## 2025年台灣證券商開戶數與市佔率最新解析——本土前十大券商完整對比

Investir em ações, obrigações e futuros em Taiwan está a tornar-se cada vez mais comum, mas os investidores individuais não podem entrar diretamente no mercado; é necessário abrir uma conta numa corretora para participar nas negociações. Com tantas corretoras no mercado, como encontrar a plataforma mais adequada às suas necessidades? Este artigo apresenta informações sobre o ranking de abertura de contas em corretoras taiwanesas, estruturas de comissões, comparação de ferramentas de negociação, bem como opções de corretoras estrangeiras, ajudando tanto iniciantes como experientes a tomar decisões mais rapidamente.

### Classificação de abertura de contas e quota de mercado das corretoras locais de Taiwan

De acordo com o volume total de transações acumulado em 2024, o mercado taiwanês é dominado por dez corretoras tradicionais, que na sua maioria têm décadas de história operacional, oferecendo uma variedade de produtos incluindo ações taiwanesas, ETFs, futuros, opções e produtos de repasse internacional. É importante notar que as taxas de repasse internacional das corretoras locais costumam ser mais elevadas, sendo um fator de custo a considerar ao investir em mercados estrangeiros.

A seguir, a lista completa do ranking de abertura de contas e quota de mercado das corretoras de Taiwan (período de cálculo da quota: 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2024):

| Posição | Nome da Corretora | Quota de Mercado (%) | Principais Produtos Negociados |
|------|--------|----------|---------|
| 1 | Yuanta Securities | 12.89 | Ações taiwanesas, ETF, ações de Hong Kong, ações continentais, ações dos EUA, ações do Japão, futuros internacionais, opções, etc. |
| 2 | KGI Securities | 10.08 | Ações taiwanesas, ETFs taiwaneses, futuros, opções e repasse internacional |
| 3 | Fubon Financial | 7.05 | Ações taiwanesas, ETFs, futuros, opções e repasse internacional |
| 4 | E.SUN Securities | 4.62 | Investimentos em ações estrangeiras nos EUA, Hong Kong, China e Japão |
| 5 | Cathay Securities | 4.06 | Ações taiwanesas, ETFs, obrigações, warrants, futuros, ações fracionadas e produtos estrangeiros |
| 6 | KY Securities | 3.38 | Ações taiwanesas, obrigações, futuros, warrants e produtos estrangeiros |
| 7 | Yuanta Fubon | 3.18 | Ações taiwanesas, obrigações, futuros, warrants e ações estrangeiras |
| 8 | Hua Nan Yung Chang | 2.54 | Ações taiwanesas, obrigações, futuros e produtos de repasse estrangeiro |
| 9 | Mega Securities | 2.52 | Ações taiwanesas, obrigações, futuros, warrants e produtos estruturados |
| 10 | Union Securities | 2.43 | Ações taiwanesas, obrigações, warrants, futuros e repasse internacional |

### Comparativo de descontos em comissões por ordens eletrónicas

Em Taiwan, as principais despesas na negociação de ações incluem "comissões" e "imposto sobre transações". A comissão oficial é de 0,1425%, aplicada às compras e vendas, com um mínimo de 20 TWD por operação. O imposto sobre transações é de 0,3% apenas na venda. Apesar de existirem preços oficiais, com a popularização das ordens online, a concorrência entre corretoras permite negociações de descontos para grandes volumes.

A tabela abaixo mostra as diferentes ofertas de descontos em comissões para ordens eletrónicas de várias corretoras:

| Código | Corretora | Desconto | Forma de pagamento da comissão |
|------|--------|--------|-----------|
| 8560 | Yuanta Securities | 60% | Pagamento diário (com promoções para novos clientes) |
| 9200 | KGI Securities | 60% (2,5% para novos clientes) | Pagamento mensal |
| 9600 | Fubon Financial | 60% (menos de 20% para novos clientes) | Pagamento mensal |
| 9A00 | E.SUN Securities | 20% (para volumes inferiores a 1 milhão por mês) | Pagamento mensal |
| 8880 | Cathay Securities | 28% | Pagamento diário |
| 2856 | Yuanta Fubon | 65% | Pagamento mensal |
| 6005 | KY Securities | 60% | Pagamento diário |
| 2880 | Hua Nan Yung Chang | 65% | Pagamento mensal |
| 2855 | Union Securities | Sistema escalonado (2,5% até 100 mil, 1,68% acima de 500 mil) | Pagamento mensal |
| 000700 | Mega Securities | 50% | Pagamento mensal |

**Exemplo de cálculo de comissão: negociação de ações da TSMC**

Suponha que um investidor compre 5 lotes de TSMC (preço de 430 TWD) e venda os mesmos 5 lotes a 450 TWD:

- Custo de compra: 2.15 milhões TWD × 0,1425% × 60% de desconto = 1.838,25 TWD
- Custo de venda: 2,25 milhões TWD × 0,1425% × 60% de desconto = 1.923,75 TWD
- Imposto sobre transações: 2,25 milhões TWD × 0,3% = 6.750 TWD
- Custo total de transação: 10.512 TWD

### Critérios essenciais na escolha de corretoras locais

Ao escolher entre várias corretoras, os investidores devem avaliar os seguintes aspetos:

**Descontos em comissões e estrutura de custos**

As diferenças nos descontos de comissão são significativas, e o ciclo de reembolso varia entre corretoras — algumas reembolsam no dia seguinte, outras apenas no final do mês. No entanto, perseguir apenas a comissão mais baixa pode levar a ignorar outros custos, como instabilidade do sistema, lentidão na execução de ordens ou má experiência de atendimento ao cliente, que podem ser mais dispendiosos a longo prazo.

