Três ações para manter após o IPC de dezembro: sinais mistos dos dados de inflação

Os dados de inflação ao consumidor de dezembro revelaram um panorama complexo que apresenta tanto oportunidades quanto precauções para os investidores. Enquanto a inflação subjacente — que elimina os componentes voláteis de alimentos e energia — mostrou o seu ritmo mensal mais lento desde março de 2021, a 0,2%, o IPC geral avançou 0,3% mensalmente e 2,7% anualmente. Os preços dos alimentos emergiram como um obstáculo particular, subindo 3,1% face ao ano anterior, com carne, aves e peixe a subir quase 7%. Estas tendências divergentes estão a remodelar as teses de investimento para setores específicos, apresentando oportunidades em marketplaces automóveis online, enquanto desafiam os produtores de alimentos que gerem pressões nos custos de input.

Por que Cars.com e Carvana São Atraentes: Deflação nos Preços de Veículos Usados

Entre os movimentos mais notáveis do IPC, os preços de carros e camiões usados registaram a maior queda de qualquer categoria fora alimentos e energia, caindo 1,7% numa base mensal não ajustada. Apesar de permanecerem 1,6% superiores ao ano passado, esta retração significativa sugere uma renovada atividade de compra no mercado — uma dinâmica que deverá beneficiar a Cars.com e a Carvana, as principais plataformas online do país para veículos de segunda mão.

Cars.com: Valoração Atraente com Potencial de Upside

A Cars.com negocia a aproximadamente $12 por ação, com um múltiplo de lucros futuros de apenas 5X, apresentando um ponto de entrada atrativo para investidores orientados para valor que possam manter perante a incerteza de curto prazo. Transições de liderança e vendas por insiders têm pesado no sentimento; no entanto, a trajetória de crescimento do EPS projetada de 33% para o exercício fiscal de 2026 (atingindo $2,35) oferece um potencial de valorização significativo se a execução melhorar. Atualmente, com uma classificação Zacks Rank #3, a Cars.com apresenta risco de execução dado um histórico de incumprimento de metas trimestrais, mas o perfil risco-recompensa continua a ser atraente para investidores pacientes dispostos a manter perante potencial volatilidade. A empresa está agendada para divulgar resultados do Q4 2025 a 26 de fevereiro.

Carvana: Valoração Premium Justificada pelo Crescimento

A Carvana apresenta uma oportunidade contrastante — uma em que os investidores devem manter avaliações premium para captar um crescimento extraordinário. A auto-descrita “retalhista de carros usados de mais rápido crescimento” demonstrou um momentum notável, com um ganho superior a 6.000% nos últimos três anos. Negociando perto de $450 por ação a 64X lucros futuros, a Carvana parece cara pelos métricos tradicionais; no entanto, a sua trajetória de crescimento justifica uma análise aprofundada por investidores focados em crescimento. O EPS de FY25 está projetado em $5,49, representando um aumento de 245% face a 2024, que foi de $1,59. Com os lucros de FY26 previstos em $7,31 (outro aumento de 33%), o rácio PEG da Carvana perto de 1,0 sugere que a ação pode oferecer valor justo considerando as taxas de crescimento a longo prazo. A Carvana mantém uma classificação Zacks Rank #3 após uma subida de 30% nos últimos três meses e divulgará resultados do Q4 2025 a 18 de fevereiro.

Tyson Foods: Manter Reflete os Desafios Atuais no Segmento de Carne Bovina

Os dados do IPC evidenciam desafios estruturais enfrentados pelos processadores de carne, especialmente com os custos de carne bovina e vitela a subir 16% face ao ano anterior. Os preços da carne picada estão a aproximar-se de $7 por libra, impulsionados por restrições na oferta de gado que elevaram dramaticamente os custos de input da Tyson Foods. A questão crítica: quando os fornecimentos de gado se estreitam, os produtores de carne absorvem custos de aquisição mais elevados que não podem ser totalmente repassados aos consumidores, pressionando a rentabilidade a curto prazo.

A Tyson Foods atualmente tem uma classificação Zacks Rank #4 (Venda), refletindo preocupações dos analistas de que as estimativas de EPS possam sofrer pressões descendentes. Os trimestres recentes já testemunharam reduções modestas nas estimativas para FY26 e FY27, sinalizando que o alívio das escassezes de gado pode demorar mais do que o previsto. Embora a oportunidade a longo prazo surja quando o fornecimento normalizar e as margens se recuperarem, as condições atuais justificam uma posição de manutenção enquanto as adversidades nos custos de input persistirem.

Estrutura de Investimento: Manter Durante as Transições do IPC

Estas três ações ilustram como os dados do IPC criam resultados de investimento divergentes. A deflação nos preços de veículos usados apoia uma manutenção construtiva nas plataformas automóveis, enquanto a inflação elevada nos alimentos pressiona os produtores de carne com poder limitado de fixação de preços. Os investidores que avaliam as posições devem acompanhar de perto os relatórios de lucros de fevereiro, pois os comentários da gestão esclarecerão se os ventos favoráveis e desfavoráveis assumidos pelos dados do IPC de dezembro estão a materializar-se como esperado.