O que é Token em chinês? Como distinguir exatamente entre Coin e Token?

Quando se trata de investimento em criptomoedas, muitas pessoas tendem a confundir Token com Coin. Nos primeiros tempos, Bitcoin e Litecoin eram moedas, mas com a ascensão do Ethereum, vários tokens surgiram um após o outro e, finalmente, o chinês foi traduzido como “token”, causando confusão nos investidores. Vamos esclarecer estes dois conceitos hoje.

O token chama-se “token” em chinês, mas nem todos os tokens são iguais

Token, frequentemente traduzido como token, token ou passe, representa essencialmente a presença digital de um interesse ou ativo específico que pode ser negociado, transferido e trocado na blockchain.

O ponto mais crítico é que o Token não tem a sua própria blockchain nativa, está construído sobre uma cadeia pública já existente. Após o lançamento do padrão ERC-20 pela Ethereum em 2015, qualquer pessoa pode emitir tokens na Ethereum, razão pela qual a Ethereum se tornou a cadeia pública com a maior emissão de tokens.

Em termos simples, Token é um termo coletivo para tokens de cadeia não públicos, incluindo tokens DeFi, tokens de Camada 2 e tokens NFT (como APE, SAND, etc.).

Existem três tipos de fichas, cada uma com usos diferentes

De acordo com a classificação dos reguladores financeiros, os Tokens dividem-se principalmente em três categorias:

Fichas de pagamento - Principalmente utilizadas para realizar funções de pagamento seguras, eficientes e de baixa comissão, as stablecoins são um representante típico.

Tokens utilitários - Fornecer acesso a aplicações, a maioria dos tokens ERC-20 no Ethereum enquadra-se nesta categoria. Utilizadores que possuem esses tokens é como segurar um “passe” para entrar num determinado ecossistema.

Tokens baseados em ativos - Representa um certo interesse no projeto. Possuir este token significa ser membro do projeto e poder usufruir do valor relevante. No entanto, deve notar-se que isto não significa possuir o projeto ou usufruir de direitos de dividendos.

Na verdade, muitos tokens têm múltiplos atributos ao mesmo tempo, e os limites não são tão claros.

Token vs Coin: Qual é a diferença fundamental?

As diferenças centrais entre os dois são muito claras:

A Coin tem uma blockchain independente。 O Bitcoin funciona na blockchain do Bitcoin e o Ethereum na blockchain do Ethereum, que são os ativos nativos destas redes e da infraestrutura de Camada 1.

Os tokens parasitam blockchains existentes。 Quer seja um projeto de Camada 2 ou de Camada 3, os tokens precisam de depender de outras cadeias públicas para funcionar. Isto leva ao facto de que as capacidades de aplicação dos tokens muitas vezes não são tão fortes como as das moedas.

Especificamente:

Investir em token ou moeda? Cada um tem a sua própria forma de jogar

Para simplificar e de forma simples, Coin é a camada de infraestrutura e Token é a camada de aplicação. A Coin resolve os problemas técnicos subjacentes, e a Token desenvolve aplicações específicas com base nisso. Ambos são indispensáveis.

Mas, do ponto de vista do investimento, cada uma tem as suas próprias vantagens e desvantagens:

Vantagens do Token - Cenários de aplicação mais flexíveis e mutáveis. Se uma aplicação não for popular no mercado, a equipa do projeto pode ajustar rapidamente ou lançar um novo produto. Quando a direção técnica da cadeia principal falha, basicamente não há hipótese de inverter, como acontece com as cadeias quânticas e as cadeias originais.

Risco de token - A volatilidade é geralmente muito maior do que a da moeda. Tokens DeFi como UNI, SNX, MKR e outros tokens DeFi frequentemente apresentam volatilidade diária superior a BTC e ETH, especialmente durante mercados em alta. Isto cria mais oportunidades para os traders de curto prazo, mas também significa maior risco.

Como trocar fichas? Escolha entre duas opções

Método 1: Negociação à vista

A negociação à vista mais direta é comprar e vender tokens no terreno. Por exemplo, se o preço atual da UNI for $3, vais gastar $3 para comprar 1 e realmente possuir esse token após a transação.

Mas tenha cuidado para evitar a armadilha da moeda falsa com o mesmo nome. Depois de um token se tornar popular, alguém irá imediatamente emitir um token com o mesmo nome, mas com um token diferente. Por isso, certifique-se de confirmar a morada do contrato do token antes de comprar para garantir que está a adquirir a versão oficial e genuína.

Método 2: Negociação com margem

Se não quiseres manter o token diretamente, também podes negociá-lo com margem. O maior benefício é controlar grandes posições com uma pequena quantia de dinheiro. Por exemplo, pode negociar 1 posição UNI (alavancagem 10x) com $0,3, o que pode amplificar o lucro e, claro, o risco.

CFDs, contratos USDT-M e outros métodos não envolvem realmente deter tokens, apenas gerando lucros ou prejuízos através das flutuações de preço.

Conselhos sobre a escolha de um método de negociação

Seja qual for o método que escolher, preste atenção à gestão de risco:

Múltiplos de alavancagem de controlo - Os tokens, em particular, oscilam frequentemente mais de 20% num dia. É melhor não exceder 10 vezes a alavancagem para evitar a liquidação.

Escolha uma plataforma formal - A segurança vem primeiro. Certifique-se de escolher uma plataforma de negociação com formação regulatória e um bom histórico de segurança.

Aprende o básico - Antes da negociação real, compreenda os fundamentos, a direção do projeto, o sentimento de mercado, etc., dos tokens, e não siga cegamente a tendência.

Em geral, embora a tradução chinesa de Token seja chamada de “token”, a diferença entre este e Coin é óbvia. Compreender estas diferenças permite-lhe tomar decisões mais informadas ao investir.