Recentemente, ao fazer backtest de estratégias de negociação, percebi que muitas pessoas têm vários equívocos na compreensão dos parâmetros do MACD. Em vez de procurar a combinação de parâmetros mais perfeita, é melhor encontrar aquela que mais se adequa ao seu estilo de negociação.

Vou contar uma observação interessante. Comparei o desempenho do MACD (12-26-9) e do MACD (5-35-5) no gráfico diário do Bitcoin, usando dados do primeiro semestre do ano passado. O resultado foi claro: o sinal mais sensível (5-35-5) aparece quase duas vezes mais frequentemente do que o (12-26-9), mas a proporção de sinais que realmente geram lucros evidentes é, na verdade, menor. É como usar uma lupa para observar o mercado: você consegue captar mais oscilações, mas também se confunde com mais ruído.

Falando sobre a configuração dos parâmetros do MACD, a maioria das pessoas começa usando os valores padrão (12-26-9). Esses parâmetros são tão comuns porque equilibram estabilidade e praticidade. A EMA rápida (12) captura o momentum de curto prazo, a EMA lenta (26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal (9) ajuda a filtrar o ruído. Além disso, por serem os valores padrão das principais plataformas de negociação, há uma espécie de consenso invisível no mercado, o que faz com que sinais importantes atraiam mais atenção, aumentando seu valor de referência.

Porém, se você faz negociações de curto prazo ou atua em mercados de alta volatilidade, como o cripto, o (12-26-9) pode parecer um pouco lento. Nesse caso, pode considerar parâmetros como (5-35-5) ou (8-17-9), que reagem mais rápido, mas com o custo de mais ruído e maior propensão a sinais falsos. Se você é um investidor de longo prazo, combinações como (24-52-18) podem ajudar a visualizar melhor as tendências, minimizando o impacto das oscilações de curto prazo.

Ao ajustar os parâmetros do MACD, o erro mais comum é o overfitting. Muitas pessoas ajustam os valores para que fiquem perfeitos nos dados históricos, mas isso resulta em backtests excelentes e desempenho ruim na prática. É como copiar respostas na prova: não tem valor real.

Minha sugestão é escolher uma configuração e usá-la para observação e backtest de longo prazo. Se perceber que ela não funciona bem recentemente, faça pequenos ajustes. O mais importante é que esses ajustes estejam alinhados com sua lógica de negociação e o ciclo do mercado, e não uma busca cega pelo que seria o parâmetro “ótimo”. Na verdade, não existe uma solução universalmente ótima, apenas aquela que melhor se encaixa em você.

Para iniciantes, recomendo começar com (12-26-9), familiarizar-se com ela, e depois ajustar conforme seu estilo de negociação. Alguns traders mais avançados usam duas configurações de MACD simultaneamente para validar sinais, mas isso exige uma capacidade maior de discernimento para identificar quais sinais são realmente confiáveis. Em resumo, o MACD é apenas uma ferramenta; o mais importante é usar backtests, análises retrospectivas e observação prática para encontrar a abordagem que melhor funciona para você.