Por que é que o preço das ações se move? Compreender o mecanismo de oferta e procura no investimento

Por que os preços das ações sobem e descem constantemente?

Muitas pessoas questionam por que os preços no mercado se movem de forma tão volátil. Às vezes, as ações sobem rapidamente, outras vezes caem de forma acentuada. A resposta está na ideia fundamental chamada lei da oferta e da procura — que significa a demanda de compra e a demanda de venda que ocorrem no mercado.

Este conceito não apenas explica as mudanças de preço, mas também ajuda os investidores a entender por que os preços encontram um ponto de equilíbrio e quando voltam a esse ponto. Este conhecimento básico é a base para avaliar ativos, tanto na análise fundamental quanto na leitura de gráficos de preços para negociações de curto prazo.

O que é (Demand)?

Imagine que você vê o preço de uma ação ou produto que caiu. Você e outros estão dispostos a comprar mais. Essa é a ideia básica de demanda — o desejo que consumidores ou investidores demonstram quando o preço muda.

Ao traçar a relação entre preço e quantidade que os compradores desejam, obtemos uma linha inclinada para baixo, chamada de linha de demanda, que mostra a regra fundamental: quanto mais baixo o preço, mais as pessoas querem comprar; quanto mais alto, menor a demanda.

###Por que preços baixos atraem compradores?

Existem dois fatores principais que explicam esse fenômeno:

Primeiro fator: aumento do valor do dinheiro — Quando o preço de um produto cai, seu orçamento compra mais. Se a mesma quantia de dinheiro consegue comprar várias ações em vez de poucas, você tende a comprar mais.

Segundo fator: comparação com outras opções — Quando uma ação está mais barata em relação a outras semelhantes, as pessoas tendem a preferir comprar essa ação, ajudando a restabelecer o equilíbrio.

###Componentes que determinam a demanda

A demanda e a oferta não dependem apenas do preço. Outros fatores também desempenham papel:

• Renda dos compradores: Quando as pessoas têm mais dinheiro, querem comprar mais ativos.
• Confiança: Se os consumidores acreditam que a economia vai melhorar, eles ficam mais dispostos a comprar.
• Preços de outros ativos: Se o preço de um ativo A sobe, as pessoas podem preferir comprar o ativo B.
• Expectativas: Se as pessoas esperam que o preço suba no futuro, podem comprar agora para aproveitar.

O que é (Supply)?

Enquanto a demanda representa o poder de compra, a oferta é o poder de venda — a quantidade de produtos que vendedores ou produtores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço.

A linha de oferta tem uma inclinação oposta à da demanda — ela sobe. Isso reflete a verdade de que: quanto mais alto o preço, mais os vendedores querem oferecer, pois suas margens de lucro aumentam.

###Por que os vendedores aumentam a quantidade quando o preço sobe?

Muito simples — o lucro aumenta. Se os produtores podem vender a um preço mais alto, eles tendem a querer produzir mais e vender mais. Por outro lado, se o preço cai, alguns podem optar por reduzir a quantidade ou até parar de vender o produto completamente.

###Componentes que determinam a oferta

• Custos de produção: Se os custos caem, os produtores ficam mais dispostos a produzir e vender mais.
• Tecnologia: Novas tecnologias podem reduzir custos e aumentar a oferta.
• Número de vendedores: Quando entram novos produtores, a oferta aumenta.
• Expectativas: Se os produtores esperam que o preço caia no futuro, podem acelerar as vendas hoje.

Equilíbrio: o ponto de encontro

A demanda sozinha não consegue determinar o preço, assim como a oferta sozinha não consegue. Mas quando as duas forças se encontram, algo mágico acontece.

O preço real ocorre no ponto onde as linhas de demanda e oferta se cruzam, chamado de ponto de equilíbrio — que é o preço onde não há pressão para mudar, porque:

Se o preço estiver acima do equilíbrio: os vendedores querem vender mais do que os compradores querem comprar, criando excesso de produtos. Assim, eles reduzem o preço, que tende a cair.

Se o preço estiver abaixo do equilíbrio: os compradores querem comprar mais do que os vendedores querem vender, criando excesso de demanda. Assim, eles estão dispostos a pagar mais, fazendo o preço subir.

