Recentemente, ao observar as taxas de financiamento de contratos, comecei a ficar extremo novamente, e no grupo as discussões estão iguais a um mercado de rua: será que vai inverter ou continuar inflando a bolha? Na verdade, o que mais me assusta não é a direção, mas a “lenta” atualização do preço pelo oráculo. Você usa alavancagem achando que está longe da linha de liquidação, mas com o atraso na atualização do preço + congestionamento na cadeia, quando ele finalmente atualiza, o preço pula de uma vez só, e a liquidação é como alguém puxando a cadeira de repente, sem tempo até para adicionar margem de garantia.

O que me arrependo não é do resultado, mas de saber que a fonte de feed de preço/ frequência de atualização são diferentes, ainda assim usar de qualquer jeito para economizar esforço, e deixar o alerta só na exchange… De qualquer forma, a abordagem atual é mais burra: manter posições menores, deixar uma margem maior, priorizar feeds de preço transparentes/ com múltiplas fontes, não apertar demais a linha de liquidação, e dar uma olhada no estado na cadeia antes de dormir. Ser cauteloso não é vergonha.