Aqui está um ponto interessante - Musk acabou de anunciar que o X lançará o X Money já em abril. A função de pagamento incluirá transferências entre usuários, possibilidade de manter fundos na conta, cartão de débito e cashback através de uma parceria com a Visa. A plataforma obteve licenças em mais de 40 estados dos EUA, portanto, é um movimento sério.

Claro, imediatamente o Dogecoin disparou em meio às especulações sobre integração com criptomoedas. Mas aqui está o truque - Musk não falou nada sobre cripto. O X Money é um produto fiduciário comum, mais parecido com o Venmo com rede social do que com uma carteira de criptomoedas. Sim, anteriormente Musk chamava o DOGE de sua criptomoeda favorita, e a Tesla até aceitava DOGE em 2022, mas isso não tem relação com o novo serviço de pagamento. Agora, o DOGE é negociado a cerca de $0,09, com uma queda de 0,12% nas últimas 24 horas, então o crescimento inicial rapidamente se esgotou.

Mas há algo mais interessante nesse anúncio. O X Money oferece 6% ao ano sobre os saldos. Isso é mais alto do que praticamente todas as contas de poupança nos EUA e comparável à rentabilidade dos fundos do mercado monetário. A questão é de onde vem essa taxa - a empresa a subsidia, ela é gerada por meio de empréstimos de depósitos ou é sustentada por outro mecanismo. Isso influencia significativamente a percepção do produto pelos reguladores.

O timing é interessante - tudo isso coincide com a luta do Congresso pela aprovação da lei CLARITY, que deve estabelecer regras para produtos com moeda estável e rendimento. O comitê bancário do Senado planeja uma audiência em meados ou no final de março. A principal questão política: plataformas não bancárias devem oferecer aos consumidores uma rentabilidade comparável à dos depósitos bancários?

O X Money não é um produto de stablecoin, mas atende à mesma demanda dos consumidores - as pessoas buscam um rendimento mais alto do que os oferecidos pelos seus bancos. Se Musk lançar isso em escala com 6% ao ano antes da aprovação da lei CLARITY, será uma comparação divertida: um produto fintech com dinheiro fiduciário poderá oferecer uma rentabilidade que os produtos de cripto estão gradualmente sendo dispensados por legislação. Os reguladores certamente irão prestar atenção a isso.