O ponto de equilíbrio é uma posição estável que o mercado tende a retornar.

Oferta e demanda no mercado financeiro

No mercado de ações, os movimentos de preço refletem as mudanças de oferta e demanda, influenciadas por fatores complexos.

###Fatores que impulsionam a demanda por ações

Quando surgem boas notícias, como uma empresa reportando lucros altos ou sinais de crescimento econômico, a demanda aumenta — investidores entram no mercado, fazendo o preço subir. Por outro lado, notícias negativas reduzem a demanda, levando a uma queda de preço.

Principais fatores:

• Liquidez do sistema: Quando o banco central injeta dinheiro na economia, os investidores têm mais recursos para comprar ações.
• Expectativas: As pessoas compram ações com base no que acreditam que o preço será, não apenas no preço atual.
• Taxas de juros: Quando as taxas estão baixas, as pessoas preferem investir em ações ao invés de deixar dinheiro no banco.

###Fatores que impulsionam a oferta de ações

• Emissão de novas ações: Empresas lançam novas ações, aumentando a oferta e potencialmente reduzindo o preço.
• Recompra de ações: Empresas compram suas próprias ações, reduzindo a oferta e podendo elevar o preço.
• Venda por grandes acionistas: Quando grandes investidores começam a vender, a oferta aumenta.

Como usar na negociação

Investidores e traders usam o conceito de oferta e demanda para avaliar pontos de desequilíbrio, pois quando uma força predomina, o preço tende a se mover em direção ao novo equilíbrio.

###1. Leitura de velas (Price Action)

Velas verdes (fecham acima da abertura) indicam força de compra — demanda forte, tendência de alta. Velas vermelhas (fecham abaixo da abertura) indicam força de venda — oferta forte, tendência de baixa.

###2. Identificação de suporte e resistência (Support & Resistance)

Suporte é o preço onde os compradores estão dispostos a comprar — aqui entra a demanda, e o preço tende a subir a partir desse ponto. Resistência é o preço onde os vendedores querem vender — aqui entra a oferta, e o preço tende a cair a partir daí.

###3. Demand Supply Zone - técnica avançada de trading

Essa técnica baseia-se no princípio de que quando o preço sobe rapidamente (Rally) ou despenca (Drop), há excesso de demanda ou oferta. Depois, o preço faz uma pausa (Base) antes de continuar sua trajetória. Os traders podem atuar assim:

Ao identificar reversões (Reversal)

• Se o preço despenca rapidamente e depois faz uma pausa, essa é uma Zona de Demanda — compradores estão entrando. Na próxima alta, cuidado.
• Se o preço sobe rapidamente e depois faz uma pausa, essa é uma Zona de Oferta — vendedores estão entrando. Na próxima queda, cuidado.

Quando o mercado continua na tendência (Continuation)

• Se o preço sobe, faz uma pausa e sobe novamente — tendência de alta.
• Se o preço despenca, faz uma pausa e despenca novamente — tendência de baixa.

Exemplo da vida real

Imagine uma empresa de tecnologia XYZ que divulga resultados acima do esperado. A demanda dispara — investidores de longo e médio prazo entram no mercado. O preço sobe de 100 para 130 em pouco tempo.

Ao atingir 130, alguns veem como topo e começam a vender — oferta aumenta, o preço para de subir e começa a cair. Na faixa de 125-130, muitos investidores permanecem vendendo, enquanto não há notícias negativas.

Até que, um dia, a empresa ABC anuncia uma perspectiva de crescimento menor. O mercado reage, a oferta aumenta muito, e o preço XYZ rompe o suporte de 125, caindo até que novos investidores vejam o preço como barato e comecem a comprar — a demanda volta.

Esse é o ciclo do mercado — uma luta contínua entre oferta e demanda.

Resumo

Oferta e demanda representam as forças fundamentais que movem o mercado, seja de ações, moedas, commodities ou outros ativos. Quando você entende qual força predomina em determinado momento, consegue prever a direção do preço.

Quem consegue interpretar oferta e demanda, enquanto as decisões das pessoas se baseiam em percepções e expectativas, tem maior chance de posicionar-se de forma eficiente. Por isso, compreender esse conceito é a base para investimentos bem-sucedidos.