**Software de negociação e experiência de operação**

Cada corretora oferece ferramentas de negociação gratuitas, como o app "Investidor Senhor" da Yuanta, ou "Estrategia Móvel" da KGI. Antes de escolher, deve-se testar a facilidade de uso, velocidade de atualização de mercado e funcionalidades de análise técnica. Uma plataforma intuitiva aumenta significativamente a eficiência na negociação.

**Disponibilidade de ações e taxas de financiamento**

Corretoras maiores geralmente dispõem de maior quantidade de ações disponíveis para empréstimo, o que é crucial para investidores que fazem vendas a descoberto. Além disso, as taxas de financiamento variam entre 6% e 7%, com as maiores corretoras oferecendo condições mais competitivas devido ao seu tamanho.

### Outra via de investimento estrangeiro — plataformas de corretoras internacionais

Para negociar ações de Hong Kong, EUA e outros mercados estrangeiros, usar repasse através de corretoras locais costuma ser mais caro. Em contrapartida, plataformas internacionais podem ser mais económicas. A seguir, apresentamos três plataformas populares em Taiwan para negociações internacionais:

**Mitrade — a escolha de investidores com pouco capital e que gostam de alavancagem**

A Mitrade é uma plataforma global de contratos por diferença(CFD), regulada pela ASIC na Austrália. Oferece negociação de ações dos EUA, Hong Kong, índices, forex, commodities e criptomoedas, com alavancagem ajustável de 1 a 200 vezes, permitindo operações de compra e venda.

A vantagem da plataforma reside na sua localização — suporte em yuan taiwanês para depósitos e retiradas (sem necessidade de câmbio), atendimento ao cliente 24 horas em Taiwan, e um limite de entrada muito baixo (50 USD). Cada mês, há uma ou duas retiradas gratuitas; além disso, cada retirada adicional custa apenas 5 USD, sem comissão, apenas o spread. Novatos podem usar uma conta demo sem risco para praticar. É especialmente adequada para traders com capital limitado que desejam ampliar ganhos com alavancagem.

**Interactive Brokers — a escolha profissional para grandes investidores**

Fundada em 1977, a Interactive Brokers é uma corretora internacional veterana, com cobertura global. Permite negociar ações dos EUA, Reino Unido, Alemanha, Japão, Coreia, entre outros mercados, além de oferecer obrigações, fundos, ETFs, futuros, forex e outros produtos, ideal para diversificação de ativos.

A comissão é de 0,005 USD por ação, mais vantajosa para grandes volumes. Não há valor mínimo de abertura de conta, mas é necessário manter pelo menos 2.000 USD em conta de margem, com suporte em chinês.

**Firstrade — plataforma amigável para iniciantes na negociação de ações nos EUA**

A Firstrade é uma corretora online dos EUA, regulada pela FINRA e protegida pela SIPC. Conhecida por oferecer negociações sem comissão, incluindo ações, ETFs e opções, é muito popular entre investidores taiwaneses que desejam investir em ações de crescimento. A interface é simples e intuitiva, facilitando o uso por iniciantes, e oferece proteção adicional contra perdas por negociações não autorizadas.

É importante notar que as taxas de retirada são elevadas (25 USD por operação), pelo que se recomenda evitar retiradas frequentes para economizar custos.

**Comparação rápida das três plataformas internacionais**

| Plataforma | Vantagens principais | Estrutura de comissão | Taxa de retirada | Perfil de investidor |
|------|--------|---------|--------|--------|
| Mitrade | Alta alavancagem, baixo limite, suporte em Taiwan | Sem comissão (spread) | 1-2 retiradas gratuitas | Pequenos investidores, fãs de alavancagem |
| Interactive Brokers | Produtos completos, vantagens para grandes volumes | $0,005 por ação | $10 | Investidores profissionais com capital elevado |
| Firstrade | Sem comissão, amigável para iniciantes | Sem taxas de comissão | $25 | Investidores de longo prazo, poupadores |

### Processo de abertura e negociação em corretoras internacionais

**Abertura de conta**

No caso da Mitrade, o cadastro online é muito simples — basta preencher o email, criar uma senha e escolher a moeda de negociação, podendo abrir uma conta demo imediatamente para praticar, sem necessidade de depósito inicial.

**Verificação e depósito**

Após completar o KYC, pode-se ativar a negociação real. Os métodos de depósito incluem Skrill, Poli, cartão de crédito(Visa/Mastercard) ou transferência internacional, permitindo ao investidor escolher a opção mais conveniente. A baixa exigência de depósito mínimo (50 USD) permite que pequenos investidores participem facilmente.

**Busca e negociação**

Após login na plataforma, basta inserir o nome ou código do ativo na barra de pesquisa para encontrá-lo e começar a negociar.

### Conclusão

Para investidores em Taiwan que desejam negociar ações, obrigações ou futuros, é obrigatório abrir uma conta numa corretora. As corretoras locais oferecem vantagens de conveniência, segurança e taxas baixas para ações taiwanesas, sendo ideais para quem investe principalmente no mercado doméstico. Contudo, para mercados estrangeiros como os EUA ou Hong Kong, usar plataformas internacionais costuma ser mais económico e eficiente.

Na hora de escolher uma corretora, deve-se considerar fatores como descontos em comissões, experiência do software de negociação, disponibilidade de ações e taxas de financiamento, entre outros, e não focar apenas num único critério. Cada corretora tem os seus prós e contras; encontrar aquela que melhor se adapta ao seu estilo de investimento e ao seu capital é fundamental para tomar a melhor decisão. Desejamos que todos encontrem o parceiro de investimento ideal!