BlockBeats mensagem, 6 de fevereiro, o KOL de criptomoedas e ex-sócio da comunidade FTX Benson Sun publicou que, nesta manhã, o Bitcoin sofreu uma queda extrema. Calculando com um período de retrocesso de 200 dias, a queda do BTC atingiu -5,65 desvios padrão (σ), o que na norma Six Sigma da manufatura significa que, em um milhão de unidades, apenas 3,4 apresentam defeito, uma definição de “quase impossível” na civilização industrial humana. E a volatilidade do BTC ontem, está a apenas 0,35 desvios padrão de atingir esse “nível industrial de impossibilidade”. Um valor de -5,65σ na distribuição normal tem uma probabilidade teórica de aproximadamente uma em um bilhão.
Apesar do efeito cauda grossa nos mercados financeiros, desde que o BTC começou a ser negociado (julho de 2010), apenas 4 ocasiões apresentaram uma volatilidade desse nível, representando cerca de 0,07% de todos os dias de negociação. Mesmo durante as fases de forte baixa em 2018 e 2022, não houve uma queda tão rápida em um período de 200 dias rolantes. Isso representa um desafio severo para estratégias quantitativas. A maioria dos modelos quantitativos atuais é baseada em dados posteriores a 2015, e amostras históricas com mais de 5,65σ, exceto pelo evento anômalo de “312” em 2020, ocorreram quase todas antes de 2015, quase sem precedentes de referência.
A estratégia quantitativa CoinKarma apresentou perdas não realizadas nesta rodada de mercado, mas devido à manutenção de uma alavancagem baixa a longo prazo (cerca de 1,4x), ainda é suportável, com uma retração máxima de aproximadamente 30%. Embora as condições extremas sejam um custo elevado de “mensalidade escolar”, contratos e dados on-chain se tornarão nutrientes importantes para os futuros modelos de gestão de risco.
Aviso: As informações nesta página podem ser provenientes de terceiros e não representam as opiniões ou pontos de vista da Gate. O conteúdo exibido nesta página é apenas para referência e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou jurídico. A Gate não garante a exatidão ou integridade das informações e não será responsável por quaisquer perdas decorrentes do uso dessas informações. Os investimentos em ativos virtuais apresentam altos riscos e estão sujeitos a uma volatilidade de preços significativa. Você pode perder todo o capital investido. Por favor, compreenda completamente os riscos envolvidos e tome decisões prudentes com base em sua própria situação financeira e tolerância ao risco. Para mais detalhes, consulte o
Aviso Legal.
Related Articles
O Bitcoin cai para o suporte de $66K à medida que o rally de alívio perde força
A recuperação do Bitcoin estagnou à medida que a criptomoeda recuou de mais de $69.000 para aproximadamente $67.000, acionando mais de $470 milhões em liquidações e eliminando $40 bilhões do seu valor de mercado.
Redução do Valor de Mercado em Meio a Liquidações
Em 26 de fevereiro, a recuperação do Bitcoin encontrou um obstáculo. Depois de varrer facilmente p
Coinpedia8m atrás
BTC 15 minutos a subir 0,61%: entrada concentrada de fundos de baleias na cadeia impulsiona recuperação de curto prazo
2026-02-26 18:30 às 18:45 (UTC), o preço do BTC oscilou entre 66848.7 e 67381.8 USDT, com um retorno de +0.61% em 15 minutos e uma amplitude de 0.80%. A atenção do mercado aumentou rapidamente, o volume de negociações de curto prazo também cresceu, e os movimentos de alta foram evidentes, com uma volatilidade superior à média do período, refletindo uma atividade ativa de fundos de curto prazo e uma intensificação do sentimento.
A principal força motriz desta movimentação foi o fluxo concentrado de fundos de baleias na cadeia em um curto período de tempo. Dados de monitoramento on-chain indicam que as baleias (grupo com posições ≥1.000 BTC) nesta
GateNews40m atrás
Dados: Se o BTC ultrapassar os 70.161 dólares, a força total de liquidação de posições vendidas em CEXs principais atingirá 16,74 bilhões de dólares
ChainCatcher mensagem, de acordo com os dados do Coinglass, se o BTC ultrapassar 70.161 dólares, a força total de liquidação de posições vendidas nas principais CEX atingirá 16,74 bilhões de dólares. Por outro lado, se o BTC cair abaixo de 63.883 dólares, a força total de liquidação de posições compradas nas principais CEX atingirá 6,68 bilhões de dólares.
GateNews55m atrás
Aumento dos Títulos de Alto Rendimento indica Risco Crescente, Mineração de BTC e Infraestrutura de IA
A expansão de centros de dados impulsionada por IA está a ser cada vez mais financiada através de dívida, e os credores estão a avaliar o risco e a oportunidade no nexo entre infraestruturas de IA e mineração de criptomoedas. A última newsletter do TheEnergyMag acompanha aproximadamente $33 mil milhões em notas seniores de longo prazo levantadas nos últimos 12 meses, excluindo c
CryptoBreaking1h atrás
