BTCC ouro de negociação ultrapassa 5,7 bilhões de dólares, o comércio de ouro tokenizado em 2025 promete um ano de explosão

2025 será o ano de viragem para as negociações de ouro tokenizado. Uma das últimas informações do exchange BTCC revela que o volume total de ouro negociado ao longo do ano atingiu 5,72 mil milhões de dólares, sendo o quarto trimestre o período de maior atividade, com um aumento de 809% em relação ao primeiro trimestre. Este crescimento demonstra que a perceção do mercado relativamente às formas de negociação de ouro está a sofrer uma mudança profunda.

Como observadores do setor, notamos que os fatores que impulsionaram este crescimento não são por acaso. As tensões geopolíticas e a incerteza política continuam a elevar o preço do ouro, enquanto a negociação de ouro tokenizado, com as suas vantagens únicas — negociação 24 horas por dia, processos de liquidação mais rápidos e ausência de restrições geográficas — está a tornar-se numa alternativa poderosa ao investimento tradicional em ouro.

Por que o volume de ouro tokenizado atingiu um recorde histórico?

O mercado de ouro tokenizado em 2025 apresentou um desempenho notável. Segundo dados da CEX.IO, o valor dos ativos de ouro tokenizado cresceu de 1,6 mil milhões de dólares para 4,4 mil milhões, representando um aumento de 177%. Isto significa que a taxa de crescimento do ouro tokenizado foi 2,6 vezes superior à do ouro físico — uma comparação impressionante.

O volume total de negociações de ouro tokenizado no ano ultrapassou os 178 mil milhões de dólares, com o quarto trimestre a contribuir com 126 mil milhões, representando a maior fatia do volume anual. Ainda mais impressionante, mais de 115.000 novas carteiras foram criadas neste setor, um aumento de 14 vezes em relação a 2024, o que demonstra uma rápida expansão do envolvimento do mercado.

Na classificação dos produtos de investimento, o ouro tokenizado, em termos de volume de negociação, já ocupa a segunda posição mundial, ficando atrás apenas das ações do SPDR Gold Shares. Esta mudança na classificação reflete uma transformação gradual na estrutura do mercado de ouro, com o método tokenizado a alterar o panorama tradicional. É importante notar que o ouro tokenizado também contribuiu significativamente para o crescimento dos ativos do mundo real (RWA) em 2025, representando cerca de 25% do aumento líquido desses ativos.

Como três produtos de futuros perpétuos estão a impulsionar a inovação na negociação de ouro

A capacidade do BTCC de manter uma posição de liderança no setor de ouro tokenizado deve-se, sobretudo, à oferta de três tipos diferentes de produtos de futuros perpétuos, que atendem às necessidades de diferentes tipos de traders.

O primeiro é o GOLDUSDT, que acompanha diretamente o preço do ouro à vista, sendo ideal para traders que procuram exposição direta ou estratégias de hedge. Em segundo lugar, temos o PAXGUSDT (PAX Gold), emitido pela Paxos sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS). Cada token é apoiado por uma onça troy de ouro físico, armazenada na blockchain Ethereum, oferecendo uma segurança elevada para investidores avessos ao risco.

O terceiro produto é o XAUTUSDT, emitido pela Tether, especialmente desenhado para circulação no mercado de criptomoedas. Também apoiado por ouro físico, este produto oferece transferibilidade na cadeia e integração com finanças descentralizadas (DeFi), abrindo novas formas de negociação de ouro para participantes do ecossistema DeFi.

A diferenciação destes três produtos reflete a segmentação progressiva do mercado de ouro no ecossistema cripto. Segundo dados do BTCC, em 2025, estes produtos representaram 5,72 mil milhões de dólares em volume de negociação, cerca de 10,7% do volume total de futuros perpétuos tokenizados de 53,1 mil milhões de dólares. Apesar de uma proporção relativamente pequena, a sua taxa de crescimento foi a mais rápida de todas.

Demanda institucional impulsiona a expansão do mercado de ouro tokenizado

À medida que os produtos financeiros baseados em blockchain ganham maior aceitação entre investidores institucionais, o BTCC posiciona-se como uma ponte que conecta negociações cripto com ativos do mundo real tokenizados. O sucesso na negociação de ouro é apenas o começo.

Do ponto de vista fundamental, os bancos centrais continuam a comprar ouro, mantendo a vitalidade do mercado. A última previsão do JPMorgan indica que, em 2026, mais 755 toneladas de ouro serão retiradas do mercado, enquanto o preço do ouro pode atingir cerca de 5.000 dólares por onça. Estes fatores sustentam as perspectivas de crescimento a longo prazo do mercado de ouro.

Face a estas oportunidades, o BTCC está a planear uma expansão estratégica. Executivos do exchange afirmam que o conceito de tokenização vai muito além do ouro, incluindo commodities e produtos financeiros tradicionais. A intenção é aproveitar a experiência e a infraestrutura já estabelecidas na negociação de ouro para expandir a tokenização a um leque mais amplo de ativos, oferecendo aos traders globais mais oportunidades de diversificação.

Esta mudança de estratégia reflete uma evolução na perceção do mercado: a tokenização deixou de ser uma inovação de um único ativo para se tornar numa transformação sistémica na forma como os ativos financeiros são negociados. A explosão na negociação de ouro é apenas o prenúncio desta revolução, que promete abrir ainda mais possibilidades no futuro.