O que é Comércio de Criptomoedas? Guia Completo para Entender o Comércio Digital

O comércio de criptomoedas continua a evoluir rapidamente, atraindo milhões de traders de várias partes do mundo. Se tem curiosidade sobre como funciona o trading de criptomoedas e por que este mercado digital se tornou um fenómeno global, chegou ao lugar certo.

Neste guia abrangente, vamos desvendar os mistérios do trading de criptomoedas, revelar os seus mecanismos únicos e compará-lo detalhadamente com mercados tradicionais como o forex e a bolsa de valores. Seja você um iniciante que está a começar no mundo dos ativos digitais ou um trader experiente que deseja aprofundar o conhecimento, este guia foi especialmente criado para fornecer insights valiosos e conhecimentos práticos que pode aplicar imediatamente.

Criptomoedas: Moedas Digitais que Estão a Transformar o Panorama Financeiro

A revolução das criptomoedas começou em janeiro de 2009, quando Satoshi Nakamoto lançou o protocolo Bitcoin. Desde então, as criptomoedas evoluíram para se tornar um dos ativos mais dinâmicos do mercado financeiro global.

Ao contrário das moedas tradicionais emitidas e geridas por bancos centrais ou governos, as criptomoedas são moedas virtuais que utilizam tecnologia de criptografia para assegurar cada transação. Este ativo digital opera num sistema totalmente descentralizado, ou seja, sem uma autoridade única a controlá-lo ou regulá-lo.

A principal singularidade das criptomoedas reside na sua circulação. Novas unidades de criptomoedas não são produzidas por impressoras governamentais, mas através de processos tecnológicos que envolvem redes de voluntários globais a usar os seus computadores. Estes participantes, conhecidos como nós, colaboram para assegurar e validar cada transação de criptomoeda.

Atualmente, existem milhares de tipos de criptomoedas disponíveis, desde o famoso Bitcoin e Ethereum até a milhares de altcoins com funcionalidades e características únicas. Este ecossistema continua a expandir-se com o surgimento de novas categorias, como as finanças descentralizadas (DeFi), tokens de utilidade e outros ativos digitais.

Como Funciona o Trading de Criptomoedas na Era da Descentralização

O trading de criptomoedas consiste na troca de ativos digitais entre traders com o objetivo de obter lucros com as flutuações de preço, influenciadas pela oferta e procura do mercado. Como trader, pode comprar criptomoedas a preços baixos e vendê-las a preços mais altos, ou implementar estratégias de trading mais complexas.

O mercado de criptomoedas apresenta características bastante distintas dos mercados tradicionais. Primeiro, as criptomoedas podem ser negociadas 24/7, sem interrupções, ao contrário das bolsas de valores que têm horários limitados e encerram ao fim de semana. Isto significa que pode fazer trading a qualquer hora, de qualquer lugar, sem restrições geográficas ou temporais.

Em segundo lugar, o mercado de cripto é altamente volátil. Os preços podem subir ou descer em minutos, com base em notícias, sentimento dos traders ou avanços tecnológicos. Esta volatilidade cria oportunidades de ganhos elevados, mas também acarreta riscos consideráveis.

Em terceiro lugar, o ambiente de trading de criptomoedas difere do das bolsas tradicionais. As trocas de criptomoedas são descentralizadas e não estão associadas a bolsas oficiais. Em vez disso, são operadas por plataformas online que permitem comprar, vender ou trocar ativos digitais.

Antes de iniciar a sua jornada de trading, assegure-se de preparar duas coisas essenciais:

• Uma carteira de criptomoedas (disponível em vários tipos: carteira de papel, móvel, software ou hardware)
• Acesso a uma bolsa de criptomoedas que permita realizar transações de ativos digitais

Blockchain: A Tecnologia Fundamental por Trás de Cada Transação de Cripto

Para compreender profundamente o trading de criptomoedas, é fundamental entender o blockchain — a tecnologia revolucionária que serve de base a todas as criptomoedas.

O blockchain é uma cadeia virtual composta por blocos de dados. Cada bloco armazena uma série de transações e outras informações. Quando um bloco é adicionado à cadeia, os dados nele contidos tornam-se imutáveis e permanentes. Isto cria um sistema altamente seguro e transparente.

Os nós da rede desempenham um papel crucial na manutenção da integridade do blockchain. Eles realizam várias funções, desde guardar um registo completo de todas as transações históricas até validar cada nova transação que entra na rede.

Quando deseja enviar Bitcoin a alguém, a transação não é considerada concluída até ser validada pela rede e registada no blockchain através do processo de mineração. É por isso que as criptomoedas são consideradas ativos seguros e descentralizados.

Bitcoin, Ethereum e Altcoins: Um Ecossistema Diversificado de Ativos Digitais

Embora o Bitcoin seja a primeira e mais conhecida criptomoeda, o mercado digital atual é muito mais complexo e diversificado.

Bitcoin (BTC) continua a ser o rei no ecossistema cripto. Com um preço atual de cerca de 67.62 mil dólares e uma capitalização de mercado de 1,351.92 mil milhões de dólares, o Bitcoin domina o mercado de criptomoedas. Esta criptomoeda foi criada como uma “moeda digital peer-to-peer” sem intermediários.

Ethereum (ETH) é a segunda maior criptomoeda, com um preço atual de 1.96 mil dólares e uma capitalização de mercado de 236.42 mil milhões de dólares. O Ethereum trouxe uma inovação significativa ao introduzir contratos inteligentes e abrir portas às aplicações descentralizadas (dApps).

Além destas, existem milhares de altcoins com funcionalidades distintas. Algumas são tokens de utilidade, como:

• Basic Attention Token (BAT) — para o ecossistema do navegador
• Vechain (VET) — para gestão da cadeia de abastecimento
• Outros tokens criados para casos de uso específicos

Cada criptomoeda possui características, casos de uso e potencial de crescimento únicos.

Como Construir uma Estratégia de Trading de Criptomoedas Eficaz

Compreender o mercado de criptomoedas e desenvolver uma estratégia sólida de trading são passos essenciais para o sucesso neste mercado.

Fatores que Influenciam o Preço das Criptomoedas:

Oferta (Supply): O total de moedas em circulação, a emissão de novas moedas, queimas ou perdas de moedas influenciam o preço. Uma oferta limitada geralmente sustenta preços mais altos.

Capitalização de Mercado: O valor total de todas as moedas em circulação indica a confiança do mercado na criptomoeda. Quanto maior a capitalização, maior a sua posição dominante.

Cobertura Mediática: As criptomoedas são altamente sensíveis à atenção da mídia. Quanto mais cobertura positiva, maior a procura. Notícias negativas podem fazer o preço cair rapidamente.

Integração Tecnológica: A facilidade de integrar a criptomoeda em infraestruturas existentes, como sistemas de pagamento de comércio eletrónico, influencia a adoção e a procura.

Eventos Importantes: Atualizações regulatórias, violações de segurança ou avanços tecnológicos podem impactar significativamente o preço.

Três Tipos de Análise para Trading de Criptomoedas:

1. Análise Técnica — Estudo de gráficos de preços e volume para identificar tendências e oportunidades de entrada/saída

2. Análise Fundamental — Avaliação da tecnologia, equipa, roadmap e adoção para determinar o valor intrínseco

3. Análise de Sentimento — Monitorização do sentimento do mercado e da comunidade para prever movimentos de curto prazo

Criptomoedas vs Forex vs Bolsa: Uma Comparação Abrangente de Mercados

Para tomar decisões de trading informadas, é importante compreender as diferenças entre o negociação de criptomoedas, o trading de forex e o investimento na bolsa de valores.

Ambiente de Mercado

Trading de Criptomoedas: Mercado descentralizado, sem regulação por uma entidade central, impulsionado por investimentos em novas infraestruturas blockchain e adoção global crescente.

Trading de Forex: Mercado que existe há várias décadas, conectando economias globais. A oferta e procura são influenciadas por forças poderosas, e desequilíbrios podem afetar a economia mundial.

Bolsa de Valores: Quando compra ações, está a adquirir uma participação numa empresa pública com ativos tangíveis. O valor das ações depende do desempenho da empresa, perspetivas, avaliação e fluxo de caixa.

Escala de Mercado e Volume de Negociação

Criptomoedas: A capitalização total do mercado de criptomoedas ultrapassa os 3 biliões de dólares, com volume diário de negociação entre 100 e 200 mil milhões de dólares. Os primeiros trilhões levaram 12 anos a alcançar, enquanto os seguintes 2 biliões foram atingidos em 11 meses — crescimento exponencial.

Forex: O maior mercado do mundo, com volume de cerca de 6,6 biliões de dólares por dia, segundo dados do Banco de Compensações Internacionais (BIS) de setembro de 2019. A liquidez do forex é entre 12 a 60 vezes maior que a das criptomoedas.

Bolsa de Valores (EUA): A capitalização do mercado acionista dos EUA ultrapassa os 53 biliões de dólares, incluindo todas as empresas públicas listadas na NYSE, Nasdaq e OTCQX. Apesar da pandemia, o mercado de ações dos EUA cresceu 20,15% em 2020.

O que Pode Obter com o Investimento

Ações: São títulos que representam uma percentagem de propriedade numa empresa. Os acionistas têm direito a voto e a receber dividendos.

Forex: Negocia contratos (CFDs) com corretoras, sem adquirir diretamente a moeda. Não possui a moeda, a menos que compre no mercado à vista.

Criptomoedas: Oferecem um modelo de propriedade único. Muitos ativos digitais, como Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT) e Vechain (VET), são tokens de utilidade, criados para uso em aplicações blockchain, não apenas como ativos especulativos.

Liquidez, Volatilidade e Oportunidades: Porque o Mercado de Cripto é Diferente

Liquidez do Mercado

Liquidez refere-se à facilidade de comprar ou vender um ativo rapidamente, sem afetar o seu preço.

Os mercados de criptomoedas e forex são altamente líquidos. Pode comprar ou vender grandes volumes rapidamente. No entanto, moedas com baixa capitalização ou plataformas menores podem ter liquidez reduzida.

A bolsa de valores também enfrenta problemas de liquidez, especialmente com empresas micro ou ações penny OTC. Por outro lado, ações blue-chip são altamente líquidas.

Volatilidade e Oportunidades

As criptomoedas são conhecidas pela sua extrema volatilidade. Os preços podem mudar drasticamente em pouco tempo, criando oportunidades de lucro elevado, mas também riscos de perdas significativas.

Forex e ações são mais estáveis em comparação. Isto torna as criptomoedas atraentes para traders que procuram ganhos rápidos, embora com maior risco.

Num mercado em alta (preços a subir), compra-se e mantém-se, esperando que os preços continuem a subir. Em mercado em baixa (preços a cair), traders experientes podem usar estratégias de shorting para lucrar.

Horário de Funcionamento do Mercado

Criptomoedas: Operam 24/7, durante todo o ano, sem pausas. Pode fazer trading a qualquer hora, mesmo ao fim de semana ou feriados, sem restrições geográficas.

Forex: Funciona 24 horas por dia, cinco dias por semana, fechando ao fim de semana.

Bolsa de Valores: Horários limitados (normalmente das 9h às 16h locais) e fecha ao fim de semana e feriados nacionais.

Pair Trading e Começar a Sua Jornada

Ao entrar no mundo do trading de criptomoedas, normalmente começa por comprar criptomoedas usando moeda fiat (dólar, euro, libra, iene).

Centenas de bolsas permitem comprar Bitcoin ou Ethereum com moeda fiat, embora nem todas ofereçam pares completos.

Depois de ganhar experiência, pode começar a negociar entre dois ativos digitais, como BTC/ETH. Como no forex, as criptomoedas podem ser negociadas em pares. As bolsas costumam listar pares no formato de abreviações, como:

• BTC/USDT (Bitcoin contra Tether)
• BTC/ETH (Bitcoin contra Ethereum)
• ETH/USDC (Ethereum contra USD Coin)

Este formato pode parecer confuso inicialmente, mas com alguma prática, fica mais fácil.

Conclusão: O Futuro do Trading de Criptomoedas

Embora o trading e investimento em criptomoedas e ativos tradicionais ofereçam oportunidades distintas, as linhas entre ambos estão a tornar-se cada vez mais difusas. A tecnologia blockchain está a impulsionar inovações que conectam estes dois mundos.

Projetos como Synthetix e Terra estão a desenvolver ativos sintéticos que trazem ações tradicionais para a blockchain. Em breve, os traders de criptomoedas poderão negociar ações favoritas numa bolsa descentralizada global, graças a redes de oráculos que conectam dados financeiros tradicionais ao mercado de criptomoedas.

O trading de criptomoedas é uma fronteira de investimento na era digital, oferecendo oportunidades incríveis, mas também riscos. Compreender os mecanismos do mercado, desenvolver estratégias sólidas e gerir riscos com inteligência são essenciais para o sucesso.

Como trader, deve avaliar a sua tolerância ao risco e escolher os instrumentos mais adequados. Seja trading de criptomoedas, forex ou ações — o mais importante é tomar decisões informadas, com base no conhecimento e planeamento, e não por emoções ou especulação.