0,4 e 0,8, indicando uma correlação positiva clara. Contudo, a prata é influenciada por fatores mais complexos — ela depende tanto do sentimento de proteção quanto do desempenho da indústria tecnológica e da economia industrial. Isso faz com que, na mesma direção, a trajetória do preço da prata muitas vezes seja mais acentuada.

Cinco formas de investir em prata na prática

Investidores em Taiwan têm várias formas de acessar a prata, listadas abaixo do menor para o maior risco e custo:

1. Prata física (joias, barras, moedas) — mais antiga, mas menos eficiente

A prata física é a forma mais familiar ao público, mas, em termos de eficiência de investimento, apresenta desvantagens evidentes: altos custos de compra e venda (grande spread), dificuldade de liquidez, necessidade de armazenamento adequado. A menos que seja para fins decorativos ou de armazenamento de longo prazo, não é recomendado usar prata física para operações de trading. Para fins de investimento, sua baixa liquidez e altos custos reduzem significativamente o potencial de lucro.

2. Depósito de prata — conveniente, mas ainda com custos elevados

Bancos em Taiwan, como o First Trust e o Yuanta Bank, oferecem serviços de depósito de prata. A compra é simples, o banco guarda a prata para você, e é possível fazer compras periódicas. Mas também há custos de compra e venda relativamente altos, sendo mais indicado para quem mantém posições de longo prazo, não para negociações frequentes.

3. Ações e ETFs de prata — opção para investidores conservadores

Ações relacionadas à prata (como a PAAS) e ETFs de prata (como o SLV) têm custos de negociação baixos, horários flexíveis e são adequados para operar durante o horário de mercado de ações. Contudo, por serem instrumentos com pouca alavancagem e apenas posições longas, são mais indicados para investidores que acreditam no potencial de longo prazo da prata e preferem uma abordagem mais conservadora.

4. Futuros de prata — ferramenta principal para operações de curto a médio prazo

Os contratos futuros de prata na CME (SI) têm volume de dezenas de milhares de contratos, operando quase 24 horas por dia, permitindo posições longas e curtas com flexibilidade. Contudo, há limites de entrega e rolagem, sendo necessário operar antes do vencimento do contrato. São mais indicados para traders experientes em futuros, com perfil de curto a médio prazo.

5. CFD de prata — ferramenta eficiente para investidores com capital limitado que desejam amplificar lucros

Os CFDs de prata funcionam de modo semelhante aos futuros — são negociações por margem, com alavancagem, permitindo posições longas e curtas. A vantagem do CFD é a maior alavancagem, ausência de datas de liquidação ou rolagem, e maior flexibilidade operacional. Plataformas geralmente oferecem ferramentas de gerenciamento de risco, como stop loss, take profit e trailing stop. Embora envolvam riscos de alavancagem e mercado, são a melhor opção para quem tem capital limitado e deseja ampliar os retornos de forma eficiente.

Como ampliar lucros com pouco capital na prática

Se o seu capital é limitado, mas deseja aproveitar as oscilações de curto prazo na prata, pode adotar as seguintes estratégias:

• Utilizar CFDs de prata para operações de pequeno valor, com alavancagem (recomendado até 5x)
• Definir claramente stop loss, take profit e trailing stop antes de abrir a posição
• Observar a relação ouro/prata e o movimento do ouro como referências de entrada
• Utilizar indicadores técnicos como RSI, MACD para identificar pontos de reversão

Exemplo de operação com CFD de prata

Suponha que, em 19/12/2025, você negocie prata na plataforma, quando o preço estiver cerca de 65,40 dólares por onça:

• Entrada a 65,00 dólares, com alavancagem 1:100, negociando 0,1 lote (equivalente a 500 onças), com stop loss a 63,00 dólares. Após alguns dias, o preço sobe para 68,00 dólares, e você decide fechar a posição.

• Sem alavancagem, o investimento seria aproximadamente 6.500 dólares, com lucro de 1.500 dólares, retorno de cerca de 23%.

• Com alavancagem de 100x, o mesmo contrato de 0,1 lote (500 onças) requer apenas cerca de 65 dólares de margem, mas o lucro de 1.500 dólares representa um retorno de aproximadamente 2.300%.

(Nota: o exemplo acima não considera custos de transação, e o uso de alavancagem aumenta o risco de perdas proporcionais.)

Como identificar o melhor momento para negociar

Com base no fuso horário GMT+8 na Ásia, o período mais adequado para negociar prata é das 20h às 2h (sobreposição dos mercados europeu e americano). Nesse horário, a volatilidade é maior, os sinais mais claros e o volume de negociações mais alto, ideal para operações de curto prazo.

Métodos para avaliar a tendência do preço da prata:

• Observar o movimento do ouro: a relação ouro/prata costuma mover-se de forma sincronizada, com o ouro frequentemente liderando
• Analisar fundamentos: dólar, política de juros, preços de metais industriais são fatores de referência
• Monitorar a relação ouro/prata em níveis históricos: normalmente oscila entre 50 e 80; valores acima de 100 indicam que a prata está relativamente subvalorizada, apresentando boas oportunidades de entrada
• Adaptar-se às mudanças de estilo de mercado: quando o apetite ao risco aumenta, a prata pode passar de ativo de proteção para ativo de risco, ajustando a estratégia conforme necessário

Conclusão: reflexão racional sobre o investimento em prata

A prata realmente tem potencial de superar o ouro, mas isso depende de você entender sua volatilidade e riscos. Por ter um preço de base mais baixo, múltiplas aplicações e oferta restrita, a prata frequentemente apresenta oscilações acentuadas em curtos períodos, impulsionadas pelo sentimento de mercado. Escolhendo as ferramentas corretas (como CFD), aproveitando o timing e estabelecendo controles de risco, até investidores com capital limitado podem multiplicar seus recursos.

Ponto central: o sucesso não está no tamanho do capital, mas em fazer o dinheiro trabalhar por você. Em um cenário de alta dos preços da prata, entender como usar alavancagem e análise técnica permite que até com pouco capital se obtenham retornos significativos.