#Gate广场四月发帖挑战

A mais recente ameaça de Trump — a oportunidade para os vendedores a descoberto voltou?

Ontem, EUA e Irão, mediando com base em 10 recomendações do Paquistão como via de conciliação, chegaram a um acordo de cessar-fogo, que inclui a retirada das forças militares americanas da região do Médio Oriente e a permissão ao Irão para desenvolver tecnologia de enriquecimento de urânio. Contudo, como era de esperar, “aquele homem” Trump voltou a mudar de rumo!

No horário local de 8 de abril, o Presidente dos EUA, Trump, afirmou que todas as embarcações e aviões das forças militares dos EUA, bem como todo o pessoal militar e o equipamento, permanecerão na zona em torno do Irão até ser alcançado um “acordo verdadeiro” e até que este seja cumprido na íntegra. Ele também alertou que, se o acordo não for cumprido, a “operação de fogo” será acionada, e a sua força e escala serão muito superiores às do passado. Além disso, o secretário de Defesa dos EUA, Hegseth, afirmou que o Irão tem de abandonar o seu stock de urânio altamente enriquecido; caso contrário, os EUA “vão obtê-lo”.

Por outro lado, em resposta ao bombardeamento israelita no Líbano, o Irão voltou a encerrar o Estreito de Ormuz. No dia 8, apenas 4 navios foram autorizados a passar pelo Estreito de Ormuz — o número mais baixo desde o início de abril. E, antes do início da guerra no Irão, mais de 100 navios passavam pelo Estreito de Ormuz todos os dias.

Embora não tenha havido confronto direto, a relação entre ambos os lados voltou a ficar tensa; então, será que a oportunidade para os vendedores a descoberto voltou? E como é que o próximo movimento deve ser planeado?

Neste momento, embora os dois lados — EUA e Irão — tenham manifestado a intenção de participar nas negociações a realizar em Islamabad no dia 11, a probabilidade de “chegar a acordo” é muito baixa. Em primeiro lugar, porque nenhum consenso foi alcançado nem sequer sobre a base para as negociações. Antes, foi divulgado que Trump tinha declarado de forma clara que o “plano de 10 pontos” proposto pelo Irão é uma “base viável” para as negociações; porém, hoje a porta-voz da Casa Branca, Levit, afirmou que “as 10 recomendações do Irão são simplesmente como se tivessem sido escritas pelo ChatGpt; o presidente Trump nem sequer as olhou e atirou-as para o lixo”. Em segundo lugar, as exigências centrais de ambos os lados estão muito afastadas. As compensações de guerra, a retirada dos EUA do Médio Oriente e o desenvolvimento de tecnologia de enriquecimento de urânio, propostos pelo Irão, são algo que os EUA não podem aceitar de modo absoluto. Por isso, a seguir recomenda-se que o plano seja feito com base na expectativa de rutura das negociações e de escalada do conflito; em termos concretos:

【Mercado do petróleo】

Risco do Estreito de Ormuz normaliza-se; na curto prazo, o foco é comprar na descida

O Irão voltou a bloquear o Estreito de Ormuz. Embora haja várias opiniões divergentes quanto à capacidade de transporte na região neste momento, é um facto inegável que a capacidade é menor do que antes da guerra. Este estreito suporta cerca de 20%-21% do transporte marítimo global de petróleo bruto; se, no futuro, o bloqueio continuar, prevê-se que os preços do petróleo continuem a subir, pelo que a estratégia deve ser, sobretudo, posicionar-se comprado.

Preço atual: 96.5

Direção: comprado

Nível de suporte: 91

Nível de resistência: 100

【Mercado de ações】Divisão de ativos: fuga para refúgio vs. separação acentuada entre ativos de risco

O conflito causou instabilidade e volatilidade em bolsas a nível global, mas a separação entre setores foi evidente, refletindo uma reavaliação do mercado sobre “risco estrutural”.

Energia, setor de defesa e ações de ouro: forte desempenho contra a tendência‌: por exemplo, as empresas de petróleo de xisto dos EUA preveem um aumento de 63 mil milhões de dólares em cash flow livre, tornando-se um importante patrocinador do campo de Trump.

‌Tecnologia, consumo e aviação sob pressão de ativos de risco‌: a alta da inflação e a expectativa de abrandamento do crescimento comprimem as avaliações; no início do conflito, o Nasdaq recuou de forma significativa.

【Mercado do ouro】

Preços elevados do petróleo elevam as expectativas de inflação global, forçando a Reserva Federal a adiar cortes nas taxas de juro; até surgiram vozes no mercado sobre aumentos de taxas, apoiadas por dados favoráveis de emprego que não são do tipo não-agrícola (non-farm), o que pressiona o preço do ouro. No curto prazo, a estratégia dominante é vender a descoberto.

Preço atual: 4755

Direção: vender a descoberto

Nível de suporte: 4550

Nível de resistência: 4900

【Mercado do Bitcoin】

Embora o Bitcoin hoje tenha uma trajetória relativamente independente, se no futuro o conflito continuar a intensificar-se, com a subida acentuada do preço do petróleo a impulsionar as expectativas de inflação global e a levar a Reserva Federal a adiar cortes nas taxas de juro, e com a queda dos ativos de risco, o BTC também dificilmente ficará “imune”. Na verdade, nas próximas operações de curto prazo, a estratégia continua a ser vender a descoberto.

Preço atual: 71150

Direção: vender a descoberto

Nível de suporte: 69500

Nível de resistência: 72700

O que é que vocês acham do rumo que o conflito entre EUA e Irão vai tomar a seguir? Será que vão voltar a lutar? E como é que vocês planeiam posicionar-se? Senhores espectadores, participem na interação e deixem comentários com o Pequeno Deus do Dinheiro.