Guia completo de métodos de compra e venda de investimento em ouro: o que os iniciantes devem saber em 2025

Por que agora deve prestar atenção ao investimento em ouro?

Os preços internacionais do ouro continuam a atingir novos máximos, até novembro de 2025, o preço à vista do ouro já ultrapassou a marca de 4.300 dólares por onça. Num momento em que a economia global enfrenta incertezas e as expectativas de inflação aumentam, cada vez mais investidores voltam seu olhar para ativos tradicionais de proteção, como o ouro.

Para os iniciantes no campo do investimento em ouro, compreender as suas características, dominar diferentes métodos de compra e venda, e avaliar os riscos e retornos associados, são passos essenciais para o sucesso do investimento.

As três principais atrações do investimento em ouro

Preservação de valor e resistência à inflação

A velocidade de aumento dos preços geralmente supera o crescimento salarial, fazendo com que o poder de compra do dinheiro depositado em bancos diminua ao longo dos anos. Como ativo físico, o ouro possui características de preservação de valor a longo prazo. Olhando para os últimos cinco anos, o preço do ouro no início de 2020 era cerca de 1.500 dólares, e até novembro de 2025, já tinha subido para mais de 4.000 dólares, um aumento superior a 160%.

Efeito de diversificação de risco evidente

Se uma carteira de investimentos for composta inteiramente por ações ou criptomoedas, uma única volatilidade de mercado pode causar uma redução significativa nos ativos. Dados históricos mostram que a correlação entre ouro e ações é relativamente baixa, podendo reduzir efetivamente o risco geral do investimento. Durante a guerra Rússia-Ucrânia em 2022, e em momentos recentes de aumento da tensão geopolítica, o preço do ouro também subiu consideravelmente, demonstrando sua característica de proteção.

Segurança psicológica

Possuir ouro ou ativos em ouro pode proporcionar uma sensação de segurança mental, especialmente em períodos de turbulência financeira. Essa sensação muitas vezes é subestimada, mas é de grande importância.

Análise comparativa dos métodos de compra e venda de ouro

Os investidores podem realizar transações de ouro por diversos canais, cada um com suas vantagens e desvantagens. A seguir, analisamos os principais métodos de compra e venda de ouro.

Método 1: Ouro físico

Características

Compra direta de barras de ouro, moedas de ouro, entre outros ativos físicos, sendo a forma mais tradicional de investimento. Disponível em bancos, joalherias, casas de penhores.

Vantagens

• Possuir o ativo físico, com percepção direta de preservação de valor
• Moeda forte reconhecida globalmente
• Sem necessidade de pagar taxas de transação

Desvantagens

• Custos elevados de armazenamento e riscos de segurança
• Dificuldade de liquidez, baixa mobilidade
• Sem rendimento de dividendos
• Barreiras de entrada elevadas, difícil para pequenos investidores

Público-alvo

Investidores com forte consciência de risco, recursos financeiros suficientes e foco em manutenção de longo prazo.

Método 2: Ouro em papel (extrato de ouro)

Características

Emitido por bancos, acompanha o preço do ouro à vista por registros em papel ou eletrônicos, podendo ser comprado e vendido a qualquer momento, além de poder ser trocado por ouro físico.

Vantagens

• Baixo valor de entrada, a partir de 1 grama
• Sem taxa de abertura de conta
• Sem preocupações com armazenamento

Desvantagens

• Custos de transação relativamente altos
• Sem rendimento de juros
• Não indicado para negociações de curto prazo

Público-alvo

Investidores de pequeno porte, de longo prazo, que desejam flexibilidade na gestão de suas posições.

Método 3: ETFs de ouro

Características

Fundos de investimento de mercado aberto listados em bolsas de valores, com a maior parte do capital investido em ativos relacionados ao ouro. Podem ser negociados em plataformas de corretoras como ações.

Vantagens

• Baixo limite de investimento
• Taxas de transação transparentes e baixas
• Operação simples, negociação em tempo real
• Subscrição e resgate flexíveis

Desvantagens

• Horários de negociação limitados ao horário de funcionamento do mercado
• Envolvimento de taxas de gestão do fundo
• Operado por gestores de fundos, sem controle direto do investidor

Público-alvo

Iniciantes com experiência em ações, investidores que preferem operações simples.

Método 4: Ações de mineração de ouro

Características

Investimento em ações de empresas de mineração de ouro, como Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), entre outras.

Vantagens

• Baixo limite de entrada
• Facilidade de negociação, taxas baixas
• Pode ser operado via plataformas de ações

Desvantagens

• Influenciado por fatores de gestão da empresa, estrutura acionária, etc.
• Alta divergência em relação ao preço do ouro
• Risco ligado ao desempenho operacional da mineradora

Público-alvo

Investidores com experiência em ações, dispostos a assumir riscos relacionados à gestão da empresa.

Método 5: Futuros de ouro

Características

Negociação de contratos futuros de ouro em bolsas de valores, com datas de vencimento e regras de entrega específicas.

Vantagens

• Uso de alavancagem, alta eficiência de capital
• Negociação 24 horas, T+0
• Permite operações de compra e venda em ambas as direções

Desvantagens

• Modelo de contrato complexo, barreiras de entrada elevadas
• Necessidade de fechamento ou rolagem antes do vencimento
• Risco de amplificação com alavancagem
• Requer experiência em negociação

Público-alvo

Trader experiente em futuros, com alta tolerância ao risco, foco em operações de curto prazo.

Método 6: Contratos por diferença de preço (CFD) de ouro

Características

Produtos que acompanham o preço do ouro à vista, negociados geralmente em plataformas de corretoras de câmbio, com o ativo subjacente XAUUSD.

Vantagens

• Limite de entrada muito baixo, a partir de 0.01 lote
• Sem entrega física, apenas a diferença de preço
• Negociação em T+0, ambas as direções
• Regras simples, operação prática
• Sem data de vencimento, sem necessidade de rolagem
• Diversas opções de alavancagem

Desvantagens

• Alavancagem que pode aumentar riscos
• Necessidade de uso de ferramentas de gestão de risco
• Requer conhecimento básico de mercado

Público-alvo

Trader de curto prazo com recursos limitados, investidores que buscam flexibilidade.

Tabela comparativa: Futuros vs CFD de ouro

Lógica de movimentação do preço do ouro

Compreender os fatores que impulsionam as oscilações do preço do ouro ajuda os investidores a tomar decisões mais informadas.

Fatores de curto prazo

• Decisões de taxa de juros do Federal Reserve
• Tendência do dólar americano
• Sentimento de risco no mercado
• Eventos geopolíticos

Fatores de longo prazo

• Níveis globais de inflação
• Políticas de reservas de ouro dos bancos centrais
• Crescimento econômico em mercados emergentes
• Mudanças na estrutura econômica mundial

A trajetória histórica do ouro apresenta características de “superciclo”, ou seja, mesmo com frequentes oscilações de curto prazo, a longo prazo, formam ciclos claros de mercado de alta e baixa. Normalmente, o mercado de alta dura de 8 a 12 anos, seguido de períodos de ajuste. De 2024 até agora, o ouro subiu mais de 104%, mas ao olhar para os últimos 50 anos, o ouro passou por apenas duas grandes fases de alta, enquanto outros períodos foram de consolidação. Apesar de várias crises no mercado de ações nesse período, os retornos de longo prazo continuam a superar o ouro.

Erros comuns no investimento em ouro

Erro 1: “Comprar ouro garante preservação de valor”

O ouro realmente tem a característica de preservar valor, mas isso é uma visão de longo prazo. No curto prazo, o preço do ouro também oscila bastante; comprar na alta e vender na baixa pode gerar perdas. O segredo está em escolher o momento adequado de compra e o período de manutenção.

Erro 2: “Ouro sempre sobe”

O investidor Warren Buffett já afirmou que o ouro em si não gera valor, não possui fluxo de caixa nem dividendos, e seu preço é puramente determinado pela oferta e demanda. Portanto, o ouro é mais uma “proteção” do que um investimento de crescimento.

Erro 3: Ignorar a gestão de risco

Se usar alavancagem (futuros ou CFD), não estabelecer ordens de stop loss e take profit, perdas pequenas podem se transformar rapidamente em perdas elevadas.

Recomendações práticas para investir em ouro

Alocação de ativos

De acordo com muitas recomendações de investimento, alocar entre 5% a 15% do patrimônio em ouro é razoável, pois oferece proteção contra riscos sem prejudicar o retorno geral.

Escolha do método de compra e venda adequado

• Recursos abundantes, forte consciência de risco: ouro físico ou ouro em papel
• Pequenos investidores, investimentos periódicos: ETFs de ouro ou ouro em papel
• Experiência em negociação, foco em operações de curto prazo: CFD de ouro
• Investidores profissionais: futuros de ouro

Gestão de risco é fundamental

Se usar alavancagem, sempre configure ordens de stop loss e take profit, evite operar com toda a carteira, comece com valores pequenos e baixa alavancagem para ganhar experiência.

Acompanhe indicadores-chave

Fique atento ao dólar, às decisões de juros dos bancos centrais, ao sentimento de proteção, para identificar se o ouro entrará em uma nova fase de alta, evitando seguir o mercado cegamente.

Não é necessário monitorar o mercado diariamente

O mais importante na estratégia de ouro é evitar emoções e negociações frequentes que podem gerar perdas. Estabeleça um plano de negociação, defina preços-alvo, execute as ordens e não se preocupe em acompanhar o preço todos os dias.

Conclusão

Existem diversas formas de comprar e vender ouro, cada uma com seus cenários de aplicação. Investidores iniciantes devem escolher a metodologia mais adequada ao seu perfil, considerando seu capital, tolerância ao risco e experiência. O mais importante é enxergar o ouro como uma ferramenta de proteção na carteira, e não uma oportunidade de enriquecimento rápido. Manter uma postura racional e de longo prazo é o caminho mais seguro para obter lucros consistentes.