Quer entrar no maior mercado financeiro global? Primeiro, compreenda o inglês de Forex e a lógica de negociação

Qual é o encanto do mercado cambial? Em resumo: um volume de negociação diário de 6,6 trilhões de dólares, um mecanismo de negociação 24 horas sem interrupções, e uma barreira de entrada relativamente baixa em comparação com ações. Se queres participar neste gigante mercado financeiro, primeiro deves entender o que é exatamente o mercado cambial.

O que é o mercado cambial em inglês é Foreign Exchange, cujo núcleo é a troca de moedas para lucrar com a diferença de câmbio

Foreign Exchange (Forex ou FX) é bastante simples — trocar uma moeda por outra, lucrando com a diferença nas taxas de câmbio.

Imagina um cenário: planeias viajar para os EUA, e numa casa de câmbio no aeroporto vês um ecrã a mostrar as taxas de câmbio em tempo real de várias moedas. Por exemplo, a taxa de câmbio do Novo Dólar de Taiwan para o Dólar dos EUA é 1:0,034, e trocas 10.000 TWD por 3.400 USD. Este processo parece simples, mas na prática já estás a participar no mercado cambial — vendes TWD, compras USD, e a diferença é o teu lucro (ou prejuízo).

Mas a diferença entre negociação cambial e troca de moeda para viagem é: os traders não usam as moedas para uso real, mas baseiam-se exclusivamente na previsão da tendência das taxas de câmbio para fazer especulação. As taxas de câmbio oscilam a cada segundo, influenciadas por fatores como a força económica do país, políticas fiscais, relações internacionais, entre outros. A maioria dos traders de Forex procura aproveitar essas oscilações, comprando barato e vendendo caro.

Por que o mercado cambial é tão especial?

O volume de negociação é enorme, quase inimaginável. São 6,6 trilhões de dólares por dia, muito mais do que qualquer outro mercado financeiro global. Para comparação, a Bolsa de Nova York (uma das maiores bolsas de ações do mundo) tem um volume diário de cerca de 22,4 bilhões de dólares — o mercado cambial é 290 vezes maior.

O que é que isto significa? Alta liquidez. Em condições normais de mercado, podes realizar qualquer operação de compra ou venda quase instantaneamente, sem te preocupares em encontrar um contraparte.

O horário de negociação é quase contínuo ao longo do ano. O mercado cambial abre cinco dias por semana, 24 horas por dia, fechando apenas ao fim de semana. As negociações começam na Nova Zelândia, passando por Sydney, Hong Kong, Tóquio, Frankfurt, Londres, e terminando em Nova York, antes de recomeçar o ciclo. Em contraste, o mercado de ações só funciona durante o horário de expediente — a bolsa dos EUA abre às 9h30 e fecha às 16h00.

O que é que realmente se negocia no mercado cambial?

De forma simples — dinheiro. Mas não estás a comprar dinheiro físico, estás a apostar na perspetiva económica de um país.

Podes entender assim: comprar uma moeda = comprar uma “ação” da economia desse país. A taxa de câmbio reflete a avaliação do mercado sobre a saúde atual e futura da economia desse país.

Suponha que estás otimista com o desenvolvimento económico dos EUA, esperando que o PIB dos EUA cresça mais rápido e as empresas tenham lucros maiores. Em relação a outros países, o dólar deve valorizar-se. Podes comprar dólares (contra outras moedas), e quando os dados económicos dos EUA melhorarem e o dólar subir, vendes para obter lucro. E vice-versa — se estás a apostar na desvalorização de uma moeda, também podes lucrar com a venda a descoberto.

Que pares de moedas os principiantes devem negociar?

Os principais pares de moedas (Major Pairs) são a melhor escolha para quem está a começar no Forex — estes pares têm maior volume de negociação, maior liquidez e spreads (diferença entre preço de compra e venda) mais baixos.

Incluem: dólar americano (USD), euro (EUR), libra esterlina (GBP), iene (JPY), dólar canadiano (CAD), franco suíço (CHF), dólar australiano (AUD), dólar neozelandês (NZD).

Cada moeda tem um código padrão internacional de três letras (ISO 4217): as duas primeiras representam o país, a terceira a moeda. Por exemplo, USD = US(Estados Unidos) + D(Dollar). Este sistema de codificação é usado globalmente desde 1973.

O dólar é a moeda mais negociada, e também tem um apelido: “Greenback” (Dólar Verde), que vem do fato de, durante a Guerra Civil Americana em 1861, o reverso do dólar ter uma cor verde vibrante.

Vantagens reais de negociar Forex

Custos quase inexistentes. Ao contrário das ações, que cobram comissões e taxas, no Forex não há comissão. Os corretores ganham principalmente com o spread (diferença entre preço de compra e venda), que normalmente é inferior a 0,1%, e em grandes volumes pode ser ainda menor, como 0,07%.

Sem limite mínimo de volume de negociação. Nos mercados de futuros, há contratos padrão (por exemplo, 5.000 onças de prata), mas no Forex podes negociar a partir de 1.000 unidades de moeda, ideal para principiantes começarem com valores pequenos.

Alavancagem para amplificar lucros. É uma faca de dois gumes. Os corretores de Forex geralmente oferecem uma alavancagem de 50:1 — com 50 dólares de margem, controlas uma posição de 2.500 dólares. Isto aumenta os lucros, mas também os riscos de perdas.

Sem restrições para posições vendidas. Independentemente de o mercado estar a subir ou a descer, tens sempre oportunidade de negociar. Ao contrário do mercado de ações, que impõe várias restrições ao short selling, o mercado cambial trata todos de forma igual.

Menor influência de analistas. Os preços das ações podem ser facilmente influenciados por relatórios financeiros ou previsões de analistas, mas o Forex é uma necessidade para bancos globais, com valores de dezenas de bilhões de dólares, tornando a opinião de um analista individual praticamente irrelevante.

Por que o Forex é melhor que ações e futuros?

Comparando com o mercado de ações:

• O Forex funciona 24 horas, enquanto as ações só em horários específicos
• Existem cerca de 7 principais pares de moedas, muito mais fáceis de analisar do que milhares de ações
• Liquidez muito maior
• Sem restrições de venda a descoberto, negociação mais livre

Comparando com o mercado de futuros:

• Volume diário de 6,6 trilhões de dólares no Forex, apenas 300 bilhões nos futuros
• O Forex funciona 24 horas, enquanto a liquidez dos futuros diminui bastante fora do horário de negociação
• Execução rápida e preços mais estáveis
• Gestão de risco mais rigorosa (quando o prejuízo ultrapassa a margem, a posição é automaticamente liquidada), ao contrário dos futuros, onde podes ficar a dever dinheiro

Último aviso

O mercado cambial é de facto o maior mercado de investimento do mundo, com alta transparência e baixos custos de entrada, mas isso não significa que seja de baixo risco. Alavancagem, oscilações 24 horas, eventos globais — qualquer um destes fatores pode rapidamente ampliar perdas.

Antes de negociares de verdade, é essencial compreender bem a terminologia do Forex, o funcionamento do mercado e as estratégias de gestão de risco.