Interessant genoeg verlaten handelaren zich massaal op AI wanneer de markt in nood verkeert, maar het blijkt niet altijd de reddende engel te zijn die iedereen hoopt.

Volgens recent onderzoek van Nickel Digital Asset Management geven bijna alle (96%) topmanagers van handelsondernemingen aan dat AI inmiddels een centrale rol speelt in hun investeringsprocessen. Deze bedrijven beheren samen ongeveer 14 biljoen dollar aan activa. Klinkt indrukwekkend, toch? Maar hier komt het interessante gedeelte: puur geautomatiseerde systemen hebben ernstige blinde vlekken.

Anatoly Crachilov, oprichter en CEO van Nickel, zei het vrij duidelijk in een interview: AI zal je niet redden als de markt in nood is. Het is simpelweg geen wondermiddel. Wat AI wel goed doet, is het analyseren van enorme hoeveelheden historische data en het herkennen van patronen. Maar zodra je te maken krijgt met foutieve of incomplete informatie - wat in crypto regelmatig voorkomt - loopt het spaak. Machine learning-modellen zijn slecht in het identificeren van slechte data, wat leidt tot foutieve conclusies.

Nickel beheert een multimanagerplatform met meer dan 80 teams, en ze blijven optimistisch over dit jaar ondanks de recente crypto-daling. Hoe doen ze dat? Door menselijke supervisie niet uit het oog te verliezen. Elke manager werkt binnen strakke risicokaders met maximale drawdown-limieten. Wanneer markten echt onder nood lijden - zoals eind januari gebeurde - moet soms de oude schoolse aanpak voorkomen. Dat betekent managers stopzetten die hun limieten overschrijden, ongeacht of hun strategie door AI wordt aangestuurd.

Crachilov legde uit dat Nickel als een militaire operatie functioneert. Ze verzamelen elke 24 uur meer dan 100 miljoen datapunten uit orderboeken. Maar zelfs met zoveel data blijft menselijke betrokkenheid essentieel. Soms bellen ze managers midden in de nacht.

Het grote probleem? Crypto-exchanges zijn fragiel. Ze kunnen 15 minuten offline gaan, verkeerde data produceren, of slechte feeds leveren. Een geautomatiseerd AI-systeem zou blind deze beperkingen kunnen afdwingen, terwijl een mens zou beseffen dat het gewoon een datastroom-probleem is. Een positie die plotseling 100% daalt? Waarschijnlijk een technisch glitch, geen echte crisis.

Charles Adams, hoofd Investor Relations bij Nickel, benadrukt hun filosofie: geen enkel falingspunt in het systeem. Eén autonoom agentje dat de hele portefeuille monitort? Catastrofaal risico. Daarom spreiden zij hun activa over meer dan 80 managers en honderden subaccounts. Die diversificatie is hun vangnet.

De conclusie? AI helpt enorm met risicobeheer en sentimentanalyse, maar wanneer markten echt in nood verkeren, heb je menselijke intelligentie nodig. De toekomst is waarschijnlijk een hybride benadering: data-gedreven automatisering met menselijke overzicht als veiligheidsmechanisme.

Overigens, de STRC-markt toont intussen interessante activiteit met bijna 200 miljoen getokeniseerd op Ethereum en recordhandelsvolumes van 1,6 miljard dollar. Maar dat is een ander verhaal.