Sobre HBM: todas as capacidades da Micron já estão totalmente reservadas, e a receita da SK Hynix pode duplicar ao longo do ano — note que isto não são expectativas dos analistas, mas volumes fixados em contratos. No segmento de NAND de ritmo acelerado, estão a ser implementados chips de memória de alta capacidade, e os SSDs empresariais estão a substituir massivamente os HDDs clássicos. Espera-se que o volume do mercado mundial de armazenamento ultrapasse os 240 mil milhões de dólares.

Outra tendência interessante: as tentativas de otimizar a IA e “reduzir o uso de RAM” levam os utilizadores a lançarem modelos mais grandes e a realizarem cálculos complexos, o que apenas acelera o crescimento da procura. Quanto mais tentaram economizar — mais gastam; a indústria deve agradecer a esses “otimizadores” de eficiência pelo seu contributo para o crescimento.
Uma restrição estrutural mais significativa é que a introdução de novas capacidades de armazenamento leva pelo menos 1–2 anos. Isto significa que, a curto prazo, a oferta não conseguirá satisfazer a procura crescente, e o crescimento simultâneo de volumes e preços para 2026–2027 manter-se-á.