MARA despeja $1,1 mil milhões em Bitcoin para recomprar notas conversíveis, reduzindo a dívida em 30%

MARA, uma empresa mineira de Bitcoin cotada na Nasdaq, a expandir-se para energia digital e

infraestruturas de IA, anunciou uma grande reestruturação do balanço na quinta-feira.

A empresa disse que vendeu 15.133 Bitcoin por aproximadamente 1,1 mil milhões de dólares entre 4 de março e 25 de março para financiar a recompra das suas obrigações convertíveis seniores de 0,00% com vencimento em 2030 e 2031.

A empresa vai recomprar 367,5 milhões de dólares das suas obrigações de 2030 por 322,9 milhões de dólares e 633,4 milhões de dólares das suas obrigações de 2031 por 589,9 milhões de dólares.

As compras representam um desconto aproximado de 9% face ao valor nominal e espera-se que gerem cerca de 88,1 milhões de dólares em poupanças de caixa. As transações estão previstas para serem concluídas a 30 e 31 de março, dependendo das condições habituais.

Após as recompras, a dívida convertível em aberto da MARA diminuirá cerca de 30%, reduzindo o total de obrigações convertíveis de aproximadamente 3,3 mil milhões de dólares para 2,3 mil milhões de dólares.

O movimento também limita uma possível diluição futura dos acionistas associada à funcionalidade de conversão das obrigações. Após as recompras, 632,5 milhões de dólares em obrigações de 2030 e 291,6 milhões de dólares em obrigações de 2031 continuarão em aberto.

A empresa deixou claro que está a virar-se para a inteligência artificial e para o high-performance computing.

As ações da MARA subiam 6% no pré-mercado após o anúncio.

CEO da MARA: Vender bitcoin reforça o nosso balanço

O CEO Fred Thiel descreveu as transações como parte de uma estratégia mais ampla de afectação de capital.

“A nossa decisão de vender uma parte das nossas participações em Bitcoin reflecte um movimento estratégico concebido para reforçar o nosso balanço e posicionar a empresa para um crescimento a longo prazo”, disse Thiel.

Ele acrescentou que as recompras preservam o valor para os acionistas e proporcionam à empresa uma maior flexibilidade financeira à medida que se expande para além da mineração de Bitcoin, para energia digital e infraestruturas de IA/HPC.

A empresa pretende usar os restantes proventos das vendas de Bitcoin para fins gerais da empresa. As actuais participações em Bitcoin da MARA totalizam agora 38.689 BTC, abaixo dos 53.822 BTC no final de fevereiro.

A preços de mercado actuais, as participações estão avaliadas em aproximadamente 2,7 mil milhões de dólares. A actualização coloca a MARA apenas atrás da Twenty One Capital em termos de participações corporativas em Bitcoin.

A estrutura de capital da MARA antes das transações incluía 1,0 mil milhões de dólares em obrigações de 2030 e 925 milhões de dólares em obrigações de 2031. Após as recompras, os montantes principais serão 632,5 milhões de dólares e 291,6 milhões de dólares, respectivamente.

Outras obrigações convertíveis mantêm-se inalteradas, incluindo 48,1 milhões de dólares de obrigações de 1,0% com vencimento em 2026, 300 milhões de dólares de obrigações de 2,125% com vencimento em 2031, e 1,025 mil milhões de dólares de obrigações de 0,0% com vencimento em 2032.

A J. Wood Capital Advisors LLC actuou como assessora financeira, enquanto a Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP prestou assessoria jurídica.

A MARA desenvolve tecnologias que aproveitam energia excedente para alimentar aplicações de high-performance computing e acelerar a implementação de infraestruturas digitais. A empresa afirmou que pretende vender Bitcoin “de tempos a tempos” como parte da sua estratégia de capital e liquidez para 2026.